泰 信 现 代 服务 业 股 票 型证 券 投 资 基金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 7 月21 日
泰信现代服务业股票 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2014 年7 月15 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内 容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信现 代服 务业 股票
交易代 码 290014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,554,827.60 份
投资目 标
充分把 握中 国经 济可 持续 发展过 程中 现代 服务 业呈
现出的 投资 机会 ， 通 过行 业配置 和精 选个 股， 分享 中
国在加 快转 变经 济发 展方 式的过 程中 现代 服务 业的
崛起所 孕育 的投 资机 遇。 在严格 控制 投资 风险 的条 件
下，力 争基 金资 产获 取超 越业绩 比较 基准 的稳 健收
益。
投资策 略
本基金 看好 在我 国加 快转 变经济 发展 方式 的过 程中
现代服 务业 的发 展前 景， 将结合 “自 上而 下” 的 资 产
配置策 略和 “自 下而 上” 的个股 精选 策略 ， 注 重股 票
资产在 其各 相关 行业 的配 置， 并 考虑 组合 品种 的估 值
风险和 大类 资产 的系 统风 险， 通 过品 种和 仓位 的动 态
调整降 低资 产波 动的 风险 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 作为 股票 型基 金， 主要通 过发 掘在 我国 加快 转
变经济 发展 方式 的过 程中 ， 推动 现代 服务 业大 发展 带
来的投 资机 会， 实现 基金 资产增 值， 其风 险和 预期 收
益水平 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 及货 币市 场基泰信现代服务业股票 2014 年第 2 季度报告
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金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,743,424.72
2.本期 利润
-264,006.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0070
4.期末 基金 资产 净值 38,139,789.64
5.期末 基金 份额 净值 1.016
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.78% 1.13% 1.43% 0.65% -2.21% 0.48%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 75 %× 沪深300 指数+ 2 5%× 中 证全 债指 数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年2 月7 日 正式 生 效。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基
金将基 金资 产 的60%-95% 投资于 股票 ，固 定收 益类 证券投 资比 例为 基金 资产 的0%-35% ，现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 权 证投 资比例 为基 金资 产 净
值的 0%-3% 。本 基金 投资 于现代 服务 业相 关上 市公 司的比 例不 低于 股票 投资 资产 的 80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴宇虹
女士
本 基 金 经 理 兼
泰 信 优 质 生 活
股票基 金经 理
2013 年2 月
7 日
- 7 年
金 融 学 硕 士 。 具 有 基 金 从 业 资
格 。 曾 先 后 任 职 于 国 药 控 股 有
限 公 司 、 群 益 证 券 股 份 有 限 公
司。2008 年 10 月 加入 泰 信基泰信现代服务业股票 2014 年第 2 季度报告
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金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 研
究 部 高 级 研 究 、 泰 信 发 展 主 题
股票基 金经 理助 理。 自 2012 年
3 月 1 日起担 任泰 信优 质 生活
股票基 金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员 资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、
《泰信 现代 服务 业股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 取信 于市 场、 取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 本基 金管 理人在 严格 控制 风险
的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 本基 金的 投资
运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年二 季度A 股 市场 呈 现弱势 震荡 的格 局， 指数 在 2000 点 附近 窄幅 波动 ， 前期 市 场在 一
季度经 济数 据不 达预 期，IPO 重 启等 利空 影响 下指 数 出现回 落， 尤其 是年 初涨 幅较大 的成 长股 出
现了明 显调 整。 随着 政府 出台的 一系 列稳 增长 政策 初见成 效， 经济 有所 企稳 ，市场 从对 经济 的担
忧转向 对政 策的 期待 ，再 加上流 动性 适度 放松 ，市 场逐步 企稳 ，尤 其是 中小 板创业 板出 现一 轮快
速反弹 ，同 时各 种主 题投 资机会 十分 活跃 。本 基金 二季度 在市 场反 弹中 迅速 加仓， 保持 中性 灵活
的仓位 ，主 要投 资医 药生 物、电 子、 计算 机、 传媒 等行业 并适 度参 与了 一些 主题投 资机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 单位净 值 为1.016 元 ，本 季度基 金净 值增 长率 为-0.78% ， 业绩 比较
基准增 长率 为1.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 14 年 三季 度， 我们 认 为市场 仍将 呈现 震荡 的走 势， 难以 有趋 势性 的投 资 机会 ， 政 策稳 增
长红利 持续 释放 ， 宏观 经 济有所 企稳 ， 流动 性适 度 宽松 ， 市 场 在2000 点 附近 有较强 的支 撑 ， 但 考
虑到宏 观经 济仍 有反 复， 在没有 实质 性利 好下 市场 并没有 太大 的向 上空 间， 因此我 们继 续维 持偏
谨慎的 观点 ，在 市场 震荡 中寻找 投资 机会 。此 外，7-8 月 A 股 进入 中报 披露 期 ，相关 板块 和个 股
将进入 业绩 证伪 期， 将对 市场造 成一 定的 影响 。我 们将发 挥基 金规 模小 带来 的灵活 优势 ，在 仓位
上根据 市场 趋势 及时 调整 ，我们 仍然 看好 经济 转型 中新兴 产业 以及 传统 行业 转型所 带来 的投 资机
会，作 为我 们的 核心 配置 的医药 生物 、TMT 等 行业 继续看 好， 我们 也重 点关 注国防 军工 、能 源改
革、国 企改 革、 并购 重组 等投资 机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 31,195,642.60 81.02
其中： 股票
31,195,642.60 81.02
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,248,827.21 18.83
7 其他资 产
59,936.52 0.16
8 合计
38,504,406.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,905,542.60 65.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,680,000.00 4.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,169,400.00 3.07
J 金融业 1,180,200.00 3.09
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,110,000.00 2.91
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,150,500.00 3.02
S 综合 - -
合计 31,195,642.60 81.79
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300030 阳普医 疗 170,000 2,116,500.00 5.55
2 300016 北陆药 业 160,000 1,990,400.00 5.22
3 002048 宁波华 翔 130,000 1,937,000.00 5.08
4 300007 汉威电 子 90,000 1,931,400.00 5.06
5 601233 桐昆股 份 300,000 1,839,000.00 4.82 泰信现代服务业股票 2014 年第 2 季度报告
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6 000516 开元投 资 250,000 1,680,000.00 4.40
7 300274 阳光电 源 100,000 1,651,000.00 4.33
8 600584 长电科 技 180,000 1,589,400.00 4.17
9 600690 青岛海 尔 100,000 1,476,000.00 3.87
10 300207 欣旺达 50,000 1,460,000.00 3.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信现代服务业股票 2014 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 58,444.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,392.36
5 应收申 购款 99.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 59,936.52
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的， 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ，而 不是 对不 同比例 进行 合
计。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,414,299.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,569,859.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,429,331.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 37,554,827.60
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 现代服 务业 股票 型 证 券投 资基金 设立 的文 件
2 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所， 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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