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民生景气(690007)

民生景气:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
 
民生加银景气行业股票型证券投资基金
2014 年第2 季度报告 
 
2014年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:民生加银基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2014年 7 月19日 
 
 
 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年 7月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年4月1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 民生加银景气行业股票 基金主代码 690007 交易代码 690007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 11月 22 日 报告期末基金份额总额 125,716,502.40份 投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前 提下,通过把握景气行业中的投资机会,争取实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将综合对各宏观经济因素和市场因素的跟踪、 观察和分析,比较股票、债券等资产的预期收益率及 风险水平,作为基金资产在各大类资产之间进行配置 以及动态调整的依据。本基金在个股选择上,将针对 不同类型的景气行业,自下而上地采取相适应的选股 策略。本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合 策略和个券选择策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金属于主动投资的股票型证券投资基金,通常预 期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混 合型基金,属于证券投资基金中的高风险收益品种。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014年 4月 1日 - 2014年6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -6,535,447.42 2.本期利润


-2,667,293.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0203 4.期末基金资产净值 132,944,646.17 5.期末基金份额净值 1.057 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.95% 0.63% 0.95% 0.70% -2.90% -0.07% 注:业绩比较基准=沪深300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%


民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金合同于2011年11月22日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴剑飞 民生加银 景气行业 股票基 金、民生 加银红利 回报混合 基金的基 金经理; 2012年2月 3日 - 14 年 北京大学光华管理学 院工商管理硕士。自 2000 年起先后任职于 长盛基金管理有限公 司、泰达宏利基金管 理有限公司,任研究 员、基金经理助理、 基金经理等职; 2005 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


公司副总 经理、投 资决策委 员会主席 年加入建信基金管理 有限公司,任基金经 理、投资决策委员会 委员、投资部副总监; 2009 年加入平安资 产管理公司,任股票 投资部总经理; 2011 年加入本公司。 乐瑞祺 民生加银 增强收益 债券基 金、民生 加银景气 行业股票 基金、民 生加银信 用双利债 券基金、 民生加银 转债优选 基金、民 生加银策 略精选混 合基金、 民生加银 现金宝货 币基金的 基金经 理;公司 投资部副 总监 2011年11月 22日 - 10 年 复旦大学经济学硕 士,9 年证券从业经 历。曾任衡泰软件定 量研究部定量分析复 旦大学数量经济学硕 士。自 2002年起任衡 泰软件定量研究部定 量分析师,从事固定 收益产品定价及风险 管理系统开发工作; 2004 年加入博时基金 管理有限公司,任固 定收益部基金经理助 理,从事固定收益投 资及研究业务;2009 年加入本公司,曾任 基金经理助理。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提 下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持 有人利益的行为。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度, 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效 的公平交易执行体系。 对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由 系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。


对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。


本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原 则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,国内主板市场因为预期宏观微刺激产生一个小的上涨后随即回落,并陷入少见的极 低波动性区域,而以创业板为代表的少部分新、小及题材性股票在较大波动后,不断发酵上涨, 体现了较明显的情绪推动性趋势行情。本基金通过降低仓位规避系统性风险,同时在结构上保持 价值型消费、医药、交通运输等防御型股票,在此过程中业绩表现受到一定影响。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年6月30日,本基金份额净值为1.057元,本报告期内份额净值增长率为-1.95%, 同期业绩比较基准收益率为0.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金仍然维持主板震荡方向不明,大部分小型成长股市盈率较高的基本判断;但同时也须民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


以更开放的心态接纳新的市场情绪和逻辑和赚钱机会,特别是在当下流动性较宽裕、经济结构转 型、创新的背景下,在坚持传统基本面研究和估值体系的基础上,适度包容更多元化的投资方式。 在控制风险、维持主体价值型股票的基础上,对部分产业增加研究和投资的力度,如未来市场空 间巨大的移动互联网应用、面临尖端技术革新的生物科技、芯片,以及政策保障明确的国防信息 安全、新能源应用等方面。 最后,本基金将一如继往地保持组合管理、动态调整的风格基础上,适度集中,秉承“责任、 超越、反思”之团队文化,充分发挥公募基金之平台优势,改进制度设计,以持续回报长期持有 人。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 92,987,785.17 66.74 其中:股票


92,987,785.17 66.74 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


44,544,807.04 31.97 7 其他资产


1,801,062.53 1.29 8 合计





139,333,654.74





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 1,562,544.06 1.18 B 采矿业 - - C 制造业 71,801,083.05 54.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 2,320,500.00 1.75 E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,254.40 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 17,277,403.66 13.00 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 92,987,785.17 69.94





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 86,108 12,225,613.84 9.20 2 600276 恒瑞医药 330,043 10,944,225.88 8.23 3 600809 山西汾酒 700,560 9,303,436.80 7.00 4 002117 东港股份 407,960 7,057,708.00 5.31 5 600377 宁沪高速 1,148,876 6,364,773.04 4.79 6 002236 大华股份 170,100 4,584,195.00 3.45 7 600012 皖通高速 913,299 4,000,249.62 3.01 8 600197 伊力特 406,637 3,675,998.48 2.77 9 300203 聚光科技 227,100 3,610,890.00 2.72 10 000895 双汇发展 100,000 3,579,000.00 2.69





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否有出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2013年11月18 日,安徽皖通高速公路有限公司发布公告称:“本公司于 2013 年 11 月18 日接到控股股东安徽省高速公路控股集团有限公司通知,公司执行董事李洁之正接受相关部门调 查。” 本基金投资上述股票的决策程序符合相关法律法规的要求。 本基金持有的前十名证券的其余发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 104,099.35 2 应收证券清算款 1,583,737.94 3 应收股利 - 4 应收利息 9,033.38 5 应收申购款 104,191.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,801,062.53


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 130,571,253.80 报告期期间基金总申购份额 4,777,514.80 减:报告期期间基金总赎回份额 9,632,266.20 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 125,716,502.40


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1、2014 年4月1日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于子公司民生加 银资产管理有限公司办公地址变更的公告》。 2、2014年4月22日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于副总经理变更 的公告》。 3、2014年4月22日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于督察长变更的 公告》。 4、2014年4月22日,本基金管理人发布了《民生加银景气行业股票型证券投资基金2014 年第1季度报告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《民生加银景气行业股票型证券投资基金招募说明书》 9.1.3《民生加银景气行业股票型证券投资基金基金合同》; 9.1.4《民生加银景气行业股票型证券投资基金托管协议》; 9.1.5法律意见书; 9.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。 9.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银景气行业股票 2014 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


民生加银基金管理有限公司 2014年7月19日