大成核心双动力股票型证券投资基金
2014 年第2 季度报告
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 7 月 18 日
大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 股票
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年6 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 123,672,675.95 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的方 式实施 大类 资产 间的 战略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 股票 基金， 预期 风险 收益 水平 高
于混合 基金 、债 券基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,071,497.88
2.本期 利润
1,519,716.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0114
4.期末 基金 资产 净值 101,800,755.91 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 0.823
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费 用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.80% 1.39% 0.65% -0.41% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注： 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金
合同的 约定 ，截 至报 告期末 本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 证券 说明 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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限 从业
年限
任职日 期 离任日 期
宋向宇
先生
本 基 金 基
金经理
2014 年1 月
8 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2008 年 7 月 加入大 成基 金
管理有 限公 司， 曾任 研究 部 中游制 造行 业
研究主 管。2012 年8 月7 日至2013 年3
月 11 日担 任大 成蓝 筹稳 健 证券投 资基 金
基金经 理助 理。2013 年 4 月 8 日起 担任
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基
金基金 经理 。2014 年 1 月 8 日起 兼任 大
成 核 心 双 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 具有 基金 从业 资格 。国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成核 心双 动力
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 核心 双动
力股票 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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行为进 行分 析。2014 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在3 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量5% 的有1 笔，
原因为 投资 策略 需要 ；投 资组合 间债 券交 易存 在 1 笔同日 反向 交易 ，原 因为 投资策 略需 要； 投资
组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产
生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ，但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在
利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2 季度 美国 和欧 洲的 主要 经济体 继续 非常 宽松 的货 币政策 ，但 同时 几个 发达 经济体 的宏 观数
据没有 如 预 期回 升， 因此 宽松的 流动 性还 会持 续。 在这种 持续 宽松 的预 期下 ，发达 国家 的资 产价
格和大 部分 新兴 国家 的资 产价格 都大 幅上 升， 甚至 部分商 品价 格也 大幅 度回 升。
国内的 宏观 情况 与海 外类 似， 经 济数 据下 滑，5 月 份 开始流 动性 放松 的政 策也 逐步开 始兑 现。
股市在 经 过4 月 的下 跌之 后，5-6 月 份开 始了 明显 的上涨 。由 于股 市的 赚钱 效应不 足， 新增 资金
并没有 流入 ，市 场的 机构 继续存 量资 金腾 挪的 结构 性行情 。以 创业 板指 数为 代表的 小市 值股 票快
速反弹 ，部 分创 出新 高， 而以沪 深 300 指 数为 代表 的大市 值蓝 筹股 上涨 幅度 很小。
本基金 管理 人根 据基 金契 约的规 定， 主要 配置 了沪 深300 的权 重股 。 在 4 月 份的下 跌中 回调
的幅度 较小 ，但 是在 随后 的两个 月的 结构 性行 情中 涨幅落 后。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.823 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.98%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.39% ，低于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望3 季度 ，在 持续 的宽 松政策 带动 下， 经济 数据 将会迎 来小 幅度 的反 弹， 但是也 不宜 报以
过高的 期望 。 由 于缺 少增 量资金 ， 大 市值 的蓝 筹股 很难迎 来像 样幅 度的 上涨 。 与此 同时 ， 经 过 5-6
月份的 大幅 上涨 之后 ，在 中报的 检验 关口 ，存 量资 金也很 难进 一步 推动 缺少 基本面 支持 的小 市值
股票继 续脱 离权 重指 数走 向新高 。
本基金 管理 人在 下一 阶段 将会精 选沪 深300 成 分股 ，构造 核心 组合 ，保 持组 合的波 动性 不会
过大。 同时 以自 下而 上的 方法选 择业 绩持 续增 长， 估值合 理的 小市 值个 股作 为进攻 品种 。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 89,874,192.56 87.64
其中： 股票
89,874,192.56 87.64
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,401,267.18 10.14
7 其他资 产
2,274,131.02 2.22
8 合计
102,549,590.76
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 33,604,329.60 33.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,004,340.00 1.97
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 2,167,700.00 2.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,414,127.50 4.34
J 金融业 34,795,063.46 34.18
K
房地产 业
12,888,632.00 12.66
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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合计 89,874,192.56 88.28
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 695,980 6,897,161.80 6.78
2 601166 兴业银 行 682,300 6,843,469.00 6.72
3 000002 万
科Ａ 818,100 6,765,687.00 6.65
4 600036 招商银 行 601,100 6,155,264.00 6.05
5 000333 美的集 团 301,322 5,821,541.04 5.72
6 600000 浦发银 行 624,300 5,649,915.00 5.55
7 601169 北京银 行 648,796 5,229,295.76 5.14
8 000651 格力电 器 177,000 5,212,650.00 5.12
9 601318 中国平 安 102,185 4,019,957.90 3.95
10 000024 招商地 产 297,250 3,097,345.00 3.04
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形：
根据中 国平 安股 票发 行主 体中国 平安 保险 （集 团） 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013
年10 月14 日发 布的 公告 ，该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证 券 有限 责任 公司 （以下 简称 “平 安证
券” ） 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ” ） 《 行政 处罚 和市场 禁入 事先 告知
书》 。 中 国证 监会 决定对 平 安证券 给予 警告 并没 收其 在万福 生科 （ 湖南 ） 农业 开 发股份 有限 公司 （ 以
下简称 “ 万福 生科” ） 发行 上市项 目中 的业 务收 入人 民币 2,555 万 元， 并处 以 人民币 5,110 万元
的罚款 ，暂 停其 保荐 机构 资格 3 个 月。
在上述 公告 公布 后， 本基 金管理 人对 该上 市公 司进 行了进 一步 了解 和分 析， 认为上 述处 罚不
会对中 国平 安的 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 ，因 此本基 金管 理人 对其 投资 判断未 发生 改变 。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 228,911.09
2 应收证 券清 算款 2,038,250.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,205.55
5 应收申 购款 4,763.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,274,131.02
大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受 限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 159,728,643.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,003,865.60
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,059,833.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 123,672,675.95
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人 持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -30,000,000.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） -
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2014 年4 月15 日 -30,000,000.00 -25,410,000.00 0.0000
合 计 - - -30,000,000.00 -25,410,000.00 -
注: 基 金管 理人 持有 该基 金 份额的 期间 超过 两年 ，故 费率为 零。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 核心 双动 力股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 核心 双动 力股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的 各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月18 日
