信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
信诚中 证500 指数分级证 券投资基金2014 年第二季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2014 年 7 月21 日
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 7 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 证500 指 数分 级( 场 内简称:信诚 500)
基金主 代码 165511
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年2 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,593,886,772.08 份
投资目 标 本基金进行数量化指数投资, 通过严谨的数量化管理和投资纪律约
束,实 现对 中证500 指数 的 有效跟 踪, 为投 资者 提供 一 个投资 中证500
指数的 有效 工具 。
投资策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 指 数 投 资 方 法, 按 照 成 份 股 在 中 证 500 指 数 中 的
基 准 权 重 为 基 础, 以 抽 样 复 制 的 策 略 构 建 指 数 化 投 资 组 合, 并 根 据 标
的指数成 份股及其 权重的 变化进行 相应调整,力争保 持基金净 值收益
率与业绩比 较基准 之间的 日均跟踪偏 离度的 绝对值 不超过 0.35%, 年
跟踪误 差不 超 过4% 。
基金管理 人可运用 股指期 货,以提高 投资效 率更好地 达到本基 金 的投
资目标。 本基金在 股指期 货投资中 将根据风 险管理 的原则,以 套期保
值为目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投
资,以管理 投资组 合的系统 性风险,改 善组合 的风险 收 益特性。 此 外,
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有
效的现金 管理,以 及对冲因 其他原因 导致无法 有效跟 踪标的指 数的风
险。
业绩比 较基 准 95%× 中证500 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金为 跟踪指数 的股票 型基金,具 有较高 风险、较 高预期收 益的特
征,其预期 风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券 型基金和 混 合型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚中 证500 指 数分 级
A(场内 简称:信诚
500A)
信诚中 证500 指 数分 级
B(场内 简称:信诚
500B)
信诚中 证500 指数
分级( 场内 简称:
信诚500)
下属三 级基 金的 交易 代码 150028 150029 165511
报告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额
537,683,789.00 份 806,525,685.00 份
249,677,298.08
份 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
下属三 级基 金的 风险 收益 特征
信诚中 证500 A 份额 具
有低风 险、 收益 相对 稳
定的特 征
信诚中 证500 B 份额 具
有高风 险、 高预 期收 益
的特征
本基金 为跟 踪指
数的股 票型 基金,
具有较 高风 险 、 较
高预期 收益 的特
征,其 预期 风险 和
预期收 益高 于货
币市场 基金 、 债券
型基金 和混 合型
基金
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年4 月1 日至 2014 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 20,931,450.85
2. 本期 利润 25,324,443.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0154
4. 期末 基金 资产 净值 1,204,386,516.82
5. 期末 基金 份额 净值 0.756
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率 及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.89% 0.99% 2.11% 1.01% -0.22% -0.02%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自2011 年2 月11 日至2011 年 8 月 10 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本 基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴雅楠
本基金 基金
经理, 兼任
信诚沪 深
300 指 数分
级基金 、信
诚中 证800
医药指 数分
级基金 、信
诚中 证800
有色指 数分
级基金 和信
诚中 证800
金融指 数分
级基金 基金
经理， 信诚
基金管 理有
2011 年2 月 11 日 - 18
统计物 理学 博士,CFA,18 年证券 、 基 金从
业 经 验, 拥 有 丰 富 的 量 化 投 资 和 指 数 基
金管理 经验 。 曾 任职 于加 拿 大Greydanus,
Boeckh & Associates 公司 和加拿 大道 明
资 产 管 理 公 司(TD Asset Management) 。
现 任 公 司 投 资 管 理 部 数 量 投 资 总 监 兼 信
诚中 证500 指数 分级 基金 、 信诚 沪深 300
指数分 级基 金、 信 诚中 证 800 医 药指 数分
级基金、 信诚 中 证800 有色 指数分 级基 金
和 信 诚中 证 800 金 融 指数分 级 基金 的基
金经理 。
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限公司 投资
管理部 数量
投资总 监
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
