南方 理财 30 天 债券 型证 券投 资基 金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
南方理财 30 天 债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建行银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月15 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 2014 年 6 月30 日 止。 南方理财 30 天 债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方理财 30 天债券
交易代码 202307
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 1 月22 日
报告期末基金份额总额 226,494,221.08 份
投资目标
本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上， 努力
追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组 合的平均
剩余期限控制在 150 天 以内， 在控制利率风险、 尽量降低
基 金 净 值 波 动 风 险 并 满 足 流 动 性 的 前 提 下 ， 提 高 基 金 收
益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种， 其 长期平均
风险和预期收益率低于股票基金、混合基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金 的基金简称 南方理财 30 天债券 A 南方理财 30 天债券 B
下属两级 基金的交易代码 202307 202308
报告期末 下属两级基金的份额总额 202,343,672.21 份 24,150,548.87 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财 30 天” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
南方理财 30 天债券 A 南方理财 30 天债券 B
1. 本期已实现收益 2,779,397.94 283,939.66
2 ．本期利润 2,779,397.94 283,939.66
3 ．期末基金 资产净值 202,343,672.21 24,150,548.87
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊
余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
南方理财30 天债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.3593% 0.0302% 0.3418% 0.0000% 1.0175% 0.0302%
南方理财30 天债券B
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.4330% 0.0302% 0.3418% 0.0000% 1.0912% 0.0302%
注：1 、本基 金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2 、 本基金计 算份额净值收益率时所选取的运作周期， 是以基金合同生效日为起始日并持有至
报告期末的基金份额所经历的运作周期。 南方理财 30 天 债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注： 本基金建仓期为本基金合同生效之日起 30 天 内， 建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 南方理财 30 天 债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
夏晨曦
本 基 金 基
金经理
2013 年 1
月 22 日
- 9
香港科技大学理学硕士，具有基金从业资
格。2005 年5 月加入南方 基金， 曾担任金融
工程研究员、 固定收益研究员、 风 险控制员
等职务， 现任固定收益部总监助理。2008 年
5 月至2012 年7 月， 任固 定收益部投资经理，
负责社保、专户及年金组合的投资管理；
2012 年7 月 至今， 任南方 润元基金经理； 2012
年 8 月至今，任南方理财 14 天基金经理；
2012 年 10 月 至今， 任南方理财 60 天基 金经
理；2013 年 1 月至今，任南方理财 30 天基
金经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对 此后的非首任基金经理， “任职日期”和 “离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资 基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《 南方理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理 人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 3 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度经济增长下行压力进一步增强，以房地产投资为代表的投资增速下滑明显，政策层面
则进一步向稳增长倾斜，且着力点相对集中于货币政策层面，央行通过定向降准和再贷款，对市
场提供了充足流动性，二季度的公开市场操作也是持续货币净投放，M2 同比增速重 新回升至 13%
并持续向上。 在较 宽松的资金面环境下， 收益率曲线短端持续下行， 短融整体下行幅度超过 50BPs ，
同业存款利率亦同步下行。基金操作方面，本基金在二季度保持了相对较高的久期和仓位水平，
在配置结构方面注重动态调整，通过存款、逆回购和短融等资产收益率的相对比较确定类属配 置
结构。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期 A 级基金净值收益率为 1.3593% ， 同期 业绩比较基准收益率为 0.3418% 。B 级 基金净
值收益率为 1.4330% ，同 期业绩比较基准收益率为 0.3418% 。
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望后市，我们认为二季度的稳增长政策将在三季度逐步得到体现，随着宽货币进一步向宽
信用过渡，经济环比增速的回升会比较显著，收益率曲线将呈现陡峭化变动，短端资金利率保持
相对稳定。考虑到稳增长以微刺激为主，货币市场利率不存在进一步大幅下行的空间，不排除资
金面由于资金需求的回升出现边际上的收紧。基金操作方面，基于对资金面的中性判断，本基金
的久期、仓位将回归中性水平，并继续做好流动性管理，灵活把握市场波段机会。
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 固定收 益投资 100,251,156.65 39.46
其中：债券 100,251,156.65 39.46
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 92,530,938.80 36.42
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 58,424,893.62 22.99
4 其他资产 2,872,638.08 1.13
5 合计 254,079,627.15 100.00
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内 债券回购融资余额 3.70
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 25,999,643.00 11.48
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
注： 本基金合同约定： “本 基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 124
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 135
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38
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报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天 情况 说 明
注： 本基金合同约定： “ 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150 天”， 本 报
告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30 天以内 41.92 11.48
其中： 剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
2 30 天( 含)-60 天 4.42 -
其中： 剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
3 60 天( 含)-90 天 13.23 -
其中： 剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
4 90 天( 含)-180 天 19.04 -
其中： 剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
5 180 天( 含)-397 天（含） 32.29 -
其中： 剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
合计 110.91 11.48
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,910,501.68 4.38
其中：政策性金融债 9,910,501.68 4.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 90,340,654.97 39.89
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 100,251,156.65 44.26
9 剩余存续期超过 397 天 的浮动 利率债券 - -
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5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 041362046 13 九龙 江 CP002 100,000 10,132,940.69 4.47
2 041454002 14 川交 投 CP001 100,000 10,098,598.55 4.46
3 041359067 13 闽能 源 CP002 100,000 10,054,041.07 4.44
4 041470001 14 国电 集 CP002 100,000 10,045,251.29 4.44
5 011461002 14 五矿 股 SCP002 100,000 10,016,461.79 4.42
6 011409002 14 国电 集 SCP002 100,000 10,005,128.98 4.42
7 041456032 14 中燃 CP001 100,000 10,000,147.21 4.42
8 041469019 14 北排 水 CP001 100,000 10,000,119.87 4.42
9 041458003 14 圣农 CP001 100,000 9,987,965.52 4.41
10 140316 14 进出 16 100,000 9,910,501.68 4.38
5.6 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2015%
报告期内偏离度的最低值 0.0117%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0581%
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.8.2
本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天 但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券。 南方理财 30 天 债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,656,738.08
4 应收申购款 215,900.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,872,638.08
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 南方理财 30 天债券 A 南方理财 30 天债券 B
报告期期初基金份额总额 369,816,729.42 61,021,357.90
报告期期间基金总申购份额 342,976,298.05 30,129,190.97
减: 报告期期 间基金总赎回份额 510,449,355.26 67,000,000.00
报告期期末基金份额总额 202,343,672.21 24,150,548.87
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、南方理财30 天债券型 证券投资基金基金合同。
2 、南方理财30 天债券型 证券投资基金托管协议。
3 、南方理财30 天债券型 证券投资基金 2014 年2 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
