中欧新 动力 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年第2 季度报 告
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中欧新动 力股票型证券投资基金 （LOF）
2014 年第2季度报告
2014 年6月30日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国光大银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年7 月21日
中欧新 动力 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年第2 季度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年7月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧新动力股票（LOF）（场内简称：中欧动力）
基金主代码 166009
交易代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2011年2月10日
报告期末基金份额总额 990,450,531.06份
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的
新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来
持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资策略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债
券等各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自
下而上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×
25%
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于证券投资基金中较高风险、
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较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年4月1日-2014年6月30日）
1.本期已实现收益 -40,200,724.70
2.本期利润 91,098,308.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0876
4.期末基金资产净值 1,226,277,933.78
5.期末基金份额净值 1.2381
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2. 所述基 金业绩 指标不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用， 计 入费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.54% 1.05% 1.43% 0.65% 6.11% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计份额净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
中欧新动 力股票 型证券 投 资基金（LOF ）
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2011年2 月10 日-2014 年6 月30日）
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中欧新动力股票（LOF ）（场内简称：中欧动力）
基金基准
2011-02-10 2011-08-01 2012-01-30 2012-07-18 2013-01-09 2013-07-09 2013-12-31 2014-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：本基 金合同 生效日 为2011 年2月10日， 建仓期 为2011 年2 月10日至2011 年8月9日 ，建仓 期结
束时各项 资产配 置比例 符 合本基金 基金合 同规定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苟开红
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧价值
智选回
报混合
型证券
投资基
金基金
2011 年2月
10日
－ 8年
博士，特许金融分析师
（CFA） ， 中国注册会计师
协会非执业会员，持有中
国非执业律师资格。历任
深圳华为技术有限公司市
场财经部高级业务经理、
上海荣正投资咨询有限公
司总经理助理、上海亚商
企业咨询有限公司投资银
行部业务经理、华泰资产
管理公司高级投资经理、
研究部副总经理。 2009年7
月加入中欧基金管理有限
公司，任中欧价值发现股
票型证券投资基金基金经
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经理， 中
欧成长
优选回
报灵活
配置混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
事业部
二部负
责人。
理、中欧新动力股票型证
券投资基金 （LOF ） 基金经
理、中欧价值智选回报混
合型证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、事业
部二部负责人。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中
欧新动力股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额
持有人谋求 最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无
违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的 所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2014 年2季度， 市场整体表现好于1季度。 在投资操作上， 本基金利用前期调整机会
提升仓位水平， 以价值投资为基础， 继续坚持 “自下而上” ， 行业分散、 个股分散、 动
态调整和优化个股的做法，报告期内净值实现正增长。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率为7.54%， 同期业绩比较基准增长率为1.43%，基
金投资收益高于同期业绩比较基准。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,127,071,415.39 90.11
其中：股票 1,127,071,415.39 90.11
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 35,025,000.00 2.80
其中：债券 35,025,000.00 2.80
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 1.60
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 65,680,805.41 5.25
8 其他资产 3,036,459.59 0.24
9 合计 1,250,813,680.39 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 57,640,488.76 4.70
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B 采矿业 3,532,975.04 0.29
C 制造业 820,700,368.72 66.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
18,318,146.00 1.49
E 建筑业 24,939,267.77 2.03
F 批发和零售业 48,024,318.14 3.92
G 交通运输、仓储和邮政业 19,523,955.54 1.59
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
93,370,659.40 7.61
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 5,209,600.00 0.42
M 科学研究和技术服务业 4,863,027.20 0.40
N 水利、环境和公共设施管理业 26,156,108.82 2.13
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 4,792,500.00 0.39
S 综合 － －
合计 1,127,071,415.39 91.91
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基 金资产净
值比例（％）
1 300017 网宿科技 250,564 15,985,983.20 1.30
2 300121 阳谷华泰 1,600,000 14,448,000.00 1.18
3 300134 大富科技 374,902 13,946,354.40 1.14
4 002065 东华软件 686,904 13,820,508.48 1.13
5 000413 东旭光电 1,839,706 13,797,795.00 1.13
6 300050 世纪鼎利 755,610 13,434,745.80 1.10
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7 300086 康芝药业 974,971 13,171,858.21 1.07
8 000625 长安汽车 1,069,903 13,170,505.93 1.07
9 300136 信维通信 485,790 13,082,324.70 1.07
10 300224 正海磁材 564,639 13,020,575.34 1.06
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 35,025,000.00 2.86
其中：政策性金融债 35,025,000.00 2.86
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 35,025,000.00 2.86
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 130243 13 国开43 200,000 20,022,000.00 1.63
2 130236 13 国开36 150,000 15,003,000.00 1.22
3 － － － － －
4 － － － － －
5 － － － － －
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金 本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用 。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的上市公司 海南康芝药业股份有限 公司 （康芝药业， 代码 ：300086 ）
于2014 年7月1日发布公告称其于2014年7月1日收到中国 证券监督管理委员会海 南监管
局（以下 简称"海南证监局"） 下发的《行政处罚决定 书》（〔2014〕2 号）。《行政处
罚决定书 》 表明， 根据当事人违 法行为的事实、 性质、 情 节与社会危害程度， 依据 《证
券法》第 一百九十三条规定，海 南证监局决定对康芝药 业给予警 告，并处35 万元罚款。
康芝药业 被处罚原因为： （1） 康芝 药业子公司海南康 芝药业营销有限公司 （以 下简称"
康芝营销"）2011年确认不符合 收入确认原则的销售收 入，虚增利润1,568,139.83 元。
（2）康 芝药业子公司北京顺鑫 祥云药业有限责任公司 （以下简称"祥云药业"）未确认
的应计销 售费用，虚增2011 年和2012年利润分别为2,384,964.00 元和2,307,903.00元。
本基金有 关该股票的投资决策程 序， 符合法律法规和公 司规章制度的规定。 本基 金经研
究认为， 以 上处罚事项涉及金额 较小， 但在2011年公 司处于 业绩低谷， 上述事项 调减影
响公司净 利润由正为负， 在公司业绩 处于恢复期的2012 年， 上述调整对公司归 属于母公
司所有者 的净利润占比为3.21% ， 占比较小。 公司在2013 年7月被立案调查后 立即发布若
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干公告详 细披露了以上情况 ， 道歉并表示将严格按照调 查结果、 相关部门 （含外审机构）
的督导及 专业意见， 进行必要的 会计差错更正， 并严格履 行信息披露义务。 本基 金经过
认真研究， 认为公司有主动改正 错误的态度， 且以上事 项涉及金额较小， 罚款金 额也较
小，不会 显著影响公司未来的投 资价值。
其余九名 证券的发行主体本报告 期内没有被监管部门立 案调查 ， 或在报告编制 日前一年
内受到公 开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,164,564.64
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,184,886.32
5 应收申购款 656,761.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 －
9 合计 3,036,459.59
5.11.4 报告期末持有的处于转 股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300050 世纪鼎利 13,434,745.80 1.10 重大资产重组
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
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报告期期 初基金份额总额 1,183,480,444.32
报告期期间基金总申购份额 25,826,255.83
减：报告期期间基金总赎回份额 218,856,169.09
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－
报告期期末基金份额总额 990,450,531.06
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧新动力股 票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一四 年七月二十一日
