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泰信400A(150094)

泰信400A:2014年第二季度报告

泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 
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泰 信 中 证 锐联 基 本 面 400 指 数 分级 证 券 投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年6 月30 日 基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 报告 送 出日期:2014 年 7 月21 日 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2014 年7 月15 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 , 保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信基 本 面400 指数 分级 交易代 码 162907 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 31,622,896.87 份 投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资策 略,通 过严 格的 投资 纪律 约束和 数量 化的 风险管 理手 段, 追求 对中 证锐联 基本 面400 指 数的 有效跟 踪。 投资策 略 本基金 主要 采用 完全 复制 法,按 照在 中证 锐联 基本 面 400 指数 中的 成份股 的构 成及 其基 准权 重构建 股票 投资 组合 ,以 拟合和 跟踪 中证 锐联基 本 面400 指数 的收 益表现 ,并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应调 整。 业绩比 较基 准 95%× 中证 锐联 基本 面400 指数收 益率 + 5% × 商 业银 行人民 币活 期 存款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属三级 基 金简 称 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面 400 场内简 称 泰信 400A 泰信 400B 泰信 400 下属三级 基 金交 易代 码 150094 150095 162907 下属三级 基 金报 告期 末 基金份 额总 额 4,851,731.00 份 4,851,731.00 份 21,919,434.87 份 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 3 页 共 11 页


下属三 级基 金的 风险 收 益特征 低风险 、收 益相 对稳 定。 高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险 、 较 高预 期 收益。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 642,063.59 2.本期 利润


56,848.76 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0018 4.期末 基金 资产 净值 33,724,407.07 5.期末 基金 份额 净值 1.066 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.09% 0.97% 0.12% 0.97% -0.03% 0.00% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 为: 95% × 中 证锐 联基 本面400 指 数收 益率 + 5% × 商 业银行 人民 币活 期 存 款利率 (税 后) 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年9 月7 日 正式 生 效。 2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基 金投资 于中 证锐 联基 本 面400 指 数成 份股 及备 选成 份股的 资产 不低 于基 金资 产净值 的 90%;现 金 以及到 期日 在1 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 冯张鹏 先生 本 基 金 基 金 经 理 兼 泰 信 中 证 200 指数 基金经 理 2013 年7 月 5 日 - 6 年 工 科 博 士 。 具 备 基 金 从 业 资 格 。 曾 在英国德意志银行担任分析师。 2010 年9 月加 入泰 信基 金 管理有 限 公 司 担 任 风 险 管 理 部 高 级 风 险 分 析 师 , 同 时 兼 任 研 究 部 策 略 研 究 小 组 高 级 量 化 分 析 师 。 曾 担 任 泰 信 中 证泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


200 指 数基 金经 理助 理, 泰 信中证 锐 联基本 面 400 指数 分级 基 金经理 助 理职务 。 自2013 年 7 月5 日起同 时 担任泰 信中 证200 指 数基 金经理 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。





2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金管 理 人严格 遵循 《证 券投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,本 基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 国内A 股市 场 在2014 年 二 季度波 动较 大, 沪深 300 指数4 月,5 月和 6 月分 别上 涨 0.58% ,泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


