华富策略精选灵活配置混合型证券 投资基
金 2014 年第 2 季 度报告
2014 年6 月 30 日
基金管理人： 华富基金管理有限 公司
基金托管人： 中国建设银行股份 有限公司
报告 送出日期：2014 年 7 月 19 日
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会 及董事保证本 报告所载资料 不存在虚假记 载、误导性陈 述或 重大遗漏，
并对其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个别 及连带责任。
基金托管人中国建设 银行股份有限 公司根据本基 金合同规定， 于 2014 年7 月18 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、投 资组合报告等 内 容，保证复 核内容不存在 虚假 记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运用 基金资产 ， 但不保证基 金一定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表 现。投资有风 险，投资者在 作出投资决策 前应 仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经 审计。
本报告期间为2014 年4 月1 日至2014 年6 月30 日。
§2 基金产品概况
基金简称 华富策略精选混合
基金主代码 410006
交易代码 410006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效 日 2008 年12 月 24 日
报告期末基金份额总 额 83,015,884.49 份
投资目标
本基金将运用多层次 的复合投资策 略， 在严 格控制风
险并保证充分流动性 的前提下 ， 力争基金资 产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金投资策略的基 本思想是在充 分控制风险的 前
提下实现高收益。依 据风险- 收益- 投资策略关系 原
理， 本基金采用包括资产 配置策略、 行业配 置策略和
个股精选策略在内的 多层次复合投 资策略进行实 际
投资， 高层策略作用是规 避风险， 低层策略 用于提高
收益。
业绩比较基准 沪深300 指数 ×6 0 ％＋上证国债指数 ×4 0 ％
风险收益特征
本基金属于灵活配置 混合型证券投 资基金， 一般情况
下其风险和收益高于 货币市场基金 和债券型基金 ， 低
于股票型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公 司
基金托管人 中国建设银行股份有 限公司 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年4 月1 日 － 2014 年6 月30 日 ）
1. 本期已实现收益 -3,165,074.30
2. 本期利润
3,976,489.74
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0467
4. 期末基金资产净值 74,755,197.37
5. 期末基金份额净值 0.9005
注：1 、 本期已实现收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、 其他 收入 （不含 公允 价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额 ，本期利润为 本期已实现收 益加上本期公 允价值变动收 益。
2 、 所述基金业绩指标 不包括持有人 认购或交易基 金的各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.99% 1.20% 1.00% 0.52% 4.99% 0.68%
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3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金份额 累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收
益 率变 动的 比较
注：根据《华富策略 精选灵活配置 混合型证券投 资基金基金合 同》的规定， 本基 金的资产配置范
围为：股票占基金资 产的30%～80% ，权证占基金资产净值的0 ～3% ，债券、现金 、货币市场工具
以及国家证券监管机 构允许基金投 资的其它金融 工具占基金资 产的 5%～70% ，其 中，基金保留的
现金以及投资于到期 日一年期以内 的政府债券的 比例合计不低 于基金资产净 值 的 5 ％。本基金建
仓期为2008 年12 月24 日到2009 年6 月24 日，建仓期结束时各项资 产配置比 例符合合同约定。
本报告期内， 本 基金严格执行 了 《华富策 略精选灵活配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》 的规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘文正
华 富 策 略 精 选 混
合 型 基 金 基 金 经
2013 年6 月
7 日
- 十年
工商管理硕士，研究生学 历。
历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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理 、 研 究 发 展 部
总监助理
系 统 管 理 员 、 行 业 研 究 员 ，
2010 年 9 月加入华富基金管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 行 业 研 究
员 、 华 富 竞 争 力 优 选 混 合 型
基金基金经理助理。
注：这里的任职日期 指公司作出决 定之日，证券 从业年限的计 算标准上，证 券从 业的含义遵从行
业协会《证券业从业 人员资格管理 办法》的相关 规定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金 管 理人认真遵 循《中华人民 共和国证券投 资基金法》及 相关 法律法规，
对本基金的管理始终 按照基金合同 、招募说明书 的要求和公司 制度的规定进 行。 本基金的交易行
为合法合规，未发现 异常情况；相 关信息披露真 实、完整、准 确、及时；基 金各 种账户类、申购
赎回、注册登记业务 均按规定的程 序进行，未出 现重大违法违 规或违反基金 合同 的行为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
