嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金
2014年第2季度报告
2014 年6月30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年7月19 日
嘉实宝2014年第2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年7月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1日起至 2014年 6 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实宝 A/B
基金主代码 519808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 12月 11 日
报告期末基金份额总额 62,101,577,468.00 份
投资目标
在有效控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获
得高于业绩比较基准的稳定回报。
投资策略
根据宏观经济指标（主要包括：市场资金供求、利率
水平和市场预期、通货膨胀率、GDP增长率、货币供
应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率等） ，
决定组合的平均剩余期限（长/中/短）和比例分布。
根据各类资产的流动性特征（主要包括：平均日交易
量、交易场所、机构投资者持有情况、回购抵押数量
等） ，决定组合中各类资产的投资比例。
根据各类资产的信用等级及担保状况，决定组合的风
险级别。
业绩比较基准 人民币活期存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 嘉实宝 A 嘉实宝 B
下属两级基金的交易代码 519808 519809
报告期末下属两级基金的份额总额 53,657,264,680.00 份 8,444,312,788.00 份 嘉实宝2014年第2季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014年4月1日 － 2014年6月30日 ）
嘉实宝 A 嘉实宝 B
1. 本期已实现收益 12,270,809.83 3,887,126.94
2．本期利润 12,270,809.83 3,887,126.94
3．期末基金资产净值 536,572,646.80 84,443,127.88
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）
嘉实宝 A与嘉实宝 B适用不同的销售服务费率，嘉实宝 A计提增值服务费。 （3）本基金无持有人
认购/申购或交易基金的各项费用； （4）本基金收益分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实宝A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1952% 0.0284% 0.0871% 0.0000% 1.1081% 0.0284%
嘉实宝B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.3461% 0.0286% 0.0871% 0.0000% 1.2590% 0.0286%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图 1：嘉实宝 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 30 日） 嘉实宝2014年第2季度报告
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图 2：嘉实宝 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：本基金基金合同生效日 2013年 12月 11日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
万晓西
本基金，嘉
实增强收
益定期债
券、嘉实信
用债券、嘉
实丰益策
略定期债
券、嘉实活
2013 年 12
月11日
- 13 年
曾任职于中国农业银行黑龙
江省分行及深圳发展银行的
国际业务部， 南方基金固定收
益部总监助理、 首席宏观研究
员、南方现金增利基金经理，
第一创业证券资产管理总部
固定收益总监、执行总经理，
民生证券资产管理事业部总嘉实宝2014年第2季度报告
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期宝货币、
嘉实活钱
包货币、嘉
实3个月理
财债券基
金经理，公
司现金管
理部负责
人
裁助理兼投资研究部总经理，
2013年 2 月加入嘉实基金管
理有限公司，2013 年 12月至
今担任现金管理部负责人。 经
济学硕士，中国国籍。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实保证金理财场内实时申赎货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，整体经济内生动力疲弱，依靠微刺激拉动的需求难以带动经济的全面复苏和经济
增速的明显上升，中国经济在二季度维持弱企稳与弱复苏。6 月中采和汇丰 PMI 的情况都显示价
格指数未有改善，侧面上显示微刺激对经济的拉动很有限，而且这一轮的刺激基本上是结构性刺
激和定向宽松，对于房地产下滑的托底效果非常有限，由于整体经济对于房地产的依赖程度很高，嘉实宝2014年第2季度报告
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整体经济在持续的微刺激政策的作用下，也只能做到托而不举。简而言之，经济在短期内也只能
维持比较弱的企稳，即使复苏也是弱复苏，改善幅度也会非常有限。
本基金由于交易所特殊性，保证流动性，故保留较多活期存款。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期嘉实宝 A 的基金份额净值收益率为 1.1952%，嘉实宝 B 的基金份额净值收益率为
1.3461%，同期业绩比较基准收益率为 0.0871%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年二季度全球政治继续动荡，乌克兰事件继续发酵，伊拉克烽火连天，日本解禁集体自
卫权，实质更改 67 年和平宪法，原油价格大幅上涨。美国经济复苏中有隐忧，欧洲实行负利率，
日本增速放缓，中国经济在二季度维持弱企稳与弱复苏，三季度有望延续这一趋势。人民币汇率
开始波动，外部流动性长期而言不乐观，短期市场流动性变数较多。二季度低评级债券风声鹤唳，
信用风险温水煮青蛙。
因此本基金将本着有效控制风险的原则，流动性优先，平衡信用风险与收益关系，以获取稳
定回报为主。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 160,173,964.51 25.76
其中：债券 160,173,964.51 25.76
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
3
银行存款和结算备付金合
计
438,197,145.71 70.47
4 其他资产 23,475,035.13 3.78
合计 621,846,145.35 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过
资产净值的 20%。 嘉实宝2014年第2季度报告
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 68
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 68
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 73.55 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
4 90 天(含)-180 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） 25.79 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
合计 99.34 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 160,173,964.51 25.79
6 中期票据 - -
7 其他 - -
合计 160,173,964.51 25.79
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
--
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内嘉实宝2014年第2季度报告
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在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 011409002
14 国电集
SCP002
300,000 30,058,927.30 4.84
2 011417005
14 华电
SCP005
300,000 29,963,004.07 4.82
3 041461030
14 萧国资
CP001
200,000 20,048,315.48 3.23
4 011494001
14 凤传媒
SCP001
200,000 20,038,508.67 3.23
5 011411005
14 大唐集
SCP005
200,000 20,035,592.16 3.23
6 041469018
14 电科院
CP002
200,000 20,021,529.76 3.22
7 041472008
14 洋河
CP002
200,000 20,008,087.07 3.22
注：报告期末，本基金仅持有上述 7只债券。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2071%
报告期内偏离度的最低值 -0.0073%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0789%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 0.01 人民币元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
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5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率
债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值
的20％的情况
报告期内，本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券，其摊
余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20%。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 14,643,296.34
2 应收证券清算款 3,921,721.87
3 应收利息 4,910,016.92
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
合计 23,475,035.13
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实宝 A 嘉实宝 B
报告期期初基金份额总额 97,854,466,091.00 45,151,318,674.00
报告期期间基金总申购份额
696,378,809,619.00 32,334,251,596.00
减:报告期期间基金总赎回份额
740,576,011,030.00 69,041,257,482.00
报告期期末基金份额总额 53,657,264,680.00 8,444,312,788.00
注：报告期期间基金总申购份额含基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回份额含基金份额自
动升降级调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 嘉实宝2014年第2季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金募集的文件；
（2） 《嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2014年7月19日
