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信诚商品(165513)

信诚商品:2014年第二季度报告查看PDF公告

信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 

 
信诚全 球商品主题证券投 资基金(LOF)2014 年第二季度报告 
 
2014 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 信诚基金管 理有限公司 
 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
 
报告送 出日期:2014 年 7 月21 日 
 
 
 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 

 
§1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 7 月 17 日 复核了 本
报告中 的财务 指标、 净值 表现和 投资组 合报告 等内 容,保证 复核内 容不 存在虚 假记载 、误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。 
基金管理 人承 诺以诚 实信 用、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用基 金资 产, 但不 保证 基金一 定
盈利。 
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来表 现。 投资有 风险, 投资者在 作出 投资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 
 
 
§2 基金产品概况 
基金简 称 信诚全 球商 品主 题(QDII-FOF-LOF)( 场 内简 称: 信诚 商 品) 
基金主 代码 165513 
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 20 日 
报告期 末基 金份 额总 额 8,299,437.16 份 
投资目 标 
通过在全 球范 围内积 极配 置商品类 相关 资产, 在 有效 分散风
险的基 础上,追 求基 金资 产 的长期 稳定 增值 。 
投资策 略 
本基金将 根据 宏观及 商品 分析进行 资产 配置, 并 通过 全球范
围内精 选基 金构 建组 合, 以 达到预 期的 风险 收益 水平 。 
业绩比 较基 准 标准普 尔高 盛商 品总 收益 指数 
风险收 益特 征 
本基金主 要投 资全球 商品 类基金, 商品价 格具有 较高 的波动
性,因此, 本 基 金 属 于 较 高 预 期 风 险 和 较 高 预 期 收 益 的 证 券
投资基 金品 种。 
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 
境外资 产托 管人 
英文名 称:Bank of China (Hong Kong) Limited 
中文名 称: 中国 银行 (香 港 )有限 公司 



§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2014 年4 月1 日至 2014 年6 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 -34,260.87 2. 本期 利润 2,750.02 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利润 0.0003 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 4. 期末 基金 资产 净值 6,937,099.56 5. 期末 基金 份额 净值 0.836 注:1、 本期 已实 现收 益指 基 金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动 收益) 扣除 相关 费用 后的 余 额,本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。


2、 上述基 金业绩 指标 不包括持 有人 认购或 交易 基金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1


本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 0.12% 0.40% 2.69% 0.52% -2.57% -0.12% 3.2.2


自 基金合 同生 效以来 基金累 计份额 净值 增长率 变动及 其与同 期业 绩比较 基准收 益 率 变动的比较


注:本 基金 建仓 期自2011 年12 月20 日至 2012 年6 月20 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比 例符合 本基 金基 金合 同规 定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘儒明 本基金 基金 经 理、信 诚四 国配 置 2013 年 1 月 15 日 - 20 20 年 证券 、 基金 从 业 经验, 其中 包 含 8 年 海外 基金 经理 的专 业资历 。 曾先后任职于永昌证券投 资信托股信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 (QDII-FOF-LOF) 基金基 金经 理, 信诚基 金管 理有 限公司 海外 投资 副总监 份有限公司、富邦证券投 资信托股 份有限公司、金复华证券 投资信托 股份有限公司、台湾工银 证券投资 信托股份有限公司和富国 基金管理 有限公司境外投资部, 均 从 事 证 券 投资研究工作, 并 曾 担 任 股 票 型 基 金 和 基 金 中 的 基 金(FOF) 的 基 金 经 理。 李舒禾 本基金 基金 经理 2011 年12 月20 日 - 9 台 湾 国 立 成 功 大 学 硕 士,9 年基金 从业经 验;2004 年7 月至2011 年初 曾任职于台湾宝来证券投 资信托股 份有限公司, 拥有丰富的全球资产 配置和 ETF 投资经验.2006/9 ~ 2010/9 期间 担任 宝来 全球ETF 稳健 组合证券投资信托基金经理, 该基 金的投资内容以 ETF 为主,资产范 围包括 股票 、债 券、 商品 、REITS 、 货币、杠 杆等。2010/11 ~ 2011/3 期间担任宝来黄金期货信 托基金经 理,该 基金 主要 投资 于黄 金 期货。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。


2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明 在本报告期 内,本基 金管理 人严格按照 《证券 投资基 金法》和其 他相关 法律法 规的规定 以及《信 诚全 球商品 主题 证券投资 基金(LOF) 基金合 同》 、 《信 诚全球 商品 主题 证券投资 基金 (LOF) 招募 说明 书》 的约 定,本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本基 金管 理人通 过不 断完 善法 人治 理结构 和内 部控 制制 度, 加 强内部 管理,规 范基 金运 作 。 本 报告 期内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1


