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添富多元债A(470010)

添富多元债:2014年第二季度报告

 
 
汇添富多元收益债券型证券投资基金 2014
年第 2季度报告 
 
2014 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2014 年 7 月 19 日 
 
 
 汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 交易代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 9月 18 日 报告期末基金份额总额 418,668,336.96 份 投资目标 本基金主要投资于债券类固定收益品种,在承担合 理风险和保持资产流动性的基础上,适度参与权益 类资产投资,力争实现资产的长期稳定增值。 投资策略 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类 资产的比例不低于基金资产的 80%,权益类资产的 投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持 有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%, 持 有的现金或到期日在 1年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数*90%+沪深 300 指数*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于 股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 下属两级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属两级基金的份额总额 385,686,055.77 份 32,982,281.19 份 汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页





§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014 年 4月 1日 - 2014年 6 月 30 日 ) 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 1.本期已实现收益 -9,098,714.05-782,707.05 2.本期利润 18,260,381.671,430,842.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0371 0.0348 4.期末基金资产净值 396,044,919.4033,692,579.16 5.期末基金份额净值 1.027 1.022 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.95% 0.22% 2.26% 0.12% 1.69% 0.10% 汇添富多元收益债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.86% 0.22% 2.26% 0.12% 1.60% 0.10%


汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页


注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2012年 9月 18 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾刚 汇添富 理财 14 天的基 金经理 助理, 汇 添富理 财 28 天、 理财 21 天、 理财 7 天、 汇添 富多元 2012年 9 月 18 日 - 13 年 国籍:中国。学历:中国科 技大学学士,清华大学 MBA。业务资格:基金从业 资格。从业经历:曾在红塔 证券、汉唐证券、华宝兴业 基金负责宏观经济和债券 的研究,曾任上海电气集团 财务有限公司资产管理部 任经理助理,2008 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 5 日任 华富货币基金的基金经理、 2008年 5月 28日至 2011年汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页


收益、 可 转换债 券、 实业 债债券、 现金宝 货币、 双 利增强 债券的 基金经 理, 固定 收益投 资副总 监。 11月 1日任华富收益增强基 金的基金经理、 2010 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1 日任 华富强化回报基金的基金 经理。2011 年 11 月加入汇 添富基金任金融工程部高 级经理,现任固定收益投资 副总监。 2012 年 5 月 9 日至 2014 年 1 月 21 日任汇添富 理财 30天基金的基金经理, 2012年 6月 12日至 2014年 1 月 21 日任汇添富理财 60 天基金的基金经理, 2012 年 7月 10日至今任汇添富理财 14 天基金的基金经理助理, 2012 年 9 月 18 日至今任汇 添富多元收益基金的基金 经理, 2012年 10 月 18 日至 今任汇添富理财 28 天基金 的基金经理,2013 年 1 月 24 日至今任汇添富理财 21 天基金的基金经理, 2013 年 2 月 7 日至今任汇添富可转 换债券基金的基金经理, 2013 年 5 月 29 日至今任汇 添富理财 7天基金的基金经 理,2013 年 6 月 14 日至今 任汇添富实业债基金的基 金经理,2013 年 9 月 12 至 今任汇添富现金宝货币基 金的基金经理,2013 年 12 月 3日至今任汇添富双利增 强债券基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确 定的解聘日期; 2、 非首任基金经理, 其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页


金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开 放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资 市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业 绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交 易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公 司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对 组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次, 其中 2 次是由于 对冲专户采取指数化策略投资导致,1 次是由于投资流动性的需求导致。经检查和分析未发现异 常情况。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度内,宏观数据逐步好转,汇丰 PMI连续攀高至 50 之上,新订单增长,发电量有所增 加,表明企业经济活动走强;出口数据明显高于预期,外围经济恢复较快,失业率下降,对中国 经济的拉动作用得到更加积极的关注;居民消费不温不火,通胀风险不大;房地产的拐点日渐清 晰,对于产业链上下游行业的投资增速有较大的压力,出口和基建能否抵消房地产颓势成为三季 度争论的要点。本季度内,人民币汇率形成机制上双向放宽,市场因素逐步提升,贬值对于热钱 流动和外汇占款有较大影响;而在货币政策上,继续保持宽松的资金面,修订贷存比细则,加强汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页


