鹏华 中证 A 股 资源 产业 指数 分级 证券 投资
基金 2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月16 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华资源分级 ，场内简称“中证资源 ”
基金主代码 160620
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月27 日
报告期末基金份额总额 479,936,607.91 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35% 以内，年 跟踪误差控制在 4%以内 。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影
响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法
有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组 合管理进行
适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华资源份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度不超过 0.35% ，年跟踪 误差不超过 4% 。如因指数 编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证 A 股资 源产业指数收益率 ×95% ＋银行活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高预期风险、较高
预期收益的 品种。 同时本基金为指数基金， 通过跟踪标的指数表现，鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属三级 基金简称 鹏华资源分级 鹏华资源 A 鹏华资源 B
下属三级 基金交易代码 160620 150100 150101
下属三级 基金报告期末
基金份额总额
27,648,535.91 份 226,144,036.00 份 226,144,036.00 份
下属三级基金的风险收
益特征
本基金属于股票型基
金，其预期的风险与
收益高于混合型基
金、债券型基金与货
币市场基金，为证券
投资基金中较高预期
风险、较高预期收益
的品种。同时本基金
为指数基金，通过跟
踪标的指数表现，具
有与标的指数以及标
的指数所代表的公司
相似的风险收益特
征。
鹏华资源 A 份额为稳
健收益类份额，具有
低风险且预期收益相
对较低的特征。
鹏华资源 B 份额为
积极收益类份额， 具
有高风险且预期收
益相对较高的特征。
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，上市交易并封闭运作的基金份额
可分别简称为“资源 A” 、“资源 B” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -26,176,741.83
2. 本期利润
11,375,675.55
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0220
4. 期末基金 资产净值 421,840,973.80
5. 期末基金 份额净值 0.879
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购 或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.33% 1.25% 2.18% 1.24% 0.15% 0.01%
注：业绩比较基准= 中证A 股资源产业 指数收益率 ×95 ％＋银 行活期存款利率（税后） ×5 ％
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2012 年9 月 27 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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任职日期 离任日期 业年限
杨靖
本 基 金 基
金经理
2012 年9 月
27 日
- 14
杨靖先生， 国籍中国， 理学硕士，
14 年证券从 业经验。 曾在长城证
券公司从事证券研究工作， 先后
任研究员、行业研究小组组长；
2001 年 6 月加盟鹏华基金管理
有 限 公 司 从 事 行 业 研 究 工 作 ，
2005 年开始 先后任鹏华中国 50
开放式证券投资基金、 鹏华行业
成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理，2006 年 9 月至 2007 年 4 月
任原鹏华普润基金（2007 年 4
月 已 转 型 为 鹏 华 优 质 治 理 股 票
型证券投资基金 （LOF ） ） 基金经
理，2007 年 4 月至 2009 年 10
月 担 任 鹏 华 优 质 治 理 股 票 型 证
券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经 理 ，
2009 年 4 月起至今担任鹏华沪
深 300 指数 证券投资基金 （LOF ）
基金经理， 2012 年 9 月起 至今兼
任鹏华中证A 股资源产业指数分
级证券投资基金基金经理，2013
年 3 月起至 今兼任鹏华中证 500
指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ）基金
经理。 杨靖先生具备基金从业资
格。 本报告期内本基金基金经理
未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规 定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期 内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交 易次数为 1 次，主要原因在于采用量化策略的基金调仓导致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
资源分级基金 2014 年二 季度呈振荡盘整、 底部逐步抬高的走势， 主要原因是在经济结构调整
的背景下，经济增速不可避免放缓，作为经济最上游的能源原材料行业的前景不明朗；但 A 股资
源指数已连续下跌两年多，各方面指标都 处于历史低位，短期内进一步下跌的动力不足，部分有
色金属品种受国外原料供给下降和新兴产业的需求拉动，股价表现良好。二季度投资者申购赎回
仍然频繁，但通过我们精心的调整，跟踪误差较小。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金基础份额净值为0.879 元， 资源A 净 值为1.03 元 ， 资源B 净值 为0.728
元。报告期内基金基础份额净值增长率为 2.33% ，同期中证 A 股资源指数 增长率为 2.26% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
虽然政府持续出台定向微调措施来稳增长，但经济结构调整是大趋势，未来能源原材 料行业
的需求增长仍存在不确定性。对于上游行业来说，投资机会在于两个方面，一是行业整合淘汰弱
势产能给优势企业带来投资机会，二是部分原材料品种受新兴产业的需求拉动带来的投资机会。
中证 A 股资 源指数过去两年跌幅较大， 目前各项指标也都处于历史较低水平。 相对其它指数，
中证 A 股资 源指数的弹性较大，是投资者作波段操作的好品种。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 399,553,942.15 93.86
其中：股票 399,553,942.15 93.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,684,519.38 5.33
7 其他资产 3,470,630.91 0.82
8 合计 425,709,092.44 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 272,015,171.53 64.48
C 制造业 119,160,512.12 28.25
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
8,356,848.50 1.98
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技 术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 399,532,532.15 94.71
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - - 鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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C 制造业 15,310.00 0.00
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,100.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,410.00 0.01
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000960 锡业股份 832,058 10,350,801.52 2.45
2 600516 方大炭素 1,000,349 9,593,346.91 2.27
3 601808 中海油服 519,540 9,138,708.60 2.17
4 600028 中国石化 1,703,599 8,977,966.73 2.13
5 600188 兖州煤业 1,297,352 8,977,675.84 2.13
6 601101 昊华能源 1,592,628 8,966,495.64 2.13
7 600583 海油工程 1,213,013 8,939,905.81 2.12
8 600688 上海石化 2,715,248 8,933,165.92 2.12
9 002353 杰瑞股份 220,534 8,876,493.50 2.10
10 000937 冀中能源 1,500,497 8,747,897.51 2.07
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5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 0.00
2 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
注：上述股票明细为本基金本报告期末持有的积极投资的全部股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合 同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责 、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 952,122.94
2 应收证券清算款 2,513,584.43
3 应收股利 -
4 应收利息 4,923.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,470,630.91
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000960 锡业股份 10,350,801.52 2.45 资产重组
2 600516 方大炭素 9,593,346.91 2.27 临时停牌
5.11.6 报 告 期 末 积极 投资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 603328 依顿电子 15,310.00 0.00 新股锁定
2 002727 一心堂 6,100.00 0.00 新股锁定
鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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5.11.7 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 鹏华资源分级 鹏华资源 A 鹏华资源 B
报告期期初基金份额总额 44,591,481.09 264,469,305.00 264,469,305.00
报告期期间基金总申购份额 9,910,970.16 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 103,504,453.34 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
76,650,538.00 -38,325,269.00 -38,325,269.00
报告期期末基金份额总额 27,648,535.91 226,144,036.00 226,144,036.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基 金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华中证 A 股 资源产业指数分级证券投资基金 2014 年第2 季度 报告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司 鹏华资源分级 2014 年第 2 季度 报告
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8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2014 年7 月19 日
