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交银施罗德货币市场证券投资基金
2014 年第 2 季 度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 交 银 施 罗德 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一四 年 七 月 十九 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 7 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 交银货币
基金主代码 519588
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 1 月 20 日
报告期末基金份额总额 6,733,105,997.52 份
投资目标
本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳
妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基
准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 六个月银行定期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券
投资基金品种。
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银货币 A 交银货币 B
下属两级基金的交易代码 519588 519589
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,440,735,563.35 份 5,292,370,434.17
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)
交银货币 A 交银货币 B
1 ．本期已实现收益 19,434,516.28 84,754,566.77
2 ．本期利润 19,434,516.28 84,754,566.77
3 ．期末基金资产净值 1,440,735,563.35 5,292,370,434.17
注： 1、自 2007年6月22日起， 本基金实行销售服务费分级收费方式， 分设两级基金份额：
A 级基金份额和B 级基金份额。A 级基金份额与B 级基金份额的管理费、托管费相同，A
级基金份额按照0.25% 的年费率计提销售服务费，B 级基金份额按照0.01% 的年费率计提
销售服务费。在计算主要财务指标时，A 级基金份额与分级前基金连续计算，B 级基金
份额按新设基金计算；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现 收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
1． 交 银 货币 A ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－ ③ ②－④
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② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.1321% 0.0025% 0.6981% 0.0000% 0.4340% 0.0025%
注：本基金收益分配按月结转份额。
2． 交 银 货币 B ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 1.1925% 0.0025% 0.6981% 0.0000% 0.4944% 0.0025%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率 变 动 的 比较
交银施罗德货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 1 月 20 日至 2014 年 6 月 30 日）
1、交银货币 A
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注： 图示日期为2006年1月20日至2014 年6月30日。 本基金建仓期为自基金合同生效日起
的6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关
投资比例的约定。
2、交银货币 B
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注： 图示日期为2007年6月22日至2014 年6月30日。 本基金建仓期为自基金合同生效日起
的6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关
投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林洪钧
本基金、 交银
信用添利债
券(LOF) 、交
银理财 21 天
债券、 交银纯
债债券发起
的基金经理，
交银荣安保
本混合、 交银
荣祥保本混
合的基金经
理助理， 公司
固定收益部
助理总经理
2011-06-09 - 10 年
林 洪 钧 先 生 ， 复 旦 大
学 硕 士 。 历 任 国 泰 君
安 证 券 股 份 有 限 公 司
上 海 分 公 司 机 构 客 户
部 客 户 经 理 ， 华 安 基
金 管 理 有 限 公 司 债 券
交易员，加拿大
Financial Engineering
Source Inc. 金融研究
员。 2009 年加入交银
施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 专 户 投 资
部 投 资 经 理 助 理 、 专
户投资经理。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产 ， 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
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议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易 分 配 制 度 。 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分
配 ” 的 原 则 ， 全 部 通 过 交 易 系 统 进 行 比 例 分 配 ； 对 于 非 集 中 竞 价 交 易 、 以 公 司 名 义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司管理的所有投资组合
参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成
交量 5% 的情形， 本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下 （如日内、 3 日内、
5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
本报告期内，经济增长动能依旧趋弱。4、5 月工业增加值为 8.7% 、8.8% ，PPI 今
年以来连续 5 个月环比为负， 这些都体现了经济下行的压力较一季度进一步加大。 而二
季度房地产销售、 新开工面积同比不断下降， 房价也在高位出现下跌迹象。 房地产投资
严重下滑使得今年 保增长的压力显得尤为突出。 与经济下行相对应的是， 二季度各种结
构性政策的频频出台。自 4 月 16 日起，央行降低了部分农信社、城商行、部分股份制
银行的存款准备金率。政策的连续出台在下半年或将起到积极的作用。
本报告期内， 受经济下滑、 货币政策加码、 流动性充沛三方面影响， 债券市场经历
了较为明显的涨幅，中债总财富指数上涨 3.51% 。从产品类属上，长久期政策性金融债
以及城投债在二季度的表现尤为突出。 然而， 在二季度末， 由于稳增长的政策不断加码，
债券市场的预期发生了微妙的变化。 出于对下半年政策进一步加码的担忧， 从宽货币到
宽信用 的路径似乎在二季度末正在政策指导下发生， 债券市场在二季度末收益出现了一
些震荡。
本基金在本报告期内大幅增加了企业短期融资券以及短期政策性金融债的配置， 主
要考虑因素为再投资风险。 在报告期内， 本基金也较好地享受到了货币市场收益率下行