本基金管理人根据中 国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制度指导意 见》 等相关法规
要求，结合实际情况 ，制定了《华 富基金管理有 限公司公平交 易管理制度》 ，对 证券的一级市 场
申购、二级市场交易 相关的研究分 析、投资决策 、授权、交易 执行、业绩评 估等 投资管理环节全
部纳入公平交易管理 中，实行事前 控制、事中监 控、事后分析 反馈的流程化 管理 。在制度和流程
上确保各组合享有同 等信息知情权 、均等交易机 会，并保持各 组合的独立投 资决 策权。
本报告期内，公司公 平交易制度总 体执行情况良 好。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项 说明
本报告期内未发现本 基金存在异常 交易行为。本 基金报告期内 不存在参与的 交易 所公开竞价
同日反向交易成交较 少的单边交易 量超过该证券 当日成交量 的 5% 的情形。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 运作 分析
二季度 沪深300 指数累计上涨0.88% ，回顾二季度沿着两条主线看 ：1 、经济下 行压力较大，
回顾上半年看， 政 府容忍度较大 ， 出来局部 刺激政策并未 有太多措施 ；2 、 流动 性看新一届政府的
货币政策相对较为稳 健，虽没有去 年的钱荒，但 总体看没有太 大放松。因此 回顾 整个二季度，市
场并未有太大表现， 创业板在一季 度和二季度初 的挤泡沫后， 引来了一轮小 幅反 弹，很多新兴产
业的个股在调整后创 出新高。总体 来看，二季度 主要机会还是 在创业板为代 表的 新兴产业，在前
期一片挤泡沫声中的 超跌反弹。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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本基金在二季度超 配TMT 整个板块， 其中主要以信息 安全为代表的 去IOE 概念股和电子板块，
另外，机器人、军工 和环保也进行 了超配，减持 了银行、房地 产、医疗服务 和消 费等，大幅降低
了前周期品种的配置 。由于前期信 息安全持仓相 对较重，在市 场大幅调整后 ，做 了一定减持，因
此总体在反弹过程中 表现收到一定 影响，长期看 新兴产业的投 资机会仍然值 得长 期重视，也是本
基金未来投资的重点 。
4.5 报 告期 内基 金的 业绩 表现
本基金于2008 年12 月24 日正式成立。截止2014 年6 月30 日，本基金份额净 值为0.9005
元， 累计份额净值 为1.0605 元。 报告期， 本基金份额净值增长率 为5.99% ， 同 期业绩比较基准收
益率为1.00% 。
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
二季度公布的经济数 据看经济已经 进入底部区间 ，虽然只是进 行了局部刺激 ，但 是经济向下
空间已经不大， 全年 看政府对全年 经济增长7.5% 以上传递出较强信心， 因此三 季度至年底政府有
望出台更加刺激的政 策刺激。从宏 观数据来看， 中国经济下行 趋势很明显， 工业 和出口型企业盈
利持续恶化的状况仍 然在延续
我们预期三季度经济 有望企稳复苏 ，在出台一定 的经济刺激政 策和相对宽裕 的流 动性背景下
市场将逐步好转，维 持大盘谨慎乐 观的判断，对 于配置上坚持 “一轴加两翼 ”的 架构，即坚持以
新兴产业为轴心，以 改革和安全为 两翼的配置为 主体。另外， 增加军工、环 保和 医疗服务为主。
长期坚持新兴产业掘 金之路不动摇 。
§5 投资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 59,383,071.58 77.98
其中：股票
59,383,071.58 77.98
2 固定收益投资
8,208,619.00 10.78
其中：债券
8,208,619.00 10.78
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付 金合计
8,155,796.95 10.71
6 其他资产
403,784.07 0.53 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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7 合计
76,151,271.60
100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采 矿业 2,306,673.60 3.09
C 制造业 27,164,248.34 36.34
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和供应
业
2,894,705.00 3.87
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务业 22,181,796.18 29.67
J 金融业 1,390,900.00 1.86
K
房地产业
1,129,720.00 1.51
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务 业 - -
N 水利、环境和公共设 施管理业 746,552.46 1.00
O 居民服务、修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
824,564.00 1.10
R 文化、体育和娱乐业
743,912.00 1.00
S 综合 - -
合计 59,383,071.58 79.44
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 381,058 4,584,127.74 6.13
2 300299 富春通 信 187,500 2,403,750.00 3.22
3 002207 准油股份 182,490 2,306,673.60 3.09
4 002179 中航光电 128,400 2,253,420.00 3.01
5 002439 启明星辰 100,800 2,156,112.00 2.88
6 002396 星网锐捷 69,600 1,948,104.00 2.61
7 300024 机器人 63,140 1,856,316.00 2.48
8 300348 长亮科技 30,623 1,599,439.29 2.14
