恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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恒生交易型开放式指数证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年七月十九日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内 容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏恒生 ETF （场内简 称：恒生 ETF ）
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
报告期末基金份额总额 117,559,219 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代
性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投资
目标。
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 经 人 民 币 汇 率 调 整
的恒生指数收益率。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年4 月1日-2014 年6月30 日)
1.本期 已实 现收 益 2,387,123.49
2.本期 利润 8,395,199.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0659
4.期末 基金 资产 净值 125,317,860.41
5.期末 基金 份额 净值 1.0660
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.28% 0.74% 4.79% 0.74% 1.49% 0.00%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金 份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 9 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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张弘弢
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 副
总经理
2012-08-09 - 14 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 发展
部总经 理等 。
王路
本基金的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 总
经理
2012-08-09 - 16 年
博 士 。曾 任 美国 纽约
德 意 志资 产 管理 公司
基 金 经理 及 定量 股票
研 究 负责 人 、美 国纽
约 法 兴 银 行 组 合 经
理 、 大成 基 金国 际业
务 部 副 总 监 等。2008
年 11 月 加入 华 夏基
金管理 有限 公司 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作 管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行 了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数， 恒生指数目前是以香港股市中市值
最大及成交最活跃的 50 家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权
数计算得 到的加权平均股价指数。该指数自 1969 年 11 月 24 日起正式发布，是
香港股市最有影响力的标杆性指数。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2 季度，国际方面，美国经济反弹，失业率继续下降，数据总体符合预期，
美联储继续退出量化宽松政策， 但速度有所放缓， 美元走势震荡； 欧央行实施降
息，经济继续温和复苏；日本贸易逆差扩大，消费税上调对消费产生负面影响。
国内方面， 经济整体继续走弱， 但出现企稳迹象， 人民币继续贬值， 央行两次定
向降准， 市场资金面相 对宽松。 在上述背景下 ， 2 季度美国市场表现 为上涨走势 ，
中国内地市场表现为震荡走势。香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影
响，表现为震荡上行的走势，恒生指数 2 季度上涨了 4.69% 。
报告期内， 本基金认真应对日常申购赎回等工作， 积极控制交易成本和汇率
风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0660 元，本报告期份额净值
增长率为 6.28% 。 同期 经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 4.79% 。 本基金本
报告期跟踪偏离度为+1.49% ，与标的指数产生偏离的主要原因为成份股分红、
申购赎回，另外日常运作费用、 替代性投资策略等也产生一定的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 3 季度， 国际方面， 美国经济将继续恢复， 量化宽松政策的退出将继续
平稳进行， 加息的可能性不大； 欧洲经济将继续复苏； 日本经济将出现一定波动；
其他主要发达国家和地区的经济将继续温和增长。 国内方面， 经济仍将 面临挑战，
特别是房地产下滑的压力， 改革政策的落实和财政、 货币政策将对经济和市场产
生较大影响。
市场方面， 如果主要发达国家的经济保持稳定， 国内经济能够在预期的货币、
财政政策支持下企稳， 改革红利逐步释放， 则目前仍处于历史相对 较低估值水平
的恒生指数会有较好的投资机会；反之，则可能继续修正。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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我们将根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好成份股调整、
应对申购赎回、限制股票替代等工作，力争和业绩比较基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 120,398,753.03 95.95
其中： 普通 股 120,398,753.03 95.95
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,948,332.46 3.15
8 其他各 项资 产 1,127,235.05 0.90
9 合计 125,474,320.54 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
中国香 港 120,398,753.03 96.07 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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合计 120,398,753.03 96.07
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资 组合
金额单位：人民币元
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
金融 64,669,253.44 51.60
信息技 术 14,191,678.12 11.32
能源 11,452,608.43 9.14
电信服 务 8,223,887.62 6.56
公用事 业 6,166,312.75 4.92
非必需 消费 品 6,149,809.51 4.91
工业 5,163,517.97 4.12
必需消 费品 4,381,685.19 3.50
材料 - -
保健 - -
合计 120,398,753.03 96.07
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭
证投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
（英文 ）
公司名 称
（中文 ）
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
（地区)
数量
（股）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
HSBC
HOLDINGS
PLC
汇丰控 股
有限公 司
00005 香港 中国香 港 283,418 17,682,094.75 14.11
2
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港 中国香 港 133,930 12,565,480.01 10.03
3
CHINA
CONSTRUC
TION BANK
中国建 设
银行股 份
有限公 司
00939 香港 中国香 港 1,726,692 8,031,492.00 6.41
4
CHINA
MOBILE
LTD
中国移 动
有限公 司
00941 香港 中国香 港 125,944 7,517,597.36 6.00
5
AIA GROUP
LTD
友邦保 险
控股有 限
公司
01299 香港 中国香 港 186,953 5,779,944.11 4.61 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
8
6
IND &
COMM BK
OF CHINA
中国工 商
银行股 份
有限公 司
01398 香港 中国香 港 1,315,154 5,115,127.09 4.08
7
BANK OF
CHINA LTD
中国银 行
股份有 限
公司
03988 香港 中国香 港 1,632,856 4,497,395.69 3.59
8
CNOOC
LTD
中国海 洋
石油有 限
公司
00883 香港 中国香 港 372,487 4,115,608.86 3.28
9
CHEUNG
KONG
HOLDINGS
LTD
长江实 业
（集团 ） 有
限公司
00001 香港 中国香 港 31,277 3,413,591.33 2.72
10
SUN HUNG
KAI
PROPERTIE
S
新鸿基 地
产发展 有
限公司
00016 香港 中国香 港 38,867 3,279,427.42 2.62
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1 股指期 货 HANG SENG IDX FUT Jul14 - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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况详 见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
金额单 位： 人民 币元
代码 名称
持仓量
（买/卖） （单
位：手 ）
合约市 值
公允价 值
变动
HIN4
HANG SENG
IDX FUT Jul14
3 2,750,958.37 5,119.69
公允价 值变 动总 额合 计 - - - 5,119.69
股指期 货投 资本 期收 益 - - - 196,893.43
股指期货投资本期公允
价值变 动
- - - -45,556.21
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 171,926.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 924,567.77
4 应收利 息 493.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.09
8 其他 -
9 合计 1,127,235.05
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 135,559,219
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 18,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 117,559,219
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 4 月 15 日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业务的公告。
2014 年 4 月 24 日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业务的公告。
2014 年 4 月 29 日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业务的公告。
2014 年 6 月 26 日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业务的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 9 只 ETF 产品，分 别为华夏沪
深 300ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏能源 ETF 、 华夏 材 料 ETF 、
华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 和华夏恒生 ETF ，初 步形成了覆
盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产
品线。
2014 年 4 月， 在 《上海证券报》 主办的 “第十一届中国金基金奖 ”评选中，
华夏基金荣获 “金基金 ·TOP 公司大奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖，为
获奖最多的基金公司。2014 年 6 月，在《证券时报》主办的 “2013 年度中国基
金业明星基金奖 ”评选中，华夏基金荣获 “ 五年持续回报明星基金公司奖 ”和
“2013 年度十大明星基金公司奖 ”，所管理的基金荣获 3 个单项奖。
在客户服务方面，2 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性：（1）在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能，投资
者扫码即可开通基金的微信交易和微信查询，提高投资者使用的便利性；（2）
在网上查询系统、客服热线自助语音系统中新增百度金融及微信理财通平台数
据， 投资者可以通过本公司网站或客服电话查询相关信息， 满足投资者多渠道查
询的需求。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年七月十九日
