易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金
2014 2014 2014 2014 年第 年第 年第 年第 2 2 2 2 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§ § § §1
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重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ § § §2
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基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达科讯股票
基金主代码 110029
交易代码 110029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 12 月 18 日
报告期末基金份额总额 6,850,554,704.63 份
投资目标 根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求
基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机
会。股票投资策略方面，一般情况下以优势企业策
略和成长策略为主，辅以行业周期策略、绝对价值
策略、突发事件/收购兼并策略以及新兴技术策略。
在特定的市场情况下，后四种策略中一种或多种的易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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资金容量较大、不确定性较小、收益预期较高时，
也可成为主策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金是主动股票型基金，理论上其风险收益水平
高于混合型基金和债券基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -32,292,201.51
2.本期利润 230,884,679.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0341
4.期末基金资产净值 6,208,008,704.60
5.期末基金份额净值 0.9062
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.本基金已于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分， 基金拆
分比例为1：2.825206742。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
3.84% 1.37% 1.22% 0.70% 2.62% 0.67%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2自基金转型 自基金转型 自基金转型 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
易方达科讯股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 12 月 18 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同（第十五部分（二）投资范围、 （四）投资策
略和（七）投资禁止行为与限制）的有关约定。
2.本基金由原基金科讯于2007年12月18日转型而来。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为4.78%，同期业绩比较基准收
益率为-43.15%。 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§ § § §4
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4
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管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
宋昆
本基
金的
基金
经理、
易方
达新
兴成
长混
合型
证券
投资
基金
的基
金经
理
2010-09-11 - 8 年
硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司行
业研究员、基金经理助
理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为
执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为
纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年第二季度，上证指数小幅上涨了 0.74%。从结构上看，一季度表现良
好、涨幅较大的计算机、软件、医疗、互联网等新兴产业板块个股在 IPO 开启等
系列利空之下进行了大幅的调整。
本基金延续了一贯的投资思路，坚信在漫长的转型期，泛消费行业、战略新
兴产业将是近年牛股的主要产地。2014 年二季度本基金的操作，基本契合上述
思路。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9062 元，本报告期份额净值增长率为
3.84%，同期业绩比较基准收益率为 1.22%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年第三季度，我们持相对谨慎的态度。
宏观经济层面，短期来看 5、6 两个月出口、政府投资略有回升，消费相对
平稳。 从中期来看结构调整带来的金融、 地产等不确定性持续存在。 从长期来看，
改革和新技术有望提升中国经济的活力，但是经济增速中枢下滑依然不可避免。
资金面方面，二季度资金价格明显下滑，央行保持国内流动性相对宽松的意易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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图有所显现。美国就业数据的良好表现使得 QE 退出预期增强，将给全球的流动
性带来一定的压力。
政策层面，由于短期经济的下滑，政府将主要精力放在稳增长上，但是预计
力度不会太大。同时稳增长将在调结构的指导思想下进行，政策刺激将更加符合
经济转型的大方向。
基于上述判断，我们对整体市场走势持相对谨慎的态度。
随着全人类走进移动互联、云计算时代，机器人为代表的人工智能将在制造
业中承担举足轻重的作用。从繁重的生产中解放出来的人类，对于自身的需求必
将更加重视，娱乐、医疗、环保、教育产业必将迎来黄金发展时期。我们已经看
到，在线教育、基因测序、干细胞治疗等板块已经成为整个资本市场的风向标。
这些细分行业龙头公司的存在和发展，就是我们对市场相对乐观之处。寻找并买
入、持有这些企业，也将是我们工作的重中之重。
债券投资方面，由于通胀处于低位，尚不会成为压制债市的力量，债券市场
将有一定的收益机会，将继续采取稳健的投资思路。
最后，衷心感谢持有人对本基金的信任和支持，我们将努力工作，力争回报
大家的信任。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 5,674,254,808.25 90.46
其中：股票 5,674,254,808.25 90.46
2 固定收益投资 318,620,087.60 5.08
其中：债券 318,620,087.60 5.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 249,136,431.89 3.97
7 其他资产 30,608,067.31 0.49
8 合计 6,272,619,395.05 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
13,811,228.16 0.22
B 采矿业
427,884,000.00 6.89
C 制造业 2,886,490,709.58 46.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 1,990,000.00 0.03
E 建筑业 4,308,115.20 0.07
F 批发和零售业 5,799,500.00 0.09
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,580,305,612.65 25.46
J 金融业 3,413,329.92 0.05
K 房地产业 5,750,373.43 0.09
L 租赁和商务服务业 610,691,600.00 9.84
M 科学研究和技术服务业 27,871,600.00 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 17,930,606.40 0.29
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 86,110,132.91 1.39
R 文化、体育和娱乐业 1,196,000.00 0.02
S 综合 702,000.00 0.01
合计 5,674,254,808.25 91.40 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002400 省广股份 22,770,000 559,686,600.00 9.02
2 300017 网宿科技 8,006,171 510,793,709.80 8.23
3 300315 掌趣科技 26,730,000 456,916,900.00 7.36
4 600583 海油工程 58,800,000 427,884,000.00 6.89
5 000049 德赛电池 9,843,000 395,393,310.00 6.37
6 300228 富瑞特装 6,399,300 327,388,188.00 5.27
7 002065 东华软件 13,730,000 276,247,600.00 4.45
8 002456 欧菲光 11,600,000 248,588,000.00 4.00
9 601012 隆基股份 16,000,000 248,000,000.00 3.99
10 300273 和佳股份 7,569,723 232,390,496.10 3.74
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 280,393,000.00 4.52
其中：政策性金融债 280,393,000.00 4.52
4 企业债券 36,852,240.00 0.59
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,374,847.60 0.02
8 其他 - -
9 合计 318,620,087.60 5.13
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 130243 13国开43 1,800,000 180,198,000.00 2.90
2 140429 14农发29 500,000 50,185,000.00 0.81
3 130236 13国开36 500,000 50,010,000.00 0.81
4 112118 12金螳01 379,920 36,852,240.00 0.59
5 110022 同仁转债 12,020 1,374,847.60 0.02
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5. 5. 5. 5.7 7 7 7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 细 细 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 5.8 5.8 5.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 5 5 5. . . .9 9 9 9
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 5.10 5.10 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 5.11 5.11 5.11 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元） 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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1 存出保证金 1,278,524.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,051,794.94
5 应收申购款 20,277,747.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,608,067.31
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例（%）
1 110022 同仁转债 1,374,847.60 0.02
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 601012 隆基股份 248,000,000.00 3.99
重大事项
停牌
2 600583 海油工程 162,564,000.00 2.62
非公开发
行流通受
限
3 300315 掌趣科技 63,996,900.00 1.03
非公开发
行流通受
限
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 7,011,134,850.48 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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报告期基金总申购份额 448,808,837.11
减：报告期基金总赎回份额 609,388,982.96
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 6,850,554,704.63
§ § § §7
7
7
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
72,448,816.90
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
72,448,816.90
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
1.06
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ § § §8
8
8
8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 8.1 8.1 8.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批
复》 （证监基金字[2007]330 号） ；
2.《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期
的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。 易方达科讯股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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8.2 8.2 8.2 8.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 8.3 8.3 8.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日
