华 泰柏瑞 季季 红债券 型证 券投资 基金 2014
年第2 季度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 华泰 柏 瑞基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 7 月 19 日
华泰 柏瑞 季季 红债券 2014 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 7 月18 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中的 财务资料 未经审计 。
本报告期自 2014 年4 月1 日起 至 2014 年 6 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 华泰柏瑞季 季红债券
交易代码 000186
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 11 月 13 日
报告期末基 金份额总 额 109,701,609.04 份
投资目标
在合理控制 风险的基 础上， 追 求基金资 产的长期 稳健
增值，力争 实现超越 业绩比较 基准的投 资收益
投资策略
本基金将在 对宏观经 济走势、 利率变化 趋势、 收 益率
曲线形态变 化和发债 主体基本 面分析的 基础上， 综合
运用久期管 理策略、 期限结构 配置策略 、骑乘策 略、
息差策略等 主动投资 策略， 选 择合适的 时机和品 种构
建债券组合 。
业绩比较基 准 一年期银行 定期存款 收益率（ 税后）+1%
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 较低风险 品种， 预 期收
益和预期风 险高于货 币市场基 金， 低于 混合型基 金和
股票型基金 。
基金管理人 华泰柏 瑞基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2014 年4 月1 日 － 2014 年6 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 1,201,700.35
2.本期利润
3,178,810.98
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0335
4.期末基金 资产净值 114,843,574.43
5.期末基金 份额净值 1.047
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水 平要
低于所列数 字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.45% 0.09% 1.01% 0.01% 2.44% 0.08%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较 基准收益 率
变动 的比较
注：1 、图示 日期为 2013 年11 月13 日至 2014 年 6 月 30 日。基 金合同生 效日至报 告期期末 ，本
基金运作时 间未满一 年。
2、 按基金合同 规定， 本基金 自基金合 同生效 日起 6 个 月内为建仓 期， 截至报告 日本基金 的各项 投
资比例已达 到基金合 同第十二 部分（二 ）投资范 围中 规定的各项 比例：投 资于债券 资产的比 例不
低于基金资 产的 80% ， 其中 对信用债 券的投 资比例不 低于债券资 产的 80% ； 现金 或到期日 在一年 以
内的政府债 券的投资 比例不低 于基金资 产净值的5%； 权证的投资 比例不超 过基金资 产净值的3%。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
陈东
本 基 金 的
基金经理
2013 年11 月
13 日
- 7 年
陈东先生， 硕士， 2007
年4 月至2010 年1 月华泰 柏瑞 季季 红债券 2014 年第 2 季度 报告
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任深圳发展银行（现
已更名为平安银行）
总行金融市场部固定
收益 与 衍 生 品 交 易
员；2010 年 1 月至
2012 年 9 月任中 国工
商银行总行金融市场
部 人 民 币 债 券 交 易
员；2012 年 9 月 加入
华泰柏瑞基金管理有
限公司。 2012 年 11 月
起任华泰柏瑞金字塔
稳本增利债券型证券
投资基金基金经理，
2013 年 9 月起任 华泰
柏瑞丰盛纯债债券型
证券投资基金的基金
经理， 2013 年 11 月起
任华泰柏瑞季季红债
券型证券投资基金的
基金经理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内本 基金的运 作符合相 关法律、 法规以及 基金 合同的约定 ，不存在 损害基金 持有人利
益的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人根据 《证券投 资基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》的 要求，通
过科学完善 的制度及 流程，从 事前、事 中和事后 等环 节严格控制 不同基金 之间可能 的利益输 送。
首先投资部 和研究部 通过规范 的决策流 程来确保 公平 对待不同投 资组合。 其次交易 部对投资 指令
的合规性、 有效性及 合理性进 行独立审 核，在交 易过 程中启用投 资交易系 统中的公 平交易模 块，
确保公平交 易的实施 。同时， 风险管理 部对报告 期内 的交易进行 日常监控 和分析评 估。
本报告期内 ，上述公 平交易制 度总体执 行情况良 好。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。 本报 告期 内无下列情 况:所有投 资组合参 与的交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量的5%。
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4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
二季度， 人民银行 继续保持 银行间市 场资金面 宽松， 并在 4 月份 实施了 “定向降 准” 的 措施，
使得各机构 对于后续 资金面的 预期产生 了积极的 变化 ，即：资金 面并非短 时间的宽 裕，而可 能在
较长时间内 保持宽松 。市场多 头情绪因 此得到了 进一 步提振，各 品种收益 率进一步 走低，尤 其长
端产品下行 迅速。
投资策略上 ，基金以 配置短久 期品种为 主，并保 持了 较高的杠杆 水平，并 以较低仓 位进行了
长久期品种 的交易。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末，本 基金份额 净值为 1.047 元， 上涨3.45%，同期 本基金的 业绩比较 基准上
涨1.01% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
三季度，受 国务院提 振经济多 种措施的 影响，预 计经 济数据将略 有好转， 但当前中 国经济所
