鹏华 策略 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2014 年第2 季度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月16 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本基金系原封闭式基金普丰证券投资基金转型而来。2014 年 5 月15 日 ，普丰证券投资基金
基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了普丰 证券投资基金转型议案，内容包括普
丰证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围
和策略以及修订基金合同等。 依据 中 国证监会 2014 年5 月28 日证券基金机构监管部函[2014]373
号文备案，持有人大会决议生效。自 2014 年6 月 10 日起， 原《普丰证券投资基金基金合同》终
止， 《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 生效， 基金正式转型为开放式基金，
存续期限调整为无限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“鹏华策略优选灵活
配置混合型证券投资基金”。
本报告中，原普丰证券投资基金报告期自 2014 年 4 月1 日至 2014 年6 月 9 日止， 鹏华策略
优选灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2014 年6 月10 日（基金合同生 效日）至 2014 年 6
月 30 日止。
本报告中财务资料未经审计。
§2 基 金 产 品 概 况
转型后：
基金简称 鹏华策略优选混合
基金主代码 160627
交易代码 160627
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 6 月10 日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份
投资目标
灵活优选多种投资策略，挖掘优质的上市公司，
在有效控制风险前提下，力求超额收益与长期资鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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本增值。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的绝对 水平和增长
率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包
括财政、税收、货币、汇率政策等）来判断经济
周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基
础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析
评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的
配置比例、调整原则和调整范围。
2 、股票投资 策略
本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个
步骤。首先根据不同市场状况灵活运用多种策略
选出备选股票，再针对相关个股进行深度分析。
3 、债券投资 策 略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策
略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用
策略、 中小 企业私募债投资策略等积极投资策略。
4 、股指期货 、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监
会允许的金融衍生产品。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠
杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的
影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定
投资组合资产净值的目的。
业绩比较基准
沪深300 指 数收益率 ×60% ＋中证综 合债指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益
高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基
金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收
益的品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
转型前：
基金简称 鹏华普丰封闭
基金主代码 184693
交易代码 184693
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999 年 7 月14 日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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投资目标
导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资
风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指
数化投资和优化组合投资两种模 式的积极结合，
实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超
过市场平均收益率以上的投资收益，实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，
在进一步分散风险的同时，积极投资绩优股和成
长股，将基金财产按一定比例分为指数化投资部
分、债券投资部分和优化组合投资部分，力争在
降低风险的同时，实现基金财产增值。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简 称为“基金普丰” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标 （ 转 型 后）
单位：人民币元
主要财务指标 转型后
报告期（ 2014 年 6 月 10 日 （基金合同生效日）
－ 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -30,480,187.27
2.本期利润
32,176,591.22
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0107
4.期末基金 资产净值 2,435,614,716.86
5.期末基金 份额净值 0.812
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1 主 要 财 务 指标 （ 转 型 前）
主要财务指标 转型前 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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报告期 （ 2014 年4 月1 日 － 2014 年6 月9 日 ）
1.本期已实 现收益 -12,080,623.99
2.本期利润
27,102,409.60
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0090
4.期末基金 资产净值 2,403,438,125.64
5.期末基金 份额净值 0.8011
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 封闭式基金交易佣金等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 后）
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.37% 0.38% 1.02% 0.47% 0.35% -0.09%
注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率 ×60% ＋中 证综合债指数收益率 ×40%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、 本基金基金合同于 2014 年6 月 10 日生效 ， 截至本报 告期末本基金基金合同生效未满一 年
且仍处于建仓期。
2 、 本基金管理人将严格按照本基金合同的约定， 于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基
金合同的约定。
3.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 前）
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.14% 1.00% - - - -
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
