鹏华沪深300 指 数 证券 投 资 基 金 （LOF ） 2014
年第2 季 度报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月19 日
鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华沪 深300 指数(LOF)
基金主 代码 160615
交易代 码 160615
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 666,957,562.54 份
投资目 标
采用指 数化 投资 方式 ， 追 求基金 净值 增长 率与 业绩 比较
基准收 益率 之间 的跟 踪误 差最小 化， 力争 将日 平均 跟踪
误差控 制 在0.35% 以 内， 以实现 对沪 深300 指 数的 有效
跟踪。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，按 照成 份股 在沪 深
300 指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合， 并根 据标
的指数 成份 股及 其权 重的 变化进 行相 应调 整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ， 并辅 之以 金融 衍 生产品 投资 管理 等 ， 使 跟 踪误
差控制 在限 定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 同业 存款 利率 ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 采用 指数 化操 作的股 票型 基金 ， 其 预期 的风
险和收 益高 于货 币市 场基 金、债 券基 金、 混合 型基 金，
为证券 投资 基金 中的 较高 风险、 较高 收益 品种 。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信 息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 鹏华 3 00” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -763,606.35
2.本期 利润
11,379,373.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0169
4.期末 基金 资产 净值 534,263,570.78
5.期末 基金 份额 净值 0.801
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放式 基金的 申购 赎回 费 、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.17% 0.87% 0.85% 0.83% 1.32% 0.04%
注：业 绩基 准= 沪深300 指 数收益 率 × 95%+ 银行 同业 存款利 率 × 5% 。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年4 月3 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 截至 建仓期 结束 ， 本 基金 的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比 例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨靖
本 基 金 基
金经理
2009 年4 月
3 日
- 14
杨靖先 生， 国籍 中国， 理 学
硕士，14 年证 券从 业经 验 。
曾 在 长 城 证 券 公 司 从 事 证
券 研 究 工 作 ， 先 后 任 研 究
员 、 行 业 研 究 小 组 组 长 ；
2001 年 6 月 加盟 鹏华 基 金
管 理 有 限 公 司 从 事 行 业 研
究工作 ， 2005 年开 始先 后 任鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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鹏华中 国50 开放 式证 券 投
资基金 、 鹏华 行业 成长 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2006 年9 月至 2007 年4 月
任原鹏华普润基金（2007
年4 月已 转型 为鹏 华优 质 治
理 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ） 基 金 经 理 ，2007
年4 月至2009 年10 月担任
鹏 华 优 质 治 理 股 票 型 证 券
投资基 金 （LOF ） 基 金经 理 ，
2009 年 4 月 起至 今担 任 鹏
华沪深300 指 数证 券投 资 基
金（LOF ） 基 金 经 理 ，2012
年9 月起 至今 兼任 鹏华 中 证
A 股 资源 产业 指数 分级 证 券
投资基金基金经理，2013
年3 月起 至今 兼任 鹏华 中 证
500 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 。 杨 靖 先
生具备 基金 从业 资格 。 本 报
告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未
发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基 金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同 投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为1 次 ， 主要 原因 在于 采 用量化 策略 的基 金调
仓导致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
沪深300 指数 2014 年二 季 度呈振 荡盘 整走 势， 主要 原因是 在经 济结 构调 整的 背景下 ， 一 方面
经济增 速不 可避 免放 缓， 另一方 面沪 深 300 指 数成 份股以 蓝筹 绩优 股为 主， 估值处 于历 史低 位，
下跌空 间有 限。 二季 度投 资者申 购赎 回仍 然频 繁， 但通过 我们 精心 的调 整， 跟踪误 差较 小， 并有
一定的 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.801 元， 累计 净值 0.861 元； 报告 期内 基金份 额净 值增
长率 为2.17% ， 同期 沪深300 指 数为0.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
由于经 济结 构调 整和 环保 的需求 ，经 济增 长中 枢有 逐步下 移的 压力 ，但 政府 持续出 台定 向微
调的稳 增长 措施 、以 及出 口市场 的持 续好 转， 总体 来看， 二季 度经 济走 势平 稳 。值 得一 提的 是二
季度末 ，央 行稳 健的 操作 ，货币 市场 没有 再现 去年 年中的 大幅 波动 ，给 证券 市场提 供了 良好 的环
境，并 使 得IPO 重启 得以 顺利进 行。
预计未 来一 段时 间， 来自 经济增 长和 货币 的压 力较 小，随 着高 层工 作重 心逐 渐转移 到发 展经
济方向 ，证 券市 场有 望逐 步活跃 。IPO 的 持续 推进 也有望 带动 部分 新增 资金 入场。 市场 有望 振荡
上行， 底部 抬高 。
沪深300 目 前整 体估 值已 经处于 历史 低位 ，具 有较 高的安 全边 际。 对于 长期 投资而 言， 目前
是较好 的建 仓时 机。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 506,576,835.68 94.13
其中： 股票 506,576,835.68 94.13
2 固定收 益投 资 - - 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,033,523.70 5.21
