建 信 双 利 策略 主 题 分 级股 票 型
证 券 投 资 基金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月19 日
建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 利分 级股 票 （ 场内 简称： 建信 双利 ）
基金主 代码 165310
交易代 码 165310
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 6 日
报告期 末基 金份 额总额 567,803,543.89 份
投资目 标
本基金 采用 主题 策略 筛选 和个股 精选 相结 合的 方法 筛选上
市公司 ， 在有 效控 制风 险 的前提 下 ， 追 求基 金资 产 的稳健 增
值， 力 争在 中长 期为 投资 者 创造高 于业 绩比 较基 准的 投资回
报。
投资策 略
本基金 将通 过自 上而 下的 方式， 通过 对经 济发 展过 程 中制度
性、 结构 性或 周期 性趋 势 的研究 和分 析 ， 深 入挖 掘 上述趋 势
得以产 生和 持续 的内 在驱 动因素 以及 潜在 的投 资主 题， 在 前
述主题 筛选 和主 题配 置的 基础上 ， 本 基金 综合 运用 建 信股票
研究分 析方 法和 其他 投资 分析工 具， 采用 自下 而上 方 式精选
具有投 资潜 力的 股票 构建 股票投 资 组 合。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%×
商业银 行活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 采用 高仓 位操 作的股 票型 基金 ， 其 风险 和 预期收
益水平 高于 货币 市场 基金 、 债 券型 基金 、 混合 型基 金 和普通
股票型 基金 ， 为证 券投 资 基金中 的较 高风 险 、 较 高 预期收 益
的品种 。 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ， 建 信稳 健份 额 将表现
出低风 险 、 收 益稳 定的 明 显特征 ， 其风 险和 预期 收 益要低 于
普通的 股票 型基 金份 额 ； 建信进 取份 额则 表现 出高 风险 、 高
预期收 益的 显著 特征 ， 其 风 险和预 期收 益要 高于 普通 的股票
型基金 份额 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属 三 级基 金的 基金 简称 建信双 利 建信稳 健 建信进 取
下属 三 级基 金的 交易 代码 165310 150036 150037
报告期 末下 属 三 级基 金的 份额总
额
559,967,981.89
份
3,134,224.00 份 4,701,338.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -14,757,067.27
2.本期 利润
13,546,053.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0234
4.期末 基金 资产 净值 507,577,103.71
5.期末 基金 份额 净值 0.894
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.64% 0.91% 0.85% 0.83% 1.79% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
马志强
本 基 金 的
基金经 理
2011 年8 月
2 日
- 10
博士 。 曾 就职 于东 北证 券 公
司、 北京 高汇 投资 管理 有 限
公司 、 北 京蓝 巢投 资有 限 公
司，2004 年11 月 起就 职 于
天弘基金管理公司，2008
年12 月2 日至2011 年3 月
23 日 任 天 弘 永 定 价 值 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 2011 年3 月 加入 本 公
司， 2011 年8 月 2 日起 任 建
信双利 策 略 主 题 分 级 股 票建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年11 月13 日 起任 建 信
优化配 置基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信双 利策 略主 题分级 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年二 季度A 股 市场 呈 现窄幅 波动 走势 ，4 月份 市场普 跌，5 月 份中 旬开 始创业 板出 现大
幅反弹 ， 带 动市 场企 稳。6 月份开 始IPO 重 新开 启， 首批新 股上 市后 被爆 炒， 市场气 氛异 常活 跃，
军工、 基因 序列 、在 线教 育和机 器人 等板 块轮 番炒 作。个 股分 化较 为严 重， 总体看 ，小 市值 股票
走势强 于大 市值 。即 使是 行业内 部个 股走 势也 呈现 这种分 化。 本组 合在 二季 度对持 仓个 股进 行了
近一步 的集 中， 大市 值周 期股进 行了 减持 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率2.64% ， 波 动率0.91% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.85% ， 波动 率 0.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 经济 核心 词是 “微 刺激” 。央 行和 银监 会相 继扩大 了“ 定向 宽松 ”的 覆盖范 围， 一些
地方政 府也 出台 了稳 增长 措施。 受此 影响 ，统 计局 和汇 丰 PMI 均继 续改 善， 经济呈 现温 和复 苏景
象。预 计三 季度 “微 刺激 ”会保 持延 续， 流动 性也 保持适 当宽 松， 市场 活跃 度有望 维持 重心 上移
的局面 。本 组合 对于 基本 面率先 触底 的行 业保 持积 极关注 。
本基金 属于 高仓 位、 主动 投资的 股票 型基 金， 将会 通过吸 收投 研团 队的 研究 成果， 优化 组合
配置并 精选 个股 ，力 争给 持有人 带来 超额 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 475,661,147.12 92.60
其中： 股票 475,661,147.12 92.60
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 35,267,195.14 6.87
7 其他资 产 2,722,392.70 0.53
8 合计 513,650,734.96 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 46,326,896.77 9.13
B 采矿业 15,371,662.16 3.03
C 制造业 239,133,225.14 47.11
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,078,070.00 1.00
E 建筑业 - - 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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F 批发和 零售 业 23,270,016.81 4.58
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 16,319,564.70 3.22
J 金融业 72,504,881.98 14.28
K 房地产 业 24,520,996.47 4.83
L
租赁和 商务 服务 业
13,886,471.48 2.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,327,899.21 2.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,921,462.40 1.76
S 综合 - -
合计 475,661,147.12 93.71
注：以 上行 业分 类 以2014 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 415,069 16,328,814.46 3.22
2 300202 聚龙股 份 569,531 15,924,086.76 3.14
3 000998 隆平高 科 564,585 15,514,795.80 3.06
4 601166 兴业银 行 1,514,382 15,189,251.46 2.99
5 002714 牧原股 份 334,528 14,735,958.40 2.90
6 000002 万
科Ａ 1,727,460 14,286,094.20 2.81
7 000001 平安银 行 1,424,262 14,114,436.42 2.78
8 002111 威海广 泰 786,720 11,997,480.00 2.36
9 600511 国药股 份 514,614 11,681,737.80 2.30
10 600351 亚宝药 业 1,237,924 11,388,900.80 2.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资 组合
无。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 160,335.82
2 应收证 券清 算款 2,521,218.02
3 应收股 利 -
4 应收利息 7,143.50
5 应收申 购款 3,448.28 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.08
8 其他 -
9 合计 2,722,392.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 利 建信稳 健 建信进 取
报告期 期初 基金 份额 总额 584,436,704.82 3,150,548.00 4,725,824.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 744,897.78 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,254,430.71 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
40,810.00 -16,324.00 -24,486.00
报告期 期末 基金 份额 总额 559,967,981.89 3,134,224.00 4,701,338.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金折 算变 动份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 利策略 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 双利 策略 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》； 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 7 月19 日