带来的债券资本利得。 另外， 货币市场流动性在本报告期内保持了较为稳定宽松的情况，
6 月底季末流动性适度紧张，但总体仍表现为因季末导致的正常波动范畴。
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展望三季度， 在稳增长的背景下， 较为宽松货币的政策出现变化的可能性不大， 货
币市场大概率仍将保持较为充沛的流动性， 因此， 再投资风险需要在三季度 继续特别关
注， 收益率较前期可能适度下降。 在组合自身流动性可控的前提下， 本基金在三季度预
计仍将保持较高的债券持仓，力求保持收益和流动性的平稳。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
本报告期内， 交银货币 A 净值收益率为 1.1321% ， 交银货币 B 净值收益率为 1.1925% ，
同期业绩比较基准增长率为 0.6981% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 3,740,405,237.63 48.74
其中：债券 3,740,405,237.63 48.74
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 3,787,294,704.73 49.35
4 其他资产 146,413,091.24 1.91
5 合计 7,674,113,033.60 100.00
5.2 报告期债券回购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 6.62
其中：买断式回购融资 0.02
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 909,999,025.00 13.52
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其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20 ％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投 资 组 合 平 均 剩余 期 限 基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 131
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 101
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报 告 期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30天以内 3.60 13.52
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 7.43 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 41.67 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180天 28.83 -
其中：剩余存续期超过397 天 0.59 -
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的浮动利率债
5 180天( 含) —397天（含） 30.28 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 111.80 13.52
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,056,375,466.91 15.69
其中：政策性金融债 1,056,375,466.91 15.69
4 企业债券 39,743,153.33 0.59
5 企业短期融资券 2,644,286,617.39 39.27
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 3,740,405,237.63 55.55
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
39,743,153.33 0.59
5.5 报告期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 130236 13 国开 36 4,000,000 399,892,008.16 5.94
2 140204 14 国开 04 3,100,000 310,982,785.85 4.62
3 041459013
14 海淀国资
CP001
2,000,000 200,514,319.43 2.98
4 041452007
14 联合水泥
CP001
2,000,000 200,004,562.94 2.97
5 041470002 14 昊华 CP001 2,000,000 200,000,117.42 2.97
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6 140207 14 国开 07 1,800,000 180,680,215.00 2.68
7 011450001 14 商飞 SCP001 1,500,000 150,152,902.16 2.23
8 130243 13 国开 43 1,500,000 149,950,088.65 2.23
9 011473002
14 鲁高速
SCP002
1,200,000 120,169,093.62 1.78
10 041364047
13 青岛城投
CP002
1,000,000 100,695,172.09 1.50
5.6 “影 子 定价 ”与 “摊 余成 本 法 ”确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.2490%
报告期内偏离度的最低值 0.0547%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1537%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债
券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在 本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
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3 应收利息 112,624,393.00
4 应收申购款 33,763,698.24
5 其他应收款 25,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 146,413,091.24
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目 交银货币A 交银货币B
本报告期期初基金份额总额 1,729,561,094.53 4,451,428,610.78
本报告期基金总申购份额 2,936,821,216.20 7,541,384,756.65
减：本报告期基金总赎回份额 3,225,646,747.38 6,700,442,933.26
本报告期期末基金份额总额 1,440,735,563.35 5,292,370,434.17
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、 如果本报告期间发生转换出、 份额级别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红 利再投等； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00% 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件；
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2、 《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登 录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支 付 工 本 费 后 ， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
