嘉实黄金：2014年第二季度报告查看PDF公告
嘉 实 黄金 证券 投 资基 金（LOF）
2014 年第 2 季 度 报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月19 日
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ） （场内 简称 ：嘉 实黄 金）
基金主 代码 160719
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 197,825,712.79 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 境 外 市 场 以 实 物 黄 金 为 支 持 的 交
易所交 易基 金等 金融 工具 ， 通过严 格的 投资 纪律 约 束
和数量 化的 风险 管理 手段 ， 力争实 现对 国际 市场 黄 金
价格走 势的 有效 跟踪 。
投资策 略
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 海 外 市 场 跟 踪 黄 金 价 格 的 交
易所交 易基 金 （ETF ） 以实 现对黄 金价 格的 有效 跟踪 ，
所投资 的海 外市 场黄 金ETF 将 以有 实物 黄金 支持 的 金
融工具 为主 。 具体 包括 （1 ）ETF 组合 管理 策略 ： 本 基
金 遴 选 出 在 全 球 发 达 市 场 上 市 的 有 实 物 黄 金 支 持 的
优质黄 金ETF ， 基 本上采 取 买入持 有的 投资 策 略 ； （2）
现金管 理策 略； （3） 衍生 品投资 策略 。
业绩比 较基 准 （经汇 率调 整后 的） 伦敦 金价格
风险收 益特 征
本基金 属于 基金 中基 金， 本基金 的表 现与 黄金 价格 走
势直接 相关 ， 预期 收益 可 能长期 超过 或低 于股 票 、 债
券等传 统金 融资 产。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名 称： 纽约 梅隆 银行 股份有 限公 司 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要 财 务指 标 报告期 （ 2014 年4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,309,246.53
2.本期 利润 3,294,598.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0162
4.期末 基金 资产 净值 141,373,300.92
5.期末 基金 份额 净值 0.715
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2 ） 所述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各 项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
2.44% 0.69% 1.81% 0.74% 0.63% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实黄 金（QDII-FOF-LOF ） 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势
对比图
（2011 年8 月4 日至 2014 年 6 月30 日）
注： 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ， 本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二（ 二）投 资范 围和 （六 ）投 资限制 （二 ）投 资组
合限制 ）的 有关 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本基金 、 嘉实 沪深
300ETF 、 嘉实 沪深
300ETF 联接
（LOF） 、 嘉实 中证
500ETF 及 其联 接、
嘉实基 本 面 50 指
数（LOF ） 、 嘉 实深
证 基 本 面 120ETF
及其联 接 、 嘉 实 H
股指数 基金 经理 ，
公 司 指 数 投 资 部
总监
2014 年3
月 11 日
- 16 年
曾先后担任平安保险投资管
理中心基金交易室主任及天
同基金管理有限公司投资部
总 经 理 、 万 家 （ 天 同 ）180
指数基 金经 理。2004 年7 月
加入嘉实基金。南开大学经
济学硕士，具有基金从业资
格，中 国国 籍。
注： （1 ） 任 职日 期、 离 任日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日；（ 2）证 券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 黄金 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执 行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合计3 次 ， 均为 旗 下ETF 因被 动跟 踪标的 指数 的需 要 而
和其他 组合 发生 反向 交易 ，但不 存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 以跟 踪国 际市 场金 价走势 是主 要投 资目 标， 秉承在 基金 的合 同规 定下 维持较 高仓 位运
作以及 谨慎 调整 的操 作手 段， 基 金收 益力 争反 应国 际金价 的走 势。 本基 金于2014 年 上半 年度 收 益
率为9.3% ，基 本实 现了 追 踪国际 金价 的投 资目 标。2014 年6 月 以来 ，黄 金价 格出现 较大 幅上 升 ，
这主要 是受 到伊 拉克 危机 的影响 ，使 得投 资者 的避 险需求 增加 ，对 极端 风险 的预期 增强 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.715 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为2.44% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
伊拉克 内乱 危机 ，短 期有 风险溢 价变 化的 影响 ，使 得避险 需求 对黄 金价 格有 提振作 用。 在局
势逐渐 恶化 ，冲 突风 险不 确定性 加大 的阶 段， 金价 倾向于 上升 ；而 在正 式爆 发以后 反而 倾向 于下
跌。黄 金作 为唯 一同 时具 有贵金 属和 货币 特征 的投 资品种 ，将 发挥 其对 冲货 币贬值 的作 用， 投资
黄金具 有其 长期 的潜 在价 值。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 133,051,056.75 92.97
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
10,003,156.95 6.99
8 其他资 产 56,379.35 0.04
合计 143,110,593.05 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用 等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
GOLD TRUST
ETF 基金
交易型 开放
式
BlackRock F
und Advisor
s
26,088,858.91 18.45
2 SPDR GOLD ETF 基金 交易型 开放 World Gold 23,801,149.92 16.84 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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TRUST 式 Trust Servi
ces LLC
3
CSETF II ON
GOLD
ETF 基金
交易型 开放
式
Credit Suis
se Asset Ma
nagement
F
unds
23,354,890.53 16.52
4
ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型 开放
式
ETF securit
ies USA LLC
22,842,782.41 16.16
5
JB PHYSICAL
GOLD FND
ETF 基金
交易型 开放
式
Swiss & Glo
bal Asset M
anagement A
G
22,482,940.33 15.90
6
ZKB GOLD
ETF-A (USD)
ETF 基金
交易型 开放
式
Zuercher Ka
ntonalbank
14,480,434.65 10.24
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 6 只基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 ， 在 本报 告编制 日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.10.2 报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 920.84
5 应收申 购款 25,211.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
合计 56,379.35
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 208,534,434.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,855,450.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,564,171.92
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 197,825,712.79
§7 基金管 理人运用固有资 金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 黄金证 券投 资基 金（LOF ） 募集的 文件 ；
（2） 《嘉 实黄 金证 券投 资 基金（LOF ）基 金合 同》 ；
（3） 《嘉 实黄 金证 券投 资 基金（LOF ）托 管协 议》 ；
（4） 《嘉 实黄 金证 券投 资 基金（LOF ）招 募说 明书 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 黄金 证 券投资 基金 （LOF ） 公告 的 各项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公 司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年第 2 季度报告
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嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 7 月 19 日
