汇添富优势精选混合型证券投资基金 2014
年第 2季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 19 日
汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富优势精选混合
交易代码 519008
前端交易代码 519008
后端交易代码 519009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 8月 25 日
报告期末基金份额总额 1,013,518,228.13 份
投资目标
投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持
续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有
人谋求长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富
持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对
投资组合进行积极而有效的风险管理。
业绩比较基准
70%×沪深 300 指数收益率+30%×上证国债指数收益
率。
风险收益特征
本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型
基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投
资基金中属于风险适中的基金品种。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4月 1日 - 2014年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -46,110,707.25
2.本期利润
53,755,137.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0526
4.期末基金资产净值 2,619,506,110.19
5.期末基金份额净值 2.5846
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.09% 0.91% 0.93% 0.61% 1.16% 0.30%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005年 8月 25 日)起 6 个月,建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王栩
汇添富优
势精选混
合基金、
汇添富理
财14天债
券基金、
汇添富美
丽30股票
2010年 2 月
5 日
- 12 年
国籍:中国。学历:
同济大学管理学硕
士。相关业务资格:
证券投资基金从业资
格。从业经历:曾任
上海永嘉投资管理有
限公司研究员。2004
年 11 月加入汇添富基汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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基金的基
金经理。
金管理股份有限公司
任高级行业研究员,
2009 年 11 月 30 日至
2010 年 2 月 4 日任汇
添富优势精选混合基
金的基金经理助理,
2010 年 2 月 5 日至今
任汇添富优势精选混
合基金的基金经理,
2010 年 9 月 21 日至
2013年 5月 10日任汇
添富医药保健股票基
金的基金经理,2012
年 7月 10日至今任汇
添富理财 14天债券基
金的基金经理,2013
年 6月 25日至今任汇
添富美丽 30股票基金
的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期;
2、 非首任基金经理, 其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开
放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资
市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交
易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公
司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对
组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次, 其中 2 次是由于
对冲专户采取指数化策略投资导致,1 次是由于投资流动性的需求导致。经检查和分析未发现异
常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度国内经济延续了一季度的下滑态势,房地产产业链的整体衰退是经济向下的最
大风险因素。面对经济加速下滑以及局部信用风险频发,政府虽然继续坚持经济结构转型的大方
向,但还是出台了一系列微刺激政策,例如对房地产行业由打压转为适度支持、允许部分地方政
府试点自行发债、两次定向下调存款准备金率。这些政策措施有效减轻了投资者对于宏观不确定
性的恐惧。另外,股票市场方面,证监会表态今年 IPO 数量控制在 100 家左右,投资者对于新股
的担忧也有所缓解。因此,二季度 A股市场虽然出现过阶段性的大幅下跌,但总体表现尚可,沪
深 300 上涨 0.88%,中小板指数上涨 4.35%,创业板指数上涨 5.79%。分行业来看,国防军工、通
信、计算机、电子、汽车等行业涨幅居前,而交通运输、食品饮料、纺织服装、商业贸易、房地
产等行业则出现下跌。
本基金在二季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例较一季
度末有所下降,从 87.4%下降至 82.4%。行业配置方面,主要增持了食品饮料、教育等行业,主
要减持了家具家电、房地产、环保、化工、商业贸易等行业。个股投资上重点增持了传统消费品
行业中竞争力突出的优质个股。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年二季度本基金的收益率为 2.09%,比业绩比较基准高 1.16 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,本基金的观点如下。第一,房地产产业链的衰退以及重大债务违约事件的发生
依然是经济向下的最大风险因素,但同时可预期的是中央政府在宏观政策上会延续相对宽松的态
度,尤其是货币政策方面具有比较大的放松空间。因此宏观经济的进一步下滑不会对股票市场构
成重大的负面影响。第二,尽管经济整体景气度不佳,但政府自上而下推动经济结构转型的努力
以及互联网对传统产业自下而上的改造已经在相当多行业初露端倪,产业结构的深度变革为资本
市场的发展提供了新的动力。第三,A股市场的潜在重大风险来自于两个方面。一是,如果国内
经济继续加速下滑人民币贬值预期会有所增强,资本外流会对人民币计价的资产价值造成冲击。
二是,尽管年内 IPO 规模受到控制,但小市值公司整体性的高估值仍会受到产业资本减持、创业
板融资大规模启动等因素的冲击。
本基金在下半年重点关注以下方面的投资机会。第一,传统的医药、医疗服务行业在新技术、
互联网、行业政策的综合作用下正在发生剧变,相当多新领域具有广阔的发展空间。第二,互联
网对传统产业的改造在部分行业已经初显成效。第三,新能源汽车行业性的高增长期正在来临,
产业链中具有核心竞争力的公司有望给投资者带来丰厚的回报。第四,大多数的传统行业目前处
于非常低的估值水平,可以择机对其中的优质公司做逆向投资,尤其是可能受益于沪港通、具有
消费属性的优质个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,160,006,941.69 82.19
其中:股票
2,160,006,941.69 82.19
2 固定收益投资
120,081,000.00 4.57
其中:债券
120,081,000.00 4.57
资产支持证券
--
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产
100,000,000.00 3.80
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计
148,044,373.23 5.63汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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7 其他资产
100,061,116.08 3.81
8 合计
2,628,193,431.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 18,419,125.05 0.70
C 制造业 1,666,516,941.74 63.62
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
--
E 建筑业 6,330,228.000.24
F 批发和零售业 20,927,552.18 0.80
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,981,524.52 0.08
J 金融业 54,950,074.02 2.10
K
房地产业
48,504,541.80 1.85
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 180,789,193.04 6.90
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 72,327,365.34 2.76
Q 卫生和社会工作
89,260,396.00 3.41
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合 --
合计 2,160,006,941.69 82.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600352 浙江龙盛 14,745,000 238,131,750.00 9.09
2 002390 信邦制药 7,355,428 156,449,953.56 5.97
3 600535 天士力 4,000,000 155,080,000.00 5.92
4 600418 江淮汽车 11,000,704 112,207,180.80 4.28
5 600867 通化东宝 7,382,500 96,193,975.00 3.67
6 300144 宋城演艺 3,300,998 87,740,526.84 3.35
7 600763 通策医疗 2,007,800 81,958,396.00 3.13
8 000848 承德露露 3,815,517 75,814,322.79 2.89汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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9 000858 五粮液 4,162,108 74,626,596.44 2.85
10 600594 益佰制药 1,812,250 74,537,842.50 2.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 120,081,000.00 4.58
其中:政策性金融债 120,081,000.00 4.58
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 120,081,000.00 4.58
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 130227 13 国开27 500,000 50,000,000.00 1.91
2 110317 11 进出17 400,000 39,976,000.00 1.53
3 140430 14 农发30 300,000 30,105,000.00 1.15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无股指期货持仓。 汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 656,156.70
2 应收证券清算款 95,967,656.93
3 应收股利 -
4 应收利息 3,327,232.38
5 应收申购款 110,070.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 100,061,116.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说明
1 600418 江淮汽车 112,207,180.80 4.28 重大资产重组停牌
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,030,990,507.97
报告期期间基金总申购份额 25,448,707.82
减:报告期期间基金总赎回份额 42,920,987.66
报告期期末基金份额总额 1,013,518,228.13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼
汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,
还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富优势精选混合 2014年第 2季度报告
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汇添富基金管理股份有限公司
2014年 7月 19日