公平 交易 制度 的执 行情 况 根据中国 证监 会颁布 的《 证券投资 基金 管理公 司公 平交易制 度指 导意见 》,以 及公司 拟 定的 《 信诚 基金 公平 交易 管理制 度 v1.2 》, 公司 采取 了一系 列的 行动 实际 落 实 公平交 易管 理 的各项 要求。 各部门 在公 平交易 执行中 各司其 职, 投 资研究 前端不 断完善 研究 方法和 投资决 策流程, 确保各 投资 组合享 有公平 的投资 决策机 会,建 立公平 交易的 制度环 境; 交 易环节 加强 交易执 行的内 部控制, 利用 恒生交 易系统 公平交 易相 关程序, 及其它 的流 程控制,确保不 同基 金 在 一 、 二级 市 场 对同 一证 券 交 易 时的 公 平; 公司 同时 不 断 完 善和 改 进 公平 交易 分 析 系 统, 在事后 加以了 严格的 行为 监控,分 析评估 以及 报告与 信息披 露。当 期公司 整体 公平交 易制度 执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 4.3.2


异常 交易 行为 的专 项说 明 本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。


报告 期内,未 出现 参与交 易所公开 竞价 同日反 向交 易成交较 少的 单边交 易量 超过该证 券当 日成交 量 5% 的 交易 。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析 本基金主 要投 资大宗 商品, 包括贵重 金属 、基础 金属 、能源、 农产 品四个 板块 。基金 的信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 基准是 标普 高盛 商品 指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 。 2014 年第2 季度, 商品 市场 涨跌互 见, 整体 呈现 小涨 态 势,能 源类 上涨5.09%, 贵 金 属上涨 3.35%, 基本 金属 上 涨6.97%, 农产 品下 跌12.3%。第 2 季农产 品下 跌较 多是 因为 供应充 裕的 农 作物报 告。 贵金 属则 延续 第 1 季 的涨 势而 在第 2 季 持续反 弹上 涨, 基本 金属 因 美国新 屋建 筑 需求上 升, 以及 铜矿 供给 增 加速度 不如 预期 等因 素而 上涨。 能源 类第 2 季则 因 伊拉克 局势 紧 张而上 涨。 能源方 面, 美国 基斯 通(Keystone) 的输 油管 道上 线后, 第 2 季美 国库 欣(Cushing) 的库存 持续下降, 另一 方 面,夏 天用 油 旺 季 即将 来 临, 加 上 伊拉 克 内 战 及周 围 宗教 冲 突等 因 素, 原油 价格有 上涨动 力。伊 拉克 内战目 前尚未 波及伊 拉克 南部的 原油生 产重镇, 未来 观察重 点在于 伊拉克 内战 是否 会扩 大到 伊拉克 南部 。 贵金属 方面,黄 金价 格受 量 化宽松 退出 的利 空印 象, 预 计已反 应了 大部 分, 加上 第 2 季欧 洲 央 行 的 负利 率 货 币宽 松政 策 以 及 中东 局 势 的紧 张气 氛, 预 期 黄金 价 格 低档 有支 撑, 整 体维 持震荡 格局 。 基本金属方面,成 熟 市 场 经济 暖 复 苏, 加 上美 国 新 屋 建筑 需 求 上 升, 另一 方 面, 铜矿 供 给 的增速 减缓,将 对铜 价形 成 支撑。 农产品 方面,小 麦目 前关键 生长时 期已过, 减产 确定, 支撑小 麦价格 。美国 再生 能源法 案的修 改影响 玉米 需求 的预 期, 但 14 年 耕地 面积 无法 再 扩大,2014-2015 谷 物年 度 玉米价 格可 能止 稳。今 年要 密切 观察 异常 气候对 农产 品价 格的 影响 。 本基金 于2014 年第2 季度, 由于农 产品 超配 较多,而 小 幅落后 基准,未 来将 保持 相 对灵活 的配置 策略,对 区间 震荡 的 品种采取 低 吸高 抛的 策略 。同时 关注 基本 面较 佳的 板块。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末, 报 告期 内 基金净 值增 长率 为0.12%, 同期比 较基 准收 益率 为 2.69%, 基 金份额 净值 相对 基准 表现-2.57% 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 人民 币 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 758,918.32 10.52 其中: 普通 股 758,918.32 10.52








优先 股 - - 存托凭 证 - - 2 基金投 资 5,468,861.89 75.80 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