下跌0.1% , 和上 涨0.4% 。 泰 信基本 面400 基 金同 期表 现依次 为下 跌1.78% , 上涨0.28% 和上 涨1.62% , 比较基 准同 期表 现依 次为 下跌 1.65% ,上 涨0.18% 和 上涨 1.61% 。 报告期 内, 我们 严格 遵守 基金合 同, 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 (基 本 面400 指 数) 的跟 踪偏离 为投 资目 标, 应用 指数复 制和 数量 化技 术降 低冲击 成本 和减 少跟 踪误 差,追 求跟 踪误 差的 最小化 ,报 告期 内年 化跟 踪误差 控制 在0.67% 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 1.066 元, 本季 度净值 增长 率 为 0.09% , 业绩比 较基 准增 长率 为0.12% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 年下 半年 ,我 们 不担忧 经济 的下 滑, 虽然 上行乏 力, 但完 成全 年 7.5% 左右 的增 长 目标问 题不 大。 短期 内中 国依靠 外部 环境 带动 经济 进一步 长期 增长 的可 能性 很小, 中国 经济 未来 的高速 增长 只能 依靠 内部 结构改 革。PMI 指数6 月 继续上 升, 显示 经济 企稳 继续 , 生成 继续 扩张 , 三季度 的宏 观经 济形 势比 较乐观 。从 下行 风险 角度 来看, 楼市 ,地 方债 ,信 托等市 场风 险在 三季 度出现 概率 非常 小。 市场 预期的 好转 在三 季度 会进 入一个 强化 过程 ,市 场整 体的支 撑在 上移 。稳 增长措 施受 益的 周期 行业 相对看 好, 比如 电气 设备 ,铁路 等, 同时 可关 注新 能源汽 车和 军工 等主 题投资 机会 。 作为指 数分 级型 基金 产品 ,我们 将坚 持指 数化 投资 策略, 以严 格控 制基 金相 对目标 指数 (基 本面400 指 数) 的跟 踪偏 离为投 资目 标, 追求 跟踪 误差的 最小 化, 使得 投资 者可以 清晰 地把 握分 级子基 金的 交易 情况 ,把 握住投 资时 机。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 31,601,751.20 92.87 其中: 股票 31,601,751.20 92.87 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,392,775.96 7.03 7 其他资 产 33,221.18 0.10 8 合计 34,027,748.34 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 187,910.56 0.56 B 采矿业 954,675.29 2.83 C 制造业 17,555,309.04 52.06 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业 1,179,154.06 3.50 E 建筑业 777,788.07 2.31 F 批发和 零售 业 3,561,121.58 10.56 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,304,934.46 3.87 H 住宿和 餐饮 业 50,871.00 0.15 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 885,677.23 2.63 J 金融业 865,362.70 2.57 K 房地产 业 2,450,696.34 7.27 L 租赁和 商务 服务 业 665,402.92 1.97 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 278,250.06 0.83 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 437,863.67 1.30 S 综合 446,734.22 1.32 合计 31,601,751.20 93.71


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600881 亚泰集 团 77,358 284,677.44 0.84 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 8 页 共 11 页


2 600739 辽宁成 大 18,351 279,485.73 0.83 3 000012 南


玻A 34,093 232,855.19 0.69 4 000060 中金岭 南 33,703 229,180.40 0.68 5 000488 晨鸣纸 业 51,938 226,449.68 0.67 6 600832 东方明 珠 20,347 223,410.06 0.66 7 600352 浙江龙 盛 12,860 207,689.00 0.62 8 600518 康美药 业 13,792 206,190.40 0.61 9 600216 浙江医 药 21,392 195,736.80 0.58 10 600655 豫园商 城 25,935 190,881.60 0.57


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未持 有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未持 有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1





本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,528.08 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 445.93 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 30,247.17 8 其他 - 9 合计 33,221.18


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 泰信基本面 400 指数分级 2014 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


1 600832 东方明 珠 223,410.06 0.66 临时停 牌


5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 报告期 末本 基金 未持 有积 极投资 股票 。 5.11.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的, 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 , 而 不是 对不 同比例 进 行 合 计。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面400 报告期 期初 基金 份额 总额 4,921,654.00 4,921,654.00 21,760,648.87 报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.00 0.00 316,357.19 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 0.00 0.00 297,417.19 报告期期间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) -69,923.00 -69,923.00 139,846.00 报告期 期末 基金 份额 总额 4,851,731.00 4,851,731.00 21,919,434.87 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及定 期折 算调 整份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金设 立的 文件





2 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》





3 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》





4 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金托 管协 议》





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5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程





6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本 基金管 理人 直接 联系 。 泰信基金管理有限公司 2014 年7 月21 日