9 002368 太极股份 46,700 1,563,983.00 2.09 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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10 300335 迪森股份 131,500 1,559,590.00 2.09
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 8,208,619.00 10.98
8 其他 - -
9 合计 8,208,619.00 10.98
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 113003 重工转债 28,610 3,248,951.60 4.35
2 110015 石化转债 18,180 1,962,894.60 2.63
3 110018 国电转债 18,480 1,928,572.80 2.58
4 113005 平安转债 10,000 1,068,200.00 1.43
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资 明
细
注：本基金本报告期 末未持有资产 支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期 末未持有权证 。
5.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
注：本报告期内本基 金无股指期货 投资。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
注：本基金本报告期 内未投资国债 期货。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.10 投 资组 合报 告附 注
5.10.1 石化转债的发 行主体中国 石油化工 股份有限 公司（以下 简称 “ 中国石化 ”）于 2014 年 1 月 12
日发布《中国 石油化工股 份有限公 司公告》 ，公告称 2013 年 11 月 22 日凌 晨，中 国石化位于青 岛经
济技术开发区的东黄复线原油管道发生 破裂，导致原油泄漏，部分 原油漏入市政排 水渠道；当日上午
市政排水渠道 发生爆炸 ， 导致周边 行人、 居 民、 抢险 人员伤亡 的重大事故 。 国务院 于 近日将该起 “ 山东
省青岛市 1 1 ? 2 2 中 石化东黄 输油管道泄 漏爆炸 ” 事故认 定为一起 特别重大责 任事故， 并对中国石化 及当
地政府的 48 名 责任人分 别给予纪 律处分， 对涉 嫌犯罪的 15 名责任 人移送司法 机关依 法追究法律责 任。
准油股份 （002207）于 2013 年 10 月 24 日 发布 《新疆准 东石油技术 股份有限 公司关 于受到行政处
罚的公告》 ，公 告称准油 股份于 2013 年 10 月 21 日收到 新疆维吾尔 自治区国 家税务 局《关于新疆 准东
石油技术股份 有限公司税 务违法问 题的处罚 决定》 （新 国税罚[2013]1 号） ，因 准油 股份 2006-2008 年
期间，公司购进原油、砂石料、水等， 未取得运输单位开具的运费 发票，自行到税 务机关代开运费发
票， 并申报 税前扣除 。 且 2008 年， 公 司取得 4 份广东省广 州市华侨 宾馆开具的 广东省 深圳住宿费发 票 ，
计入当期成本费用并税前扣除。经协查 ，广东省深圳市地 税局鉴定 上述发票为虚假 发票。新疆维吾尔
自治区国家税 务局决定对 淮油股份 违反发票 管理法规的 行为处罚 款 10,000.00 元。
本基金投资于“石化转债（110015 ） ”、 “ 准油股份（002207 ）” 的 决策程序说明 ：基于石化转
债、准油股份基本面研究以及二级市场 的判断，本基金投资于 “石 化转债 ” 、 “准 油股份 ”，其决策
流程符合公司 投资管理制 度的相关 规定。
报告期内本基金投资的前十名证券中其他证 券发行主体本期未出现被监管 部门立案 调查，或在报
告编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.10.2 基金投资的前 十名股票中 ，没有投 资于超出 基金 合同规 定备选股 票库之外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 43,964.35
2 应收证券清算款 304,367.64
3 应收股利 -
4 应收利息 27,759.39
5 应收申购款 27,692.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 403,784.07
5.10.4 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113003 重工转债 3,248,951.60 4.35
2 110015 石化转债 1,962,894.60 2.63
3 110018 国电转债 1,928,572.80 2.58
4 113005 平安转债 1,068,200.00 1.43 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
注：本基金本报告期 末前十名股票 中不存在流通 受限情况。
5.10.6 投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
由于计算中四舍五入 的原因，本报 告分项之和与 合计项之间可 能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额 总额 79,325,643.36
报告期 期间基金 总申 购份额 13,586,821.50
减: 报告期 期间 基金总赎回 份额 9,896,580.37
报告期 期间基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额 总额 83,015,884.49
§7 基金管理人运用固有资金投资本 基金交易明细
本报告期内本基金管 理人没有申购 、赎回或者买 卖本基金份额 的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备 查文 件目 录
1 、华富策略精选灵活配置 混合型证券投资 基金基金合同
2 、华富策略精选灵活配置 混合型证券投资 基金托管协议
3 、华富策略精选灵活配置 混合型证券投资 基 金招募说明 书
4 、报告期内华富策略精选 灵活配置混合型 证券投资基金 在指定报刊上 披露的各 项公告
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托 管人处
8.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管 理人办公时间 预约查阅，相 关公开披露信 息也可以登录 基金 管理人网站
查阅。