829,146.62 11.49 8 其他资 产 157,885.68 2.19 9 合计 7,214,812.51 100.00 5.2 报告期末在各个国家 (地 区)证券市场的股票 及存 托凭证投资分布 国家( 地区 ) 公允价 值 ( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例(%) 美国 451,972.38 6.52 中国香 港 306,945.94 4.42 合计 758,918.32 10.94 5.3 报告期末按行业分类 的股 票及存托凭证投资组 合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例(%) 信息技 术 451,972.38 6.52 材料 143,250.88 2.06 保健 89,852.50 1.30 其他 73,842.56 1.06 合计 758,918.32 10.94 注:本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准(GICS) 进 行行 业分 类。 5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票及存托 凭证 投资明细 序 号 公司名 称 ( 英 文) 公司名 称( 中 文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家 ( 地区) 数量 (股) 公允价 值( 人 民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 YY INC-ADR 欢 聚 时 代 有 限 公司 YY US 纽约 美国 500 232,268.20 3.35 2 ILMN US ILLUMINA 有限 公司 ILMN US 纽约 美国 200 219,704.18 3.17 3 北 京 同 仁 堂 科 技 发 展 股 份 有 限公司


北 京 同 仁 堂 科 技 发 展 股 份 有 限公司


8069 HK 香港证 券交易 所 中国香 港 10,000 89,852.50 1.30 4 Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Company Limited


北 京 同 仁 堂 国 药有限 公司


8138 HK 香港证 券交易 所 中国香 港 10,322 81,767.01 1.18 5 Wisdom Holdings Group 智美控 股集 团 1661 HK 香港证 券交易 所 中国香 港 21,000 73,842.56 1.06 6 Dongjiang Environmental 东 江 环 保 股 份 有限公 司


895 HK 香港证 券交易 中国香 港 2,200 43,830.87 0.63 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 Company Limited


所 7 Aluminum Corporation Of China Limited


中 国 铝 业 股 份 有限公 司


2600 HK 香港证 券交易 所 中国香 港 8,000 17,653.00 0.25 注:本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。 5.5 报告期末按债券信用 等级 分类的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。 5.9 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明细 序 号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 1 ISHARES S&P GSCI COMMODITY INDEXED TRUST ETF 基金 契 约 型 开 放式 BLACKROCK FUND ADVISORS 1,273,088.15 18.35 2 UNITED STATES OIL FUND LP ETF 基金 契 约 型 开 放式 UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC 1,220,026.41 17.59 3 UNITED STATES BRENT OIL FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC 725,796.59 10.46 4 FGS-BACKW BASK E-R COMM-IUSD ETF 基金 契 约 型 开 放式 FundLogic SAS/France 679,298.41 9.79 5 POWERSHARES DB AGRICULTURE FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 DB COMMODITY SERVICES LLC 388,598.54 5.60 6 POWERSHARES DB COMMODITY INDEXED TRACKING FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 DB COMMODITY SERVICES LLC 376,145.28 5.42 7 POWERSHARES DB ENERGY FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 DB COMMODITY SERVICES LLC 340,557.48 4.91 8 POWERSHARES DB BASE METALS FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 DB COMMODITY SERVICES LLC 219,396.54 3.16 9 ETFS WHEAT ETF 基金 契 约 型 开 APT 137,773.50 1.99 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 放式 SATELLITE HOLDINGS LIMITED 10 TEUCRIUM CORN FUND ETF 基金 契 约 型 开 放式 TEUCRIUM TRADING LLC 72,430.76 1.04 5.10


投资组合报告附注 5.10.1


本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或 在 报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 5.10.2


本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票。 5.10.3


其他 资产 构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 123,067.32 3 应收股 利 1,881.00 4 应收利 息 31.09 5 应收申 购款 2,659.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 30,247.22 8 其他 - 9 合计 157,885.68 5.10.4


报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.10.5


报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告 期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.10.6


因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 9,115,849.24 报告期 期间 基金 总申 购份 额 425,777.84 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,242,189.92 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以“-” 填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 8,299,437.16 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细














本报告 期, 基金 管理 人 未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报告 §8


备查文件目录 8.1 备查文 件目 录 1、信 诚全 球商 品主 题证 券 投资基 金(LOF) 相关 批准 文 件 2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 3、信 诚全 球商 品主 题证 券 投资基 金(LOF) 基金 合同 4、信 诚全 球商 品主 题证 券 投资基 金(LOF) 招募 说明 书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 8.2 存放地 点 信诚基金 管理 有限公 司办 公地--上 海市 浦东新 区世 纪大道 8 号上 海国 金中心 汇丰银 行 大楼9 层。 8.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址为 www.xcfunds.com 。 信诚基 金管 理有 限公 司 2014 年7 月21 日