证 500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚中 证500 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要 求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2014 年第 二季 度,A 股在 微 刺激政 策的 叠加 及 IPO 重 启后的 资金 紧张 预期 下震 荡上行 。 进入 二季 度,政
府和央 行接 连释 放微 刺激 经济与 货币 政策 组合 拳。5 月工 业增 加值 表现 趋于 稳定, 同比 增长8.8%,1-4 月规
模以上 工业 增加 值同 比增 长是 8.7% 。 但 是房 地产 和 制造业 投资 双双 失速,只 有 基建投 资一 枝独 秀, 地方 政 府
财政支 持大 幅加 快。 基 建 投资当 月同 比增 速大 幅回 升至 28%, 显示 政府 刺激 政 策快速 发力。 但是 房地 产 新开
工和销 售同 比增 速均 进一 步回落,仍 是经 济下 行的 主 要风险 。 6 月汇 丰PMI 预览 值为50.8, 重 回荣 枯线 以 上,
高于市 场预 期, 也高 于5 月 份终值,生 产和 新订 单指 数 以及就 业指 数均 有所 回升, 显示政 府的 微刺 激政 策的
效果开 始体 现 。 李 总理 在内 蒙考察 的讲 话中 提到 “实 体经济 资金 总体 紧张 ” 、 “ 小微企 业融 资难 、 融资 贵”,
要求政 策 “ 适度 预调 微调 ”,“ 保持 货币 合理 增长 ”, 传递 出货 币政 策的 相对 宽 松趋势,进 一步 强化 了 “ 全
面中性+定 点刺 激 ” 的政 策 主线。 李 总理 在欧 洲访 问 时,释放 7.5% 的 稳增 长底 线。 央行 本季 度采 取定 向 降准
政策, 范围 从地 方农 商行 扩 展至股 份制 商业 银行,而 央 行对棚 户区 改造 的再 贷款, 显示货 币政 策继 “定 向降
准 ”后的 “ 定向 宽松 ”举 措。随 着外 汇占 款逐 渐减 弱,再贷 款 将在 货币 创造 中 发挥更 大作 用。 本季 度的 中
央政治 局会 议也 为短 期经 济政策 定下 基调 。 稳 增长 基调没 有改 变, 稳的 内涵 更 加清晰 。 “ 宏观 政策 要稳, 微
观政策 要活,社 会政 策要 托 底 ”, 并且 “根 据形 势变 化,适时 调整 其内 涵 ” 。显 示 “托” 和“ 调” 将交 替进
行,视 经济 形式 变化 。自2 月份人 民币 形成 贬值 趋势 以后, 市场 主体 结汇 意愿 下 降,资 金流 入动 力减 弱,4 月
底人民 币兑 美元 即期 汇率 盘中 报 6.267, 刷新 18 个 月低点 。本 季度 末, 由于 短 期国内 经济 企稳,欧 洲实 施 负
利率, 使人 民币 兑美 元止 贬 转升, 即期 汇率 大幅 回落。 一行三 会及 外管 局联 合发 布 《关 于规 范金 融 机 构同 业
业务的 通知 》(127 号文),全面监 管银 行同 业业 务, 堵 住资本 偷逃 和隐 性担 保, 非 标资产 缩减,促 进标 准化 债
券的需 求, 也引 导货 币端 融 资成本 趋降 。 微刺 激托 底 经济的 效果 已开 始显 现, 但 是能否 足够 对冲 下行 风险 及
刺激经 济回 升还 有待 观察 。市场 对于 政府 “挤 牙膏 式 ”定 向宽 松经 济和 货币 政策开 始有 回暖 迹象,但仍持信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
分歧态 度。IPO 再次 开闸 后,冻 结市 场资 金造 成短 期 资金紧 张, 加剧 了 市 场的 波 动。大 宗商 品基 本金 属出 现
普涨。
本期市 场在 微刺 激等 政策 的影响 下, 呈现 前低 后高 的 震荡上 行行 情。 本期 沪 深300 指 数上 涨0.88%, 中
证 500 指数上涨 2.20%, 创 业版指 数上 涨 5.79% 。
在本报 告期 内, 我们 继续 利 用自行 开发 的量 化分 层抽 样技术,在 震荡 市场 环境 及 处理每 日申 购赎 回现
金流中,有 效地 管理 跟踪 误 差。 在 市场 震荡 期间, 我们 也利用 股指 期货 对冲 现金 流带来 的市 场风 险。 在本 报
告期内,基 金利 用股 指期 货 作为工 具进 行套 保, 以配 合 现货投 资复 制标 的指 数减 小跟踪 误差,及 应付 大额 申
购赎回,期 末现 货与 股指 期 货合约 总市 值占 基金 净 值 比例符 合法 规与 风控 要求 。
作为首 只中 证500 指 数分 级基金,本 基金 为不 同风 险 偏好的 投资 者提 供了 三款 不同风 险收 益特 征的 投
资工具,并 且分 级份 额在 场 内交易 。 场内 交易 的活 跃 度也可 以反 映投 资者 的关 注与对 市场 走势 的交 易特 征。
在本报 告期 内, 分级 基金 整 体大部 分时 间还 处于 折价, 在本季 中出 现溢 价行 情, 信诚 500 场内 份额 在本 期相
比上期 基本 稳定 。
展望2014 年第 三季 度,市 场还将 观察 定向 宽松 、 “ 微刺激 ”存 贷比 的调 整等 政策能 否以 点带 面, 引导
资金进 入实 体经 济, 对经 济 起到全 面拉 动作 用。 国企 改革、 税制 改革 、后 续的 定点微 刺激 等政 策仍 期待 为
市 场注 入上 升动 能。 沪港 通的推 出 和ETF 期权 的预 期也会 带来 催化 剂效 应。 市场将 在政 策催 化预 期中, 期
待新增 资金 入市 筑底,构 建 上升通 道。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期, 本基 金份 额净 值 增长率 为 1.89%, 同 期比 较 基准收 益率 为 2.11% 。 报 告 期内, 本基 金日 均跟 踪
误差 在 0.3%之内,年 化跟 踪误差 为 1.37% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 1,112,828,005.04 91.44
其中： 股票 1,112,828,005.04 91.44
2 固定收 益投资 84,928,459.09 6.98
其中： 债券 84,928,459.09 6.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,709,849.44 0.47
7 其他资 产 13,596,215.88 1.12
8 合计 1,217,062,529.45 100.00
5.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1