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3.2.2 自基金合同 生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 1999 年7 月 14 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介 （ 转 型 前）
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏
本基金基金
经理
2013 年 1 月
26 日
2014 年 4 月
19 日
11
陈 鹏 先 生 ， 国 籍 中 国 ，
清 华 大 学 工 商 管 理 硕
士， 11 年证券 从业经验。
曾 在 联 合 证 券 有 限 责 任
公 司 任 行 业 研 究 员 ；
2006 年5 月 加入鹏华基
金 管 理 有 限 公 司 从 事 行
业 研 究 工 作 ， 历 任 行 业鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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研 究 员 、 鹏 华 价 值 优 势
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金 经理助理，
2007 年8 月至2011 年1
月 担 任 鹏 华 行 业 成 长 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2008 年8 月至2011 年5
月 担 任 鹏 华 普 丰 基 金 基
金经理，2011 年6 月至
2013 年3 月 担任鹏华新
兴 产 业 股 票 型 证 券 投 资
基金基金经理，2013 年
1 月至2014 年4 月担任
鹏 华 普 丰 基 金 基 金 经
理，2011 年1 月起至今
担 任 鹏 华 中 国 50 开放
式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 现 同 时 担 任 基 金 管
理 部 副 总 经 理 、 投 资 决
策 委 员 会 成 员 。 陈 鹏 先
生 具 备 基 金 从 业 资 格 。
本 报 告 期 内 陈 鹏 不 再 担
任本基金基金经理。
张戈
本基金基金
经理
2014 年 4 月
19 日
2014 年 6 月
10 日
7
张戈先生， 经济学博士，
7 年 证 券 从 业 经 验 。 历
任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公
司 核 心 研 究 员 ， 从 事 策
略 、 地 产 等 研 究 ；2012
年 5 月加盟 鹏华基金管
理 有 限 公 司 ， 担 任 研 究
部 高 级 研 究 员 ， 从 事 策
略研究工作，2014 年 4
月至2014 年6 月担任鹏
华 普 丰 证 券 投 资 基 金
（2014 年6 月已转型为
鹏 华 策 略 优 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 ）
基金经理，2014 年6 月
起 至 今 担 任 鹏 华 策 略 优
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。 张
戈 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格 。 本 报 告 期 内 本 基 金
基金经理发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简介 （ 转 型 后）
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张戈
本基金基金
经理
2014 年 6 月
10 日
- 7
张戈先生， 经济学博士，
7 年 证 券 从 业 经 验 。 历
任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公
司 核 心 研 究 员 ， 从 事 策
略 、 地 产 等 研 究 ；2012
年 5 月加盟 鹏华基金管
理 有 限 公 司 ， 担 任 研 究
部 高 级 研 究 员 ， 从 事 策
略研究工作，2014 年 4
月至2014 年6 月担任鹏
华 普 丰 证 券 投 资 基 金
（2014 年6 月已转型为
鹏 华 策 略 优 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 ）
基金经理，2014 年6 月
起 至 今 担 任 鹏 华 策 略 优
选 灵 活 配 置 混 合 型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 。 张
戈 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格 。 本 报 告 期 内 本 基 金
基金经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交 易次数为 1 次，主要原因在于采用量化策略的基金调仓导致。
4.4 报告期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾上半年 A 股市场： （1 ） 大势上， 沪深 300 在 不停的做俯卧撑， 创业板则呈 N 型 ， 高点在
2 月中下旬， 低点在 5 月 中旬；（2 ） 风格上，小盘成长股继续跑赢，但 2013 年的风格 分化有显
著收敛；（3 ）行业，TMT 、军工、电力设备等显著跑赢，煤炭、非银、农业等显著跑输。之所以
会出现这个局面，与中国经济目前处于转型期这个时代背景有关。一系列研究表明，小盘成长股
在转向器会持续跑赢， 但在宏观经济或市场环境发生重大变化时会出现反复。2 月 23 日我们 观察
到出现兴业银行开 始控制房地产行业贷款、杭州楼市出现冰冻的新闻报道， 进而对市场、对小盘
成长股的行情产生警惕 。5 月中下旬以 来， 保增长的信号逐渐明确， 货币、PMI 等指标也有 所好转 ，
市场、特别是小盘成长出现显著反弹。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
原鹏华基金普丰投资基金 2014 年4 月 1 日至6 月 9 日期间 的净值增长率为 1.14% ； 鹏华策略
优选混合型证券投资基金 2014 年6 月 10 日至6 月 30 日期间 的净值增长率为 1.37% 。 同期上证 综
指上涨 0.74% ，深证成指上涨 2.14% ， 沪深 300 指 数上涨 0.88% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
下半年宏观经济缺乏内生增长动力， 但政策有望予以对冲： （1 ） 我国经济增长动力主要来自
出口与投资。美欧经济仍处弱复苏期、我国产品成本上升，出口总体个位数增长。产能过剩与企
业债务问题对投资需求的抑制仍然存在，而房地产市场的低迷可能会进一步影响投资需求；（2 ）
政策总体中性、定向宽松。下半年政府在进一步推动项目投资的同时，可能仍然会实行定向降准
与定向再贷款。政策的节奏、力度与经济运行态势紧密相关，如果经济出现新一轮快速下行，则
政策力度可能会加大；否则，稳增长政策的力度可能会相对温和。
整体而言，下半年的宏观经济和政策格局对股票市场而言是中性的，还是要努力寻找结构性
机会。从房地产业发展相对成熟的美日经验来看，后房地产时代房地产及相关产业的增长或将减鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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速，但同时，随着技术的进步、消费的升级，又会有新的行业成长起来。而对于我国，体制改革
也有望释放可观的红利。 因此，应当自下而上地选择符合技术进步、消费升级、体制改革趋势的
行业和个股。
具体而言我们建议关注以下四个领域： （1 ） 技 术进步包括高端装备制造、 电动汽车、 智能装
备、互联网等；（2 ）消 费升级包括现代农业、医药、仪器、环保、文化娱乐服务业等；（3）体
制改革包括国企改 革、 油气改革等； （4 ） 军工 也是值得关注的主题， 具体地包括军工装备、 军工
电子、军工信息与通信。
§5 投 资 组 合 报 告
转型后： 鹏华 策 略 优 选灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 （ 报告 期 ：2014 年 6 月 10 日 （ 基
金 合 同 生 效日 ）-2014 年 6 月 30 日）
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 1,134,106,383.32 46.44
其中：股票
1,134,106,383.32 46.44
2 固定收益投资
131,509,430.52 5.39
其中：债券
131,509,430.52 5.39
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
600,000,000.00 24.57
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
572,565,263.61 23.45
7 其他资产
3,778,366.97 0.15