同业监管,整个社会的资金面都相对宽松,对于债市走牛形成较强的支持;信用债部分,虽然今 年已经曝出的风险事件明显增多,但实际的调降评级和负面展望事件略低于我们的预期,我们倾 向于认为信用风险还没有有效释放,仍需关注。


二季度沪深主板涨幅较小,而中小板和创业板指数上涨 5%左右,整体上缺乏趋势性机会,但 存在局部行情;中标可转债指数二季度大涨 5.5%,5-6 月可转债的涨幅甚至高出对应正股的,显 示机构的风险偏好已经开始出现变化。 本基金本期内净值上涨 3.95%,主要来自于可转债的贡献。本期内我们平稳地应对了规模的 变动,可转债适时减仓,组合整体上较为稳定。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 二季度本基金 A级净值收益率为 3.95%,C 级净值收益率为 3.86%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于三季度,我们认为经济数据可能转向偏乐观,总理明确表态,央行、银监会、统计局等 均有具体的政策相呼应,督察组赴各地督查政策落实情况, GDP 增速达到 7.5%是完全可能的;但 增长的质量和延续性还有待进一步验证。上半年资金面和政策面对于债市形成有效的支撑,我们 预期三季度资金面依然偏宽松,但供给大幅增加,预期债券收益率下行空间不如二季度,在小幅 震荡格局下,低杠杆持有中高评级的信用债依然可以获得良好的收益。 当前大多数可转债的转股溢价率落到 10%以内,如果风险偏好继续提升,可转债仍有望继续 获得超额收益。个股方面我们依然坚持依赖于公司的整体研究实力,做好中线的调仓。 本基金将努力在相对较低风险的前提下,做好大类资产配置,从中期把握转换时机,精选投 资品种,保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险,力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 26,564,933.44 3.54 其中:股票


26,564,933.44 3.54 2 固定收益投资


680,519,779.44 90.58 其中:债券


660,333,779.44 87.89 资产支持证券 20,186,000.00 2.69 3 贵金属投资 -- 4 金融衍生品投资 -- 5 买入返售金融资产


7,000,000.00 0.93汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页


其中: 买断式回购的买入返售 金融资产


-- 6 银行存款和结算备付金合计 10,325,804.88 1.37 7 其他资产


26,885,544.76 3.58 8 合计





751,296,062.52 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采矿业 -- C 制造业 17,212,533.20 4.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E 建筑业 -- F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 -- J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 9,352,400.24 2.18 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 -- O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 26,564,933.44 6.18


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002344 海宁皮城 749,992 9,352,400.24 2.18 2 600422 昆明制药 390,000 8,193,900.00 1.91 3 002094 青岛金王 435,000 4,959,000.00 1.15 4 300006 莱美药业 113,752 3,310,183.20 0.77 5 300224 正海磁材 32,500 749,450.00 0.17


汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 25,014,000.00 5.82 其中:政策性金融债 25,014,000.00 5.82 4 企业债券 503,151,781.20 117.08 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债 132,167,998.24 30.76 8 其他 -- 9 合计 660,333,779.44 153.66


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 122564 12 椒江债 349,980 36,327,924.00 8.45 2 127001 海直转债 280,000 36,281,000.00 8.44 3 128003 华天转债 290,714 35,509,552.24 8.26 4 1280328 12 韶关债 300,000 30,984,000.00 7.21 5 1280347 12 金阳债 300,000 30,684,000.00 7.14


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1489014 14 开元1A 200,00020,186,000.00 4.70





5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页


5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 137,047.40 2 应收证券清算款 8,447,047.70 3 应收股利 - 4 应收利息 18,292,414.72 5 应收申购款 9,034.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,885,544.76


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127001 海直转债 36,281,000.00 8.44 2 128003 华天转债 35,509,552.24 8.26 3 113003 重工转债 19,265,454.00 4.48 4 128001 泰尔转债 13,954,432.00 3.25 5 110015 石化转债 9,717,300.00 2.26汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页


6 110012 海运转债 7,171,500.00 1.67 7 110022 同仁转债 5,719,000.00 1.33


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 报告期期初基金份额总额 436,548,910.3447,962,142.53 报告期期间基金总申购份额 133,520,486.917,009,295.24 减:报告期期间基金总赎回份额 184,383,341.4821,989,156.58 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) -- 报告期期末基金份额总额 385,686,055.7732,982,281.19


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件;


2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》;





3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》;





4、基金管理人业务资格批件、营业执照;





5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;


6、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 汇添富多元收益债券 2014年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页


8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2014年 7月 19日