信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
信诚深 度价值股票型证券 投资基金(LOF)2014 年第二季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2014 年 7 月21 日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 7 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在 虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚深 度价 值股 票(LOF)( 场内简 称: 信诚 深度)
基金主 代码 165508
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 104,047,999.42 份
投资目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘
具有深 度价 值的 股票, 以 力 争获取 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的中 短期变化 而改变。 本基金 的核心理 念是价值 投资,即投资 于市场 价
格低 于其内在 价值的股 票。本 基金的个 股选择以 “自下 而上 ”为主, 但
同时也 将结 合行 业研 究分 析辅以 “自 上而 下 ” 的行 业配置 。 在 不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避
市场风 险。
业绩比 较基 准 80%× 上证180 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金为主动 投资的股 票型基 金, 属 于证券投 资基金中的 高风险、 高收
益品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年4 月1 日至 2014 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -3,164,984.31
2. 本期 利润 1,601,117.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0130
4. 期末 基金 资产 净值 113,188,579.14 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
5. 期末 基金 份额 净值 1.088
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基准 收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.87% 1.04% 1.11% 0.72% 0.76% 0.32%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2010 年7 月30 日至2011 年 1 月 29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭鹏万
本基金 基
金经理 ，
信诚精 萃
成长股 票
基金和 信
2011 年9 月8 日 - 6
经济学博士，曾任华宝信托有限责任公司
高级分 析师 。2008 年 7 月 加入信 诚基 金管
理有限公司。现任信诚新兴产业股票型、
信诚深度价值股票型基金和信诚精萃成长
股票型 基金 的基 金经 理。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
诚新兴 产
业股票 基
金基金 经
理
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 深
度价值 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 深度价 值股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公 司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未发现 有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
本基 金2014 年2 季 度坚 持 基金合 同的 要求,积 极寻 找 具有较 高成 长的 行业 和个 股,超 配了 医药 、 安 防、
大众食 品、 汽车 、地 产类 行业个 股, 从成 长的 角度 去 把握投 资机 会, 取得 了一 定 的成效 。
中长期 看, 观点 依然 没有 改 变,即 在人 口 、 资金、 资 源 的持续 压力 下, 中国 经济 增 速将继 续下 降; 短期 看,
经济出 现了 一定 的 企 稳, 预计 3 季 度微 刺激 将维 持较 大力度,经济 企 稳的 格局 不 会改变 。
2 季度,市 场依 然基 本维 持 原有的 格局,主 题类 成长 表 现尤其 活跃 。经 济转 型加 市场缺 钱是 结构 性行 情
的根本 。 但 需注 意主 题类 成长股 其商 业逻 辑和 投资 逻辑能 否支 撑越 来越 高的 股 价。 随着 经济 的进 一步 企稳
和无风 险收 益率 的下 降, 预 计价值 股会 逐渐 受到 市场 的关注 。依 然看 好医 药 、 安防 、 大众 食品 、地 产、 汽
车尤其 是新 能源 汽车 的投 资机会 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.87%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为1.11%, 基 金表现 超越 基 准 0.76% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 104,992,643.85 84.27
其中： 股票 104,992,643.85 84.27 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,456,552.02 6.79
7 其他资 产 11,145,654.93 8.95
8 合计 124,594,850.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,290,552.40 76.24
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,509,600.00 3.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿 和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 12,005,611.45 10.61
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,186,880.00 2.82
S 综合 - -
合计 104,992,643.85 92.76
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净 值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000625 长安汽 车 770,000 9,478,700.00 8.37
2 600594 益佰制 药 229,972 9,458,748.36 8.36
3 002236 大华股 份 240,000 6,468,000.00 5.71
4 002364 中恒电 气 350,000 6,233,500.00 5.51
5 000024 招商地 产 500,000 5,210,000.00 4.60 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
6 300026 红日药 业 167,000 4,893,100.00 4.32
7 002415 海康威 视 280,000 4,743,200.00 4.19
8 600563 法拉电 子 110,000 3,657,500.00 3.23
9 600079 人福医 药 120,000 3,582,000.00 3.16
10 000581 威孚高 科 130,000 3,506,100.00 3.10
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允 价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进 行 股指期 货投 资。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,893.49
2 应收证 券清 算款 10,989,941.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,661.15
5 应收申 购款 6,912.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
9 合计 11,145,654.93
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十 名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 152,623,278.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,720,123.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 65,295,401.85
报告期 期间 基金 拆分 变 动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 104,047,999.42
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限 公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月21 日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第二季度报 告