7 其他资 产 3,533,675.65 0.66
8 合计 538,144,035.03 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 927,215.12 0.17
B 采 矿 业 17,833,750.15 3.34
C 制造业 188,937,386.65 35.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
22,493,158.28 4.21
E 建筑业 29,798,482.64 5.58
F 批发和 零售 业 7,897,294.54 1.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,223,953.66 1.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
18,667,825.42 3.49
J 金融业 156,632,277.73 29.32
K 房地产 业 38,254,832.62 7.16
L 租赁和 商务 服务 业 2,766,233.08 0.52
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,305,109.86 2.12
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,532,218.30 0.47
S 综合 1,285,687.63 0.24
合计 506,555,425.68 94.82
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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B 采掘业 - -
C 制造业 15,310.00 0.00
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,100.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,410.00 0.00
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 384,736 15,135,514.24 2.83
2 600016 民生银 行 1,826,029 11,339,640.09 2.12
3 600036 招商银 行 996,911 10,208,368.64 1.91
4 600000 浦发银 行 1,109,386 10,039,943.30 1.88
5 000001 平安银 行 749,219 7,424,760.29 1.39
6 600887 伊利股 份 218,009 7,220,458.08 1.35
7 601166 兴业银 行 717,203 7,193,546.09 1.35
8 601668 中国建 筑 2,330,717 6,572,621.94 1.23
9 600015 华夏银 行 761,598 6,245,103.60 1.17
10 600048 保利地 产 1,206,404 5,983,763.84 1.12
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5.3.2 报 告期 末积 极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603328 依顿电 子 1,000 15,310.00 0.00
2 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
注：上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 积极 投资的 全部 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 中国 平安 的发 行主 体中国 平安 保险(集团)股 份有限 公司(简
称“ 中 国平 安”) 于2013 年 5 月22 日发 布公 告称 其 控股子 公司 平安 证券 收到 中国证 监 会 《 行政 处
罚和市 场禁 入事 先告 知书 》 ， 中 国证 监会 决定 对平 安证 券给予 警告 并没 收其 在万 福生科 发行 上市 项
目中的 业务 收入 人民 币2,555 万 元， 并处 以人 民币5,110 万元 的罚 款， 暂停 其 保荐机 构资 格 3 个
月。2013 年 10 月15 日, 中国平 安发 布公 告称 近日 收到中 国证 监会 《 行政 处 罚决定 书 》([2013]48
号) ， 决定 对平 安证 券予 以 前述行 政处 罚。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 中国平 安作 为国
内最大 的保 险机 构之 一将 长期受 益于 我国 保险 行业 的发展 ， 从 处罚 公告 中知 悉，2012 年 平安 证 券
投行业 务承 销佣 金收 入占 平安集 团营 业收 入 的 0.19% ， 净利 润 的 0.66% ， 对 平 安集团 的财 务状 况及
经营成 果并 不产 生实 质性 影响。 本次 行政 处罚 对该 股票的 投资 价值 不产 生重 大影响 。本 基金 为指
数基金 ，为 更好 地跟 踪标 的指数 ，控 制跟 踪误 差对 该证券 的投 资属 于按 照指 数成分 股的 权重 进行
配置， 符合 指数 基金 的管 理规定 ，该 证券 的投 资已 执行内 部严 格的 投资 决策 流程， 符合 法律 法规
和公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 他证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 447,351.51
2 应收证 券清 算款 2,989,045.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,279.36
5 应收申 购款 91,998.96
6 其他应 收款 - 鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,533,675.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603328 依顿电 子 15,310.00 0.00 新股锁 定
2 002727 一心堂 6,100.00 0.00 新股锁 定
5.11.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 682,306,292.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,668,106.93
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,016,837.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 666,957,562.54
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
鹏华沪深 300 指数(LOF)2014 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（ 一） 《鹏 华沪 深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》；
（二） 《鹏 华沪 深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》；
（三） 《鹏 华沪 深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ）2014 年第 2 季度 报告 》（ 原 文）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
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2014 年 7 月19 日