指数 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 16,506,803.52 1.37
B 采矿业 37,098,735.26 3.08 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
C 制造业 660,399,446.01 54.83
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 35,547,877.16 2.95
E 建筑业 32,553,956.95 2.70
F 批发和 零售 业 64,366,807.49 5.34
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,181,235.13 2.92
H 住宿和 餐饮 业 5,071,920.75 0.42
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 37,820,687.14 3.14
J 金融业 11,141,386.05 0.93
K 房地产 业 86,678,959.63 7.20
L 租赁和 商务 服务 业 12,551,087.58 1.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,416,163.75 0.28
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,666,890.66 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 14,832,869.24 1.23
S 综合 13,337,318.84 1.11
合计 1,070,172,145.16 88.86
5.2.2
积极 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,197,994.08 0.10
C 制造业 27,993,134.73 2.32
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,643,239.60 0.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,067,674.56 0.25
J 金融业 - -
K 房地产 业 6,753,816.91 0.56
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 42,655,859.88 3.54 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
5.3 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细
5.3.1
报告 期末 指数 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前十 名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000926 福星股 份 1,966,842 12,823,809.84 1.06
2 000726 鲁
泰Ａ 1,196,610 10,518,201.90 0.87
3 600161 天坛生 物 563,811 10,362,846.18 0.86
4 002028 思源电 气 1,098,008 10,321,275.20 0.86
5 600570 恒生电 子 336,187 9,883,897.80 0.82
6 000977 浪潮信 息 279,661 9,838,473.98 0.82
7 000975 银泰资 源 1,155,534 9,209,605.98 0.76
8 600481 双良节 能 937,588 9,160,234.76 0.76
9 000540 中天城 投 1,721,808 8,781,220.80 0.73
10 000690 宝新能 源 2,146,036 8,755,826.88 0.73
5.3.2
报告 期末 积极 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前五 名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600499 科达洁 能 387,832 6,918,922.88 0.57
2 600388 龙净环 保 228,181 5,510,571.15 0.46
3 002252 上海莱 士 75,214 4,761,046.20 0.40
4 600063 皖维高 新 1,538,500 3,769,325.00 0.31
5 600469 风神股 份 400,988 3,745,227.92 0.31
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,163,000.00 6.66
其中： 政策 性金 融债 80,163,000.00 6.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,765,459.09 0.40
8 其他 - -
9 合计 84,928,459.09 7.05
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140204 14 国开 04 300,000 30,135,000.00 2.50
2 130236 13 国开 36 300,000 30,006,000.00 2.49 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
3 130243 13 国开 43 200,000 20,022,000.00 1.66
4 127001 海直转 债 16,431 2,129,046.83 0.18
5 110015 石化转 债 9,750 1,052,707.50 0.09
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元)
公允价 值变 动
(元)
风险说 明
IF1407 IF1407 55 35,537,700.00 280,260.00
在本报 告期 内, 基金 利
用股指 期货 作为 工具
进行套 保, 以配 合现 货
投资复 制标 的指 数减
小跟踪 误差,及 应付 大
额申购 赎回
IF1408 IF1408 -10 -6,469,800.00 -30,300.00
在本报 告期 内, 基金 利
用股指 期货 作为 工具