面临的多方 面问题难 以在短时 间内得到 实质性改 观， 仍需要货币 政策给与 连续的配 合。预计 债券
收益率在货 币政策与 经济数据 的博弈中 ，仍有进 一步 下行的空间 。
基金将紧跟 宏观调控 与货币政 策的走向 ，在获取 较高 票息收入的 基础上， 灵活把握 各类品种
的交易性机 会。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
165,002,734.00 82.19
其中：债券
165,002,734.00 82.19
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式 回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
32,312,830.31 16.10
7 其他资产
3,446,859.44 1.72 华泰 柏瑞 季季 红债券 2014 年第 2 季度 报告
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8 合计
200,762,423.75
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 1,008,000.00 0.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,457,000.00 27.39
其中：政策 性金融债 31,457,000.00 27.39
4 企业债券 96,577,634.00 84.09
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 35,960,100.00 31.31
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 165,002,734.00 143.68
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名 债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 140205 14 国开 05 200,000 21,412,000.00 18.64
2 122607 12 渝地产 100,000 10,381,000.00 9.04
3 122921 10 郴州债 100,000 10,370,000.00 9.03
4 122672 12 西城投 100,000 10,360,000.00 9.02
5 112041 11 冀东 01 100,100 10,284,274.00 8.96
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：无。 华泰 柏瑞 季季 红债券 2014 年第 2 季度 报告
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5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
注： 无。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：无。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
注： 无。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期 内基金投资的前十 名证券的发行主体 没有被监 管部门立案调查的情形， 也没有在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
5.10.2
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同 规定备选股 票库之外 的情形。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 15,434.57
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,431,424.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,446,859.44
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换 债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：截至本 报告期末 ，本基金 前十名股 票中不存 在流 通受限的情 况。 华泰 柏瑞 季季 红债券 2014 年第 2 季度 报告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 94,313,723.50
报告期期间 基金总申 购份额 49,929,139.71
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 34,541,254.17
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 109,701,609.04
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 19,473,222.98
报告期期间 买入/ 申购 总份额 27,920,450.78
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 47,393,673.76
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
43.20
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（ 份） 交易金额 （ 元） 适用费率
1 基金转换入
2014 年6 月10
日
5,308,599.82
5,531,561.01 -
2 申购
2014 年6 月12
日
22,611,850.96
23,585,160.55 -
合计
27,920,450.78
29,116,721.56
注：交易适 用费率为1000 元每 笔。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、本基金的 中国证监 会批准募 集文件
2 、本基金的 《基金合 同》
3 、本基金的 《招募说 明书》
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4 、本基金的 《托管协 议》
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照
6 、本基金的 公告
8.2 存放 地点
上海市浦东 新区民生 路 1199 弄 证大五道 口广场1 号楼 17 层
8.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告如有 疑问，可 咨询基金 管理人华 泰柏 瑞基金管理 有限公司 。
客户服务热 线：400-888-0001 （免长途 费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2014 年7 月19 日
