建 信 央 视 财经 50 指 数分 级 发 起 式
证 券 投 资 基金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月19 日
建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信央 视 50 （ 场内 简称 ： 建信 50 ）
基金主 代码 165312
交易代 码 165312
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 562,007,597.76 份
投资目 标
本基金 采取 指数 化投 资方 式， 通 过严 格的 投资 程序 约束和 数
量化风 险管 理手 段， 力争 实现跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差最小
化，实 现对 央视 财 经 50 指 数的有 效跟 踪。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数化 投资策 略。 原则 上股 票投 资组合 的
构建主 要按 照标 的指 数的 成份股 组成 及其 权重 来拟 合、 复 制
标的指 数， 并原 则上 根据 标的指 数成 份股 及其 权重 的变动 而
进行相 应调 整。
本基金 对标 的指 数的 跟踪 目标： 力争 使得 日均 跟踪 偏离度 的
绝对值 不超 过0.35 ％， 年 化跟踪 误差 不超 过4 ％。 如因指 数
编制规 则调 整或 其他 因素 导致 跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差超过
上述范 围， 基金 管理 人应 采取合 理措 施避 免跟 踪偏 离度、 跟
踪误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准： 9 5 %×央视50 价格 指数 收益 率 +5% ×
银行活 期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 采用 指数 化操 作的股 票型 基金 ， 其 预期 的风险 和
收益高 于货 币市 场基 金、 债券基 金、 混合 型基 金， 为证券 投建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 3 页 共 11 页
资基金 中的 较高 风险 、较 高收益 品种 。
从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ， 建 信央 视 50A 份额 将
表现出 低风 险、 收益 相对 稳定的 特征 ， 其 预期 收益 和预期 风
险要低 于普 通的 股票 型基 金份额 ； 建 信央 视50B 份 额则表现
出高风 险、 高收 益的 显著 特征， 其预 期收 益和 预期 风险要 高
于普通 的股 票型 基金 份额 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属三级 基 金简 称 建信央 视 50 建信央 视 50A 建信央 视 50B
下属三级 基 金交 易代 码 165312 150123 150124
下属三级 基 金报 告期 末基 金份额
总额
238,406,495.76
份
161,800,551.00 份 161,800,551.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,321,248.93
2.本期 利润
7,688,005.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0134
4.期末 基金 资产 净值 503,079,112.45
5.期末 基金 份额 净值 0.8951
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.51% 0.87% 0.39% 0.88% 1.12% -0.01%
建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
叶乐天
本 基 金 的
基金经 理
2013 年3 月
28 日
- 6
硕士 。 曾 就职 于中 国国 际 金
融有限 公司 ， 先后 担任 市 场
风险管 理分 析员 、 量化 分 析
经理， 从事 风险 模型、 量 化
研究与 投资 ； 2011 年9 月加
入我公 司 ， 担 任基 金经 理 助
理。2012 年3 月 21 日起任
上 证 社 会 责 任 交 易 型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其
联接基 金的 基金 经理 ；2013
年 3 月 28 日 起任 建信 央 视建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 5 页 共 11 页
财经 50 指数 分级 发起 式 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2014 年1 月 27 日 起任 中 证
500 指 数增 强基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信央 视财 经 50 指数分 级发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专 项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公 平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，本 基金 根据 基金合 同规 定， 采取 了对 指数的 被动 复制 策略 ，将 年化跟 踪误 差和
日均跟 踪偏 离度 控制 在了 基金合 同约 定的 范围 之内 。
报告期 内， 本基 金跟 踪误 差主要 来自 所持 股票 组合 与所跟 踪标 的指 数在 权重 结构上 的差 异以
及标的 指数 中建 设银 行受 到法规 限制 无法 投资 ，必 须寻找 其他 股票 进行 替代 等两方 面原 因。
本基金 管理 人在 量化 分析 基础上 ，采 取了 适当 的组 合调整 与优 化策 略， 尽可 能地控 制了 基金
的跟踪 误差 与偏 离度 。 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 6 页 共 11 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率1.51% ， 波 动率0.87% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.39% ， 波动 率 0.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年二 季度， 经济 形势 依旧低 迷， 政策 力度 仍较 为温和 ， 在 此背 景下 ， 指 数维持 低位 震荡
格局， 表明 了投 资者 对三 季度经 济“ 上有 顶， 下有 底”的 预期 。展 望三 季度 ，预计 大盘 走势 仍比
较平淡 ，但 个股 相对 比较 活跃， 走势 分化 比较 严重 ，需要 精选 优质 个股 。
本基金 管理 人将 根据 基金 合同， 以量 化分 析研 究为 基础， 克服 各种 因素 的不 利影响 ，不 断优
化和改 进量 化模 型， 将基 金的跟 踪误 差及 偏离 度保 持在较 低水 平。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 474,510,262.20 94.07
其中： 股票 474,510,262.20 94.07
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,839,473.23 5.32
7 其他资 产 3,081,847.88 0.61
8 合计 504,431,583.31 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 14,414,575.29 2.87
C 制造业 252,660,021.96 50.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - - 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 7 页 共 11 页
F 批发和 零售 业 8,215,258.56 1.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,426,869.62 0.48
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
39,408,317.27 7.83
J 金融业 113,709,745.36 22.60
K 房地产 业 20,134,481.07 4.00
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,065,213.51 3.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,346,178.88 0.47
S 综合 5,129,600.68 1.02
合计 474,510,262.20 94.32
注：以 上行 业分 类 以2014 年 06 月30 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为 依 据。
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 5,159,929 32,043,159.09 6.37
2 601318 中国平 安 748,978 29,464,794.52 5.86
3 600887 伊利股 份 787,718 26,089,220.16 5.19
4 601398 工商银 行 7,434,783 25,203,914.37 5.01
5 000651 格力电 器 701,429 20,657,084.05 4.11
6 000002 万
科Ａ 2,434,641 20,134,481.07 4.00
7 002415 海康威 视 1,178,433 19,962,655.02 3.97
8 600519 贵州茅 台 130,768 18,566,440.64 3.69
9 600104 上汽集 团 1,051,055 16,081,141.50 3.20
10 600406 国电南 瑞 1,183,284 15,773,175.72 3.14
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投
资 明细
无。 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 8 页 共 11 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
无。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内 受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 35,939.15
2 应收证 券清 算款 3,000,966.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,926.26
5 应收申 购款 32,015.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,081,847.88
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股 票 中存在 流通 受限情 况的 说明
无。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信央 视 50 建信央 视50A 建信央 视 50B
报告期 期初 基金 份额 总额 252,873,344.21 168,891,772.00 168,891,772.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,427,097.68 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 30,076,388.13 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
14,182,442.00 -7,091,221.00 -7,091,221.00
报告期 期末 基金 份额 总额 238,406,495.76 161,800,551.00 161,800,551.00
注：1 、上 述总 申购 份额 含 转换入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 出份 额；
2、拆 分变 动份 额为 本基 金 三级份 额之 间的 配对 转换 及基金 折算 变动 份额 。 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 10 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 20,649,271.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 20,649,271.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.67
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数（份 ）
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数 （份 ）
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
20,649,271.00 3.67 20,050,947.00 3.57 不少于三年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 20,649,271.00 3.67 20,050,947.00 3.57 -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 央 视财 经 50 指数 分级 发起 式 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 央视 财经50 指 数分级 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 建信 央视 财经50 指 数分级 发起 式证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 央视 财经50 指 数分级 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业 执 照； 建信央视 502014 年第 2 季度报 告
第 11 页 共 11 页
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 7 月19 日
