对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
嘉实策略(070011)

嘉实策略:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实策略增长混合型证券投资基金 
2014年第2季度报告 
 
2014 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2014 年7月19 日 
 
 
 嘉实策略混合2014年第2季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014年 7 月16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年4 月1日起至 2014年 6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实策略混合 基金主代码 070011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 12月 12 日 报告期末基金份额总额 5,241,596,299.85 份 投资目标 通过有效的策略组合,为基金持有人创造较高的中长 期资产增值 投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析, 在具备足够多预期收益率良好的投资标的时,优先考 虑股票类资产配置,剩余资产配置于债券类和现金类 等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结 合的方法,主策略为积极成长策略,辅之以廉价证券 策略和周期反转策略等;债券投资采取“自上而下” 策略, 以久期管理策略为主, 辅以收益率曲线策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数×75%+上证国债指数×25% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司


嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 3 页 共 10 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014年4月1日 - 2014年6月30日 ) 1.本期已实现收益 -12,703,463.95 2.本期利润


119,588,598.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0225 4.期末基金资产净值 5,837,223,460.40 5.期末基金份额净值 1.114 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.20% 1.15% 0.96% 0.66% 1.24% 0.49% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 4 页 共 10 页


图:嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 12 月 12 日至 2014 年 6 月 30 日) 注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同第十一部分(二、投资范围和六、 (二)投资组合限制)的有关约定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 丁杰人 本基金基金 经理 2014年3月28 日 - 8 年 曾任光大证券研究所 行业研究员,银河基 金管理有限公司研究 员、基金经理,2013 年11月加入嘉实基金 管理有限公司。硕士 研究生,具有基金从 业资格,中国国籍。 刘美玲 本基金基金 经理 2013年12月 21日 - 9 年 2004 年 6 月加入嘉实 基金,先后在研究部、 投资部工作,并担任 过研究部能源组组 长、投资经理职务。 具有基金从业资格。 注: (1)任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日; (2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 5 页 共 10 页


建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 3次,均为旗下 ETF 因被动跟踪标的指数的需要而 和其他组合发生反向交易,但不存在利益输送行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内前期延续了一季度末低估值行业企稳反弹、高估值成长股估值回归的进程,季度中 后期随着货币政策的转向、稳增长措施的逐步推出落实,在创业板带动下市场展开反弹行情,新 兴成长为代表的个股表现出色。宏观经济方面 5月以来,宏观数据显示经济短期企稳且略有反弹。 消费、投资、出口均有小幅改善,但库存水平偏高、房地产降幅的扩大对未来经济进一步反弹的 力度有一定压制。 报告期本基金的操作一方面在季度后期反弹中仓位略有下降,另一方面继续超配医药、TMT、 新能源等确定性成长的品种,低配金融、地产、建筑建材。二季度 TMT、新能源等部分品种给组 合贡献正收益,整体一季度表现略好于行业平均水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.114 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.20%,业绩 比较基准收益率为 0.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014 年整体而言市场机会有限,即将面临经济增长平淡、通胀上行、资金价格居高不下、流 动性偏紧、股票供给量加大等不利局面。经济增速仍然处于缓慢回落过程中,通胀无压力,宏观 经济政策有托底的可能。二季度经济企稳基础上,三季度仍面临实体经济对货币需求季节性上升, 利率有上行压力,整体企业利润还是处于下行通道中。我们密切关注地产销量下滑幅度和地产固 定资产投资下行幅度。但三季度我们对市场谨慎乐观,货币政策转向,资金面趋于宽松,结构性 行情依然存在,坚持以估值合理的优质成长股作为核心配置,阶段性把握动态估值偏低、收益确 定性较大的品种,回避系统性风险较大的行业。行业方面我们仍倾向于以医药、快消费品作为稳 定的核心配置,搭配新能源汽车、互联网、信息服务等新兴产业作为增加收益的行业配置,阶段嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 6 页 共 10 页


性增持优质低估值行业个股。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,404,034,390.80 75.20 其中:股票


4,404,034,390.80 75.20 2 固定收益投资


371,608,086.79 6.35 其中:债券


371,608,086.79 6.35








资产支持证券


-- 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


228,600,000.00 3.90 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 6 银行存款和结算备付金合计


592,562,426.44 10.12 7 其他资产


259,672,383.72 4.43 合计





5,856,477,287.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 140,764,843.56 2.41 B 采矿业 254,448,014.64 4.36 C 制造业 2,597,560,482.20 44.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 -- E 建筑业 - - F 批发和零售业 354,588,923.47 6.07 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 998,534,850.58 17.11 J 金融业 58,132,130.35 1.00 K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 3,304.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 1,842.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 --嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 7 页 共 10 页


S 综合 -- 合计 4,404,034,390.80 75.45 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300005 探路者 16,566,663 255,789,276.72 4.38 2 300287 飞利信 8,570,448 238,087,045.44 4.08 3 300164 通源石油 12,664,885 206,437,625.50 3.54 4 600594 益佰制药 4,852,709 199,591,921.17 3.42 5 000028 国药一致 4,451,985 177,856,800.75 3.05 6 600869 远东电缆 19,740,391 160,884,186.65 2.76 7 000998 隆平高科 5,122,447 140,764,843.56 2.41 8 300295 三六五网 1,442,930 139,690,053.30 2.39 9 002152 广电运通 8,048,582 137,147,837.28 2.35 10 300073 当升科技 7,199,928 135,358,646.40 2.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 100,010,000.00 1.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 260,015,000.00 4.45 其中:政策性金融债 260,015,000.00 4.45 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 11,583,086.79 0.20 8 其他 - - 合计 371,608,086.79 6.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 110247 11 国开 47 1,000,000 100,010,000.00 1.71 1 130014 13 附息国 债14 1,000,000 100,010,000.00 1.71 2 130418 13 农发 18 500,000 50,015,000.00 0.86 3 130236 13 国开 36 500,000 50,010,000.00 0.86 4 110418 11 农发 18 400,000 39,904,000.00 0.68嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 8 页 共 10 页


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (1) 西安通源石油科技股份有限公司发布了 《关于收到陕西证监局立案调查通知的公告》 , 因公司涉嫌违反证券法律法规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会陕西证 监局决定对公司立案调查。本基金投资于“通源石油( 300164)”的决策程序说明:基于通源石油 基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于“通源石油”股票的决策流程,符合公司投资管 理制度的相关规定。


(2) 报告期内本基金投资的前十名证券中, 其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查; 在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体未受到公开谴责、 处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,641,068.67 2 应收证券清算款 244,675,168.84 3 应收股利 - 4 应收利息 12,143,900.74 5 应收申购款 212,245.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 259,672,383.72嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 9 页 共 10 页


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 1 110023 民生转债 7,410,080.00 0.13 2 113005 平安转债 2,449,382.60 0.04 3 128003 华天转债 1,544,047.59 0.03 4 110022 同仁转债 179,576.60 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 300295 三六五网 139,690,053.30 2.39 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,399,241,287.63 报告期期间基金总申购份额 28,660,310.68 减:报告期期间基金总赎回份额 186,305,298.46 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,241,596,299.85 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》; (2)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》; 嘉实策略混合2014年第2季度报告 第 10 页 共 10 页


(4)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2014年7月19日