大成新锐产业股票型证券投资基金
2014 年第2 季度报告
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 7 月 18 日
大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成新 锐产 业股 票
交易代 码 090018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年3 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 127,838,717.51 份
投资目 标
投资于 新锐 产业 中的 优质 上市公 司， 分享 中国 经济 增
长新锐 力量 的成 长收 益， 追求基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 、 自 下而上 相结 合的 积极 主动 的
投资策 略。 以宏 观经 济和 政策研 究为 基础 ， 通 过影 响
证券市 场整 体运 行的 内外 部因素 分析 ， 实 施大 类资 产
配置； 分析 中国 经济 结构 转型背 景下 社会 意识 （可 持
续发展 观等 ） 、 经济 基础 、 科技进 步、 消费 升级 与产
业政策 等各 个方 面对 新锐 产业发 展的 综合 影响 ， 研 究
各个新 锐产 业发 展所 处的 阶段特 征和 商业 前景 ， 结 合
各个新 锐产 业股 票群 体的 流动性 、 整 体估 值水 平和 动
量， 实 施新 锐产 业之 行业 配置。 对新 锐产 业各 公司 在
所属行 业的 竞争 优势 进行 细致分 析 （ 包括 技术 变迁 路
径与核 心技 术、 技术 制式 与商业 模式 、 市 场策 略与 需
求融合 、人 力资 源等 诸多 方面） ，结 合股 票基 本面 指
标分析 （包 括成 长性 指标 、估值 水平 ） ， 精选 优质 上
市公司 股票 ，力 求实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都要 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。 大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业 银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -9,576,285.19
2.本期 利润
-4,752,812.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0359
4.期末 基金 资产 净值 134,168,540.03
5.期末 基金 份额 净值 1.050
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本 期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.23% 0.93% 1.29% 0.70% -4.52% 0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注 ： 按 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告 期末 ， 本基 金的 各
项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁巍先
生
本 基 金 基
金经理
2013 年4 月
8 日
2014 年5 月
29 日
5 年
经济学 硕士 ， 2009 年 6 月 加入大
成基金 管理 有限 公司 ， 曾 任研究
部新兴 产业 行业 研究 主管 。2012
年8 月7 日至2013 年3 月11 日
担 任 大 成 精 选 增 值 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 大 成 新 锐 产 业 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 助理 。
2013 年 4 月 8 日至 2014 年 5 月
29 日任大成新锐产业股票型证
券投资 基金 基金 经理 。 具 有基金
从业资 格。 国籍 ：中 国
徐雄晖
先生
本 基 金 基
金经理
2014 年5 月
29 日
- 6 年
经济学 硕士 ， 2008 年加 入 大成基
金管理 有限 公司 ， 曾任 研 究部社
会服务 行业 研究 主管 ，2010 年2
月 25 日至 2013 年 3 月 11 日担
任 大 成 景 阳 领 先 股 票 型 证 券 投大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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资 基 金 基 金 经 理 助 理 及 大 成 核
心 双 动 力 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理助理 。 2013 年 4 月 8 日 起担任
大 成 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2014 年 5 月 29
日 任 大 成 新 锐 产 业 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理 。 具 有 基金从
业资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券 法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监 控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2014 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在3 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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交易， 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量5% 的有1 笔，
原因为 投资 策略 需要 ；投 资组合 间债 券交 易存 在 1 笔同日 反向 交易 ，原 因为 投资策 略需 要； 投资
组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产
生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ，但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在
利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2 季度 以来 ，受 房地 产行 业景气 下滑 的影 响， 经济 面临向 下压 力。 但随 着政 府稳增 长政 策的
逐步落 实， 尤其 是货 币的 定向宽 松， 经济 有所 企稳
市场层 面， 经历 了 4 月份 市场的 惨烈 下跌 ，5 月份 市场对 经济 的担 忧逐 步缓 解，市 场逐 步企
稳回升 ，总 体上 成长 风格 强于价 值。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为 1.050 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-3.23% ，
业绩比 较基 准收 益率 为 1.29%， 低于 业绩 比较 基准 的 表现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
短期的 刺激 虽然 缓解 了经 济下行 的压 力， 但逆 周期 的操作 往往 是将 问题 延后 ，经济 持续 性地
好转尚 需结 构性 问题 的解 决。后 续我 们将 密切 观察 通胀的 变化 ，一 旦通 胀重 新抬头 ，政 策的 空间
会大为 缩小 ， 经 济面 临的 压力会 进一 步增 加。
虽然对 于经 济和 市场 的长 期我们 充满 信心 ，但 随着 绝大多 数行 业板 块估 值的 大幅提 升， 短期
中我们 倾向 于多 一份 谨慎 。任何 投资 ，一 旦支 付了 过高的 价格 ，必 然会 导致 预期收 益的 下降 以及
风险的 增加 。后 续一 段时 间我们 将保 持平 均偏 低的 仓位， 谨慎 操作 ，进 一步 提高选 股的 要求 ，在
控制风 险的 基础 上， 为持 有人获 取更 好的 长期 回报 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 94,507,092.01 69.77
其中： 股票
94,507,092.01 69.77
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00 大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,669,106.00 30.03
7 其他资 产
270,881.89 0.20
8 合计
135,447,079.90
100.00
5.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 54,668,851.89 40.75
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 22,439,913.44 16.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,099,325.08 5.29
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
8,661,832.00 6.46
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,637,169.60 1.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 94,507,092.01 70.44
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600066 宇通客 车 551,671 8,903,969.94 6.64
2 002508 老板电 器 296,500 8,382,055.00 6.25
3 000848 承德露 露 420,000 8,345,400.00 6.22 大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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4 600859 王府井 457,000 7,220,600.00 5.38
5 300058 蓝色光 标 270,800 7,187,032.00 5.36
6 002410 广联达 268,507 7,099,325.08 5.29
7 600729 重庆百 货 330,000 6,448,200.00 4.81
8 300146 汤臣倍 健 233,773 5,762,504.45 4.29
9 002022 科华生 物 170,000 3,918,500.00 2.92
10 300303 聚飞光 电 206,790 3,802,868.10 2.83
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比 例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的 投 资政策
本基金 投资 股指 期货 以投 资组合 避险 和有 效管 理为 目的， 通过 套期 保值 策略 ，对冲 系统 性风
险，应 对组 合构 建与 调整 中的流 动性 风险 ，力 求风 险收益 的优 化。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或 在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,560.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,572.85
5 应收申 购款 12,748.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 270,881.89
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 134,738,548.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,716,528.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,616,359.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 127,838,717.51
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理 人 未持 有本 基金 份额。 大成新锐产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成新锐 产业 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月18 日