进行套 保, 以配 合现 货
投资复 制标 的指 数减
小跟踪 误差,及 应付 大
额申购 赎回
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 249,960.00
股指期 货投 资本 期收 益( 元) 838,562.86
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) 249,960.00
注： 按照 股指 期货 每日 无 负债结 算的 结算 规则 、 《 基 金股指 期货 投资 会计 业务 核算细 则( 试行) 》 及 《企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的 相关 规定,“ 其 他衍 生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每 日
无负债 结算 暂收 暂付 款”,符合金 融资 产与 金融 负债 相抵销 的条 件, 故将 “其 他 衍生工 具- 股指 期货 投资 ”
的期末 公允 价值 以抵 销后 的净额 列报,净 额为 零 。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理, 以及 对冲 因 其他原 因导 致无 法有 效跟 踪标的 指数 的风 险。
本基金 本报 告期 内, 股指 期 货投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资. 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
中国 石油 化工 股份 有限 公司分 别于2014 年 1 月 12 日和2013 年11 月24 日 对中石 化青 岛的 重大
事故进 行了 公告 披露:2013 年11 月22 日凌 晨, 中国 石 油化工 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 公司 ”) 位于 青岛 经
济技术 开发 区的 原油 管道 发生破 裂, 导致 原油 泄漏, 部分原 油漏 入市 政排 水暗 渠,流 入海 岔。 事故 发生 后,公
司 立 即 关 闭 输 油, 并 开 始 抢 险 处 置 。 根 据 国 务 院 事 故 调 查 组 的 统 计, 本 次 事 故 造 成 直 接 经 济 损 失 人 民 币
75,172 万元, 公司 将承 担 其相应 赔偿 责任 。相 关资 金主要 来自 中国 石化 在以 前年度 积累 的安 全生 产保 险基
金(指经 国家有关 部门批 准由 中国石 油 化工集团 公司面 向公司所 属企事业 单位设 立的企业 安全生产 保险基
金)和 公司 向商 业保 险公 司 投保的 商业 巨灾 保险 的保 险理赔 资金 。 目前 公司 的 生产经 营稳 定, 成品 油市 场 供
应稳定 。
对石化 转债 的投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理人 长 期跟踪 研究 该债 券, 其信 用等级 长期 稳定 为 AAA 。
该 公司近年 来生产、 销售和 利润保持 稳 定增长, 此 次事 故并未对 其长期企 业经营 和投资价 值产生重 大实质
性影响 。该 债券 投资 已严 格执行 内部 投资 决策 流程, 符合法 律法 规和 公司 制度 的规定 。
除 此 之 外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告 编 制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,347,659.83
2 应收证 券清 算款 4,783,126.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,426,474.13
5 应收申 购款 8,708.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
9 合计 13,596,215.88
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 127001 海直转 债 2,129,046.83 0.18
2 110015 石化转 债 1,052,707.50 0.09
3 110024 隧道转 债 834,067.00 0.07
4 125887 中鼎转 债 620,291.84 0.05
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
5.11.5.1 报告期 末 指 数投 资 前 十 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况.
5.11.5.2 报告期 末 积 极投 资 前 五 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 流通受 限情 况信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
值比例（%） 说明
1 002252 上海莱 士 4,761,046.20 0.40 重大资 产重 组
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
项目
信诚中 证500 指 数分
级 A( 场内 简称: 信诚
500A)
信诚中 证500 指 数分
级 B( 场内 简称: 信诚
500B)
信诚中 证 500 指 数分
级(场 内简 称:信诚
500)
报告期 期初 基金 份额 总额 542,162,929.00 813,244,395.00 290,414,491.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 103,992,366.38
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 155,927,409.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
-4,479,140.00 -6,718,710.00 11,197,850.00
报告期 期末 基金 份额 总额 537,683,789.00 806,525,685.00 249,677,298.08
注: 拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第二季度报告
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年 7 月21 日