8 合计
2,441,959,444.42
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,443,870.95 0.14
B 采矿业 35,379,930.69 1.45
C 制造业 619,657,208.58 25.44
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,903,896.30 0.69
E 建筑业 22,716,725.07 0.93
F 批发和零售业 17,173,683.98 0.71
G 交通运输、仓储和邮政业 13,363,981.19 0.55 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,271,898.48 0.63
J 金融业 227,415,641.90 9.34
K
房地产业
148,049,526.35 6.08
L
租赁和商务服务业
4,361,999.69 0.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,421,860.23 0.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,798,585.56 0.07
S 综合 3,147,574.35 0.13
合计 1,134,106,383.32 46.56
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 600887 伊利股份 2,909,242 96,354,095.04 3.96
2 600196 复星医药 4,179,530 84,384,710.70 3.46
3 000002 万
科Ａ 7,414,460 61,317,584.20 2.52
4 600519 贵州茅台 388,747 55,194,299.06 2.27
5 000333 美的集团 2,302,543 44,485,130.76 1.83
6 600383 金地集团 4,656,063 41,392,400.07 1.70
7 600048 保利地产 6,899,904 34,223,523.84 1.41
8 600690 青岛海尔 1,915,034 28,265,901.84 1.16
9 600062 华润双鹤 1,516,069 26,061,226.11 1.07
10 600036 招商银行 2,371,537 24,284,538.88 1.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 119,754,000.00 4.92
其中：政策性金融债 119,754,000.00 4.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,755,430.52 0.48
8 其他 - - 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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9 合计 131,509,430.52 5.40
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110413 11 农发 13 500,000 50,005,000.00 2.05
2 130405 13 农发 05 500,000 49,745,000.00 2.04
3 130236 13 国开 36 200,000 20,004,000.00 0.82
4 128006 长青转债 78,320 7,832,000.00 0.32
5 110023 民生转债 35,910 3,332,448.00 0.14
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情况说明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的
影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 14 页 共 22 页
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 339,995.31
2 应收证券清算款 85,427.82
3 应收股利 -
4 应收利息 3,352,943.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,778,366.97
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110023 民生转债 3,332,448.00 0.14
2 127002 徐工转债 245,525.32 0.01
3 110017 中海转债 221,926.80 0.01
4 110022 同仁转债 123,530.40 0.01
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 15 页 共 22 页
转型前： 原普 丰 证 券 投资 基 金 （ 报告 期 ：2014 年 4 月 1 日-2014 年6 月 9 日）
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,278,320,750.73 53.15
其中：股票
1,278,320,750.73 53.15
2 固定收益投资
888,930,639.55 36.96
其中：债券
888,930,639.55 36.96
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
212,498,737.49 8.83
7 其他资产
25,446,506.47 1.06
8 合计
2,405,196,634.24
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 4,598,043.05 0.19
B 采矿业 52,630,682.49 2.19
C 制造业 265,878,108.99 11.06
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 21,836,698.11 0.91
E 建筑业 27,526,209.01 1.15
F 批发和零售业 21,565,570.28 0.90
G 交通运输、仓储和邮政业 17,498,852.03 0.73
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
17,423,740.71 0.72
J 金融业
283,757,659.08 11.81
K
房地产业
41,197,506.39 1.71
L
租赁和商务服务业
5,058,069.85 0.21
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
6,196,648.20 0.26
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,182,924.80 0.09 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 16 页 共 22 页
S 综合
3,385,839.73 0.14
合计 770,736,552.72 32.07
5.2.2 报告期末积极 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 383,313,498.01 15.95
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
1,630,700.00 0.07
K
房地产业
122,640,000.00 5.10
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 507,584,198.01 21.12
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净 值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 报告期末指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 2,892,023 28,920,230.00 1.2
2 600016 民生银行 3,911,565 28,867,349.70 1.2
3 601166 兴业银行 2,805,655 27,467,362.45 1.14
4 601318 中国平安 583,998 23,184,720.60 0.96
5 000001 平安银行 1,889,622 21,692,860.56 0.9
6 600000 浦发银行 1,965,313 18,749,086.02 0.78
7 000002 万科Ａ 1,718,650 14,264,795.00 0.59 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 17 页 共 22 页
8 600030 中信证券 1,193,395 13,342,156.10 0.56
9 600837 海通证券 1,393,630 12,640,224.10 0.53
10 000651 格力电器 414,410 12,067,619.20 0.5
