易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
1
易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金
2014 2014 2014 2014 年第 年第 年第 年第 2 2 2 2 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
2
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达科翔股票
基金主代码 110013
交易代码 110013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 13 日
报告期末基金份额总额 433,864,171.51 份
投资目标 本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的
前提下，实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。
业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率＋中债总指数收益率
×20% 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
3
风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其风险收益水平高于
混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -1,645,138.49
2.本期利润 24,212,211.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0852
4.期末基金资产净值 536,802,053.78
5.期末基金份额净值 1.237
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.本基金已于2008年12月12日对原基金科翔退市时的基金份额进行了拆分， 基金
拆分比例为1：1.340278796。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④ 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
4
③ 标准差
④
过去三个
月
6.45% 0.88% 0.09% 0.76% 6.36% 0.12%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2自基金转型 自基金转型 自基金转型 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
易方达科翔股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 11 月 13 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围，四、投资策略和
五、投资限制）的有关约定。
2.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为78.93%，同期业绩比较基准收
益率为22.52%。
易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
5
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
付浩
本基
金的
基金
经理
2011-01-01 2014-05-10 17 年
硕士研究生，曾任广东
粤财信托投资有限公司
国际金融部职员，深圳
和君创业研究咨询有限
公司管理咨询项目经
理，湖南证券投资银行
总部项目经理，融通基
金管理有限公司研究策
划部研究员，易方达基
金管理有限公司基金经
理助理、易方达策略成
长证券投资基金的基金
经理、科瑞证券投资基
金的基金经理。
陈皓
本基
金的
基金
经理、
易方
达平
稳增
长证
券投
资基
金的
基金
经理
2014-05-10 - 7 年
硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司研
究部行业研究员、基金
经理助理兼行业研究
员、基金投资部基金经
理助理。
注： 1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
6
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为
执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为
纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度 A 股市场先抑后扬，特别是创业板指数一度下跌超过 20%。由
于地产景气度下行，市场对经济的预期极度悲观，直到中央开始出台各项“微刺
激”政策，经济数据出现企稳迹象，到 5 月中下旬市场才开始逐步反弹。
由于中国经济增长中枢下移的趋势刚刚开始，中长期预期仍不清晰，但短期
来看下行风险又比较有限，因此市场主题投资的结构性特征愈发明显。在存量博
弈的 A 股，资金不断从过去几年表现优异的基金重仓股流出，追逐增速更高、空
间更大的个股，教育、信息安全、电动车等板块表现优异。
本基金前期以消费医药等蓝筹成长股为核心仓位， 在 5 月份做了较为明显的
风格切换和个股调仓，大幅提升了软件、医药等中小市值成长股的比重，同时参易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
7
与了部分主题投资，在市场反弹的过程中取得了一定的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.237 元，本报告期份额净值增长率为
6.45%，同期业绩比较基准收益率为 0.09%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对三季度的 A 股市场，我们的看法相对保守。由于地产的拖累，经济超预期
上行有一定难度，且央行持续释放流动性的概率也不大。经过前期的调整，白马
股的估值虽已降至合理水平，但能否取得绝对收益仍有疑问。而主题投资类的个
股尽管拥有较大的市值空间，但是经过前期的上涨，股价已经透支太多，风险收
益比已经明显降低。
因此三季度本基金将以中性偏低的仓位，更加注重风险收益比，同时进一步
提升个股投资的准确性，争取为持有人带来一定的绝对收益。
综上所述，本基金希望通过管理人积极、勤勉的努力，为投资者奉献更加持
续、稳定的回报。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 386,883,897.61 68.49
其中：股票 386,883,897.61 68.49
2 固定收益投资 25,047,000.00 4.43
其中：债券 25,047,000.00 4.43
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 118,014,459.01 20.89
其中：买断式回购的买入返售 - - 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
8
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 33,864,529.90 5.99
7 其他资产 1,087,521.96 0.19
8 合计 564,897,408.48 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
2,853,514.95 0.53
B 采矿业
1,390,400.00 0.26
C 制造业 260,883,761.94 48.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 10,726,821.46 2.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 14,580,000.00 2.72
G 交通运输、仓储和邮政业 2,037,044.03 0.38
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
83,126,214.43 15.49
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 8,520,740.80 1.59
N 水利、环境和公共设施管理业 2,126,400.00 0.40
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 639,000.00 0.12
S 综合 - -
合计 386,883,897.61 72.07
易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
9
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 300238 冠昊生物 539,804 27,454,431.44 5.11
2 600967 北方创业 2,184,354 27,413,642.70 5.11
3 300170 汉得信息 1,977,918 25,515,142.20 4.75
4 600867 通化东宝 1,795,968 23,401,463.04 4.36
5 600887 伊利股份 600,000 19,872,000.00 3.70
6 600351 亚宝药业 1,603,171 14,749,173.20 2.75
7 000963 华东医药 270,000 14,580,000.00 2.72
8 300253 卫宁软件 319,250 14,021,460.00 2.61
9 300207 欣旺达 423,042 12,352,826.40 2.30
10 300003 乐普医疗 539,999 11,285,979.10 2.10
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 25,047,000.00 4.67
其中：政策性金融债 25,047,000.00 4.67
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 25,047,000.00 4.67
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
10
净值比例
（％）
1 140410 14农发10 150,000 15,045,000.00 2.80
2 130236 13国开36 100,000 10,002,000.00 1.86
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5. 5. 5. 5.7 7 7 7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 细 细 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 5.8 5.8 5.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 5 5 5. . . .9 9 9 9
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 5.10 5.10 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 5.11 5.11 5.11 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 295,456.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
11
4 应收利息 644,085.82
5 应收申购款 147,979.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,087,521.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 300253 卫宁软件 14,021,460.00 2.61
重大事项
停牌
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 262,423,401.65
报告期基金总申购份额 186,411,986.70
减：报告期基金总赎回份额 14,971,216.84
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 433,864,171.51
§ § § §7
7
7
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
12
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
47,973,806.65
报告期期间买入/申购总份额
181,667,217.18
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
229,641,023.83
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
52.93
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费
率
1 申购 2014-06-17 181,667,217.18 219,999,000.00 -
合计
181,667,217.18 219,999,000.00
注：按照基金合同及更新的招募说明书的有关规定，每笔申购费用为1000元。
§ § § §8
8
8
8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 8.1 8.1 8.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会 《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基
金运作方式决议的批复》 （证监许可[2008]1221 号） ；
2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》 ；
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续
期的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 8.2 8.2 8.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
13
8.3 8.3 8.3 8.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日 一四年七月二十一日
