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泰信优质(290004)

泰信优质:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 优 质 生活 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2014 年第2 季度报告 
 
2014 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2014 年 7 月21 日 
 
 
 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2014 年7 月17 日 复核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活股 票 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,272,199,700.13 份 投资目 标 分享中 国经 济可 持续 发展 过程中 那些 最能 够满 足人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本基金 采取 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 、以 核心- 卫星策 略为 基础 的优 质生 活行业 配置 和 “ 自下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风 险品种 , 其 预期 风险 收益 水平高 于混 合型 基金 、 债 券 基金及 货币 市场 基金 。适 合于能 够承 担一 定股 市风 险,追 求资 本 长 期增 值的 个人和 机构 投资 者。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -9,193,732.75 2.本期 利润


42,542,364.24 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0327 4.期末 基金 资产 净值 987,577,545.85 5.期末 基金 份额 净值 0.7763 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.24% 1.12% 1.04% 0.66% 3.20% 0.46% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2006 年12 月15 日 正 式生效 。


2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 : 股 票 资产 60%-95%, ,债 券资 产 0%-35% ,基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在1 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 3 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 刘毅 先生不 再担 任本 基金 经理 职务, 具体 详情 请见2014 年6 月21 日刊 登在 《中 国证 券报 》 、 《上 海 证券报 》 、 《证 券时 报》 及 本 公司网 站上 的 《泰 信基金 管理 有限 公司 关于 泰信优 质生 活股 票型 证券 投资 基 金经 理变 更的 公告 》 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组 ) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 戴宇虹 女士 本基金基金 2012 年 3 月 1 - 7 年 金融 学硕士。具有 基金从业资 格。曾泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


经理兼泰信 现代服务业 股票基金经 理 日 先后 任职于国药控 股有限公司 、群益 证券股 份有 限公 司。2008 年 10 月加 入泰 信基金管理有 限公司,先 后担任 研究 部高级研究、 泰信发展主 题股票 基金经 理助 理。 自 2013 年2 月7 日起 任泰信 现代 服务 业股 票基 金经理 。 刘毅先 生 基金投资部 副总监兼投 资副总监兼 首席策略分 析师、本基 金基金经理 兼泰信发展 主题股票基 金经 理 2012 年12 月 28 日 2014 年 6 月21 日 11 年 管理 学博士,具有 基金从业资 格。曾 任中 国建设银行程 序员、业务 经理; 天 安 保 险 资 产 管 理 总 部 投 资 经 理 ; 2008 年加 入泰 信基 金管 理 有限公 司, 曾先 后担任理财顾 问部投资经 理、蓝 筹 精选基金 经理助理 。自 2011 年 6 月9 日至2012 年12 月28 日但任 泰信 中证 200 指数 基金 经理 ; 自 2010 年 12 月 15 日至 2014 年 6 月 21 日担 任 泰信 发展主题股票 基金经理, 并担任 基金 投资部副总监 兼投资副总 监、首 席策略 分析 师。 已于 2014 年 6 月 30 日离职 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 3 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 刘毅 先生不 再担 任本 基金 经理 职务, 具体 详情 请见2014 年6 月21 日刊 登在 《中 国证 券报 》 、 《上 海 证券报 》 、 《证 券时 报》 及 本 公司网 站上 的 《泰 信基金 管理 有限 公司 关于 泰信优 质生 活股 票型 证券 投资基 金经 理变 更的 公告 》 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《泰信 优质 生活 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 、取 信于 市场 、取 信于社 会的 原则 管理 和运 用基金 资产 。本 基金 管理 人在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,本 基金 的投 资运 作符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年二 季度A 股 市场 呈 现弱势 震荡 的格 局, 指数 在 2000 点 附近 窄幅 波动 , 前期市 场在 一 季度经 济数 据不 达预 期,IPO 重 启等 利空 影响 下指 数 出现回 落, 尤其 是年 初涨 幅较大 的成 长股 出 现了明 显调 整。 随着 政府 出台的 一系 列稳 增长 政策 初见成 效, 经济 有所 企稳 ,市场 从对 经济 的担 忧转向 对政 策的 期待 ,再 加上流 动性 适度 放松 ,市 场逐步 企稳 ,尤 其是 中小 板创业 板出 现一 轮快 速反弹 ,同 时各 种主 题投 资机会 十分 活跃 。本 基金 二季度 保持 中性 偏低 的仓 位,我 们认 为结 构比 仓位更 重要 , 在 行业 配置 上有较 大的 调整 , 重 点增 加了电 子、 计算 机、 传 媒 、 军工 等行 业的 配置, 减持了 食品 饮料 、公 用事 业等行 业。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 0.7763 元 ,本 季 度净值 增长 率 为4.24% , 同期业 绩比 较 基准增 长率 为1.04% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 14 年 三季 度, 我们 认 为市场 仍将 呈现 震荡 的走 势, 难以 有趋 势性 的投 资 机会 , 政 策稳 增 长红利 持续 释放 , 宏观 经 济有所 企稳 , 流动 性适 度 宽松 , 市 场 在2000 点 附近 有较强 的支 撑 , 但 考 虑到宏 观经 济仍 有反 复, 在没有 实质 性利 好下 市场 并没有 太大 的向 上空 间, 因此我 们继 续维 持偏 谨慎的 观点 ,在 市场 震荡 中寻找 投资 机会 。此 外,7-8 月A 股 进入 中报 披露 期 ,相关 板块 和个 股 将进入 业绩 证伪 期, 将对 市场造 成一 定的 影响 。总 体上我 们将 维持 中性 灵活 的仓位 ,强 调自 上而 下和自 下而 上的 相结 合 , 注重业 绩的 成长 性 、 可 靠 性和持 续性 。 我们 将重 点 投资医 药生 物 、 环 保、 TMT 等行 业 ,也 重点 关注 消费、 国防 军工 、能 源改 革、国 企改 革、 并购 重组 等投资 机会 。 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 720,623,416.29 72.66 其中: 股票


720,623,416.29 72.66 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


90,587,468.91 9.13 7 其他资 产


180,566,329.02 18.21 8 合计





991,777,214.22





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 544,467,812.47 55.13 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 15,093,750.00 1.53 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,910,586.64 1.71 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 131,761,966.33 13.34 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 12,389,300.85 1.25 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 8 页 共 11 页


S 综合 - - 合计 720,623,416.29 72.97





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300115 长盈精 密 3,050,000 67,161,000.00 6.80 2 300016 北陆药 业 3,499,733 43,536,678.52 4.41 3 601222 林洋电 子 1,800,000 40,662,000.00 4.12 4 300030 阳普医 疗 3,179,776 39,588,211.20 4.01 5 600584 长电科 技 4,379,949 38,674,949.67 3.92 6 300226 上海钢 联 950,247 35,387,198.28 3.58 7 002152 广电运 通 2,024,688 34,500,683.52 3.49 8 600571 信雅达 1,679,662 32,736,612.38 3.31 9 603000 人民网 819,552 32,118,242.88 3.25 10 300049 福瑞股 份 1,099,812 31,674,585.60 3.21





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 486,903.65 2 应收证 券清 算款 180,033,778.16 3 应收股 利 - 4 应收利 息 42,076.02 5 应收申 购款 3,571.19 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 180,566,329.02


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的, 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ,而 不是 对不 同比例 进行 合 计。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,432,592,295.90 报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,314,443.69 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 166,707,039.46 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,272,199,700.13


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件


2 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 泰信优质生活股票 2014 年第 2 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰信基金管理有限公司 2014 年7 月21 日