5.3.2 报告期末积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 2,699,717 86,363,946.83 3.59
2 600196 复星医药 4,000,000 78,320,000.00 3.26
3 000002 万科Ａ 6,000,000 49,800,000.00 2.07
4 600519 贵州茅台 300,100 45,984,323.00 1.91
5 600383 金地集团 5,000,000 42,000,000.00 1.75
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 885,094,000.00 36.83
其中：政策性金融债 885,094,000.00 36.83
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 3,836,639.55 0.16
7 其他 - -
8 合计 888,930,639.55 36.99
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 130236 13 国开 36 2,400,000 240,264,000.00 10.00
2 130322 13 进出 22 1,600,000 160,272,000.00 6.67
3 130222 13 国开 22 1,000,000 94,140,000.00 3.92
4 140429 14 农发 29 900,000 90,378,000.00 3.76
5 130428 13 农发 28 500,000 50,150,000.00 2.09
鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 18 页 共 22 页
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的指数部分中的前十名证券之一的中国平安的发行主体中国平安保险( 集团) 股份
有限公司(简称 “中国平安”) 于 2013 年5 月22 日发布公告称其控股子公司平安证券收到中国证
监会 《行政处罚和市场禁入事先告知书》 ， 中国证监会决定对平安证券给予警告并没收其在 “万福
生科 ”发行上市项目中的业务收入人民币 2,555 万元，并处 以人民币 5,110 万元的罚 款，暂停其
保荐机构资格 3 个月。2013 年10 月15 日, 中国 平安发布公告称近日收到中国证监会 《行政处罚
决定书》([2013]48 号) ， 决定对平安证券予以前述行政处罚。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为中国平安作为国鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 19 页 共 22 页
内最大的保险机构之一将长期受益于我国保险行业的发展， 从处罚公告中知悉，2012 年平安证 券
投行业务承销佣金收入占平安集团营业收入的 0.19% ， 净利润 的 0.66% ， 对 平安集团的财务状况及
经营成果并不产生实质性影响。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投
资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 339,995.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 216,384.02
4 应收利息 24,890,127.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,446,506.47
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110023 民生 转债 3,249,136.80 0.14
2 127002 徐工转债 242,355.75 0.01
3 110017 中海转债 222,448.20 0.01
4 110022 同仁转债 122,698.80 0.01
5.11.5 报告期末指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
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5.11.6 报告期末积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注：本基金本报告期末 积极投资前五 名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.7 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 6 月 10 日 ）基金份
额总额
3,000,000,000.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（份额减少以"-" 填 列）
-
报告期期末基金份额总额 3,000,000,000.00
注：截止本报告期末，本基金尚处于封闭期。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 （转 型后）
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 （ 转 型 后）
单位：份
基金合同生效日管理人持有的本基金份额 3,750,000.00
基金合同生效日至报告期末买入/ 申 购总
份额
-
基金合同生效日至报告期末卖出/ 赎 回总
份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额 3,750,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.13
注： （1 ）封 闭式基金普丰证券投资基金由于封闭期限结束，于 2014 年6 月10 日终 止上市，转型
为开放式基金鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金，本基金管理人持有份额不 变
(2) 本基金 管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 （转型后）
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 21 页 共 22 页
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 （ 转 型 前 ）
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 （转型前）
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 3,750,000.00
报告期期初至 2014 年6 月 9 日买入/ 申购
总份额
-
报告期期初至 2014 年6 月 9 日卖出/ 赎回
总份额
-
2014 年6 月9 日管理人持有的本基金份额 3,750,000.00
2014 年6 月9 日持有的本基金份额占基金
总份额比例（% ）
0.13
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 （转型前）
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
2014 年 5 月15 日，普丰 证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过
了普丰基金转型议案， 内容包括普丰证券投资基金由封闭式基金转为开放式基 金、 调整存续期限、
终止上市、调整投资目标、范围和策略以及修订基金合同等。依据中国证监会 2014 年5 月28 日
证券基金机构监管部[2014]373 号文 备案， 持有人大会决议生效。 自 2014 年 6 月10 日 起， 原 《普
丰证券投资基金基金合同》终止， 《 鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，
基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基
金更名为“鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金” 。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》； 鹏华策略优选混合 2014 年第 2 季度报告
第 22 页 共 22 页
( 二) 《鹏华 策略优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
( 三) 《鹏华 策略优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报 告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基金管理有限公司。
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司 已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年7 月19 日
