银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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银 河 通 利 债券 型 证 券 投资 基 金 （LOF ）2014
年第2 季 度报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 7 月21 日
银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况 （ 转型后）
基金简 称 银河通 利债 券（LOF ）
交易代 码 161505
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2014 年4 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 311,045,895.14 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的前 提下 ，力求 为基 金份 额持 有人 创造高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 分析 方法为 基础 ，根 据国 内外 宏观经 济形 势、
市场利 率、 汇率 变化 趋势 、债券 市场 资金 供求 等因 素分析 研判 债券
市场利 率走 势， 并对 各固 定收益 品种 收益 率、 流动 性、信 用风 险、
久期和 利率 敏感 性进 行综 合分析 ，在 严格 控制 风险 的前提 下， 通过
积极主 动的 管理 构建 及调 整固定 收益 投资 组合 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发
布的中 债综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ，本基 金为 债券 型基 金， 属于证 券投 资基
金中的 较低 风险 品种 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属二 级基 金简 称 银河通 利 通利 债C
下属二 级基 金交 易代 码 161505 161506
下属二 级基 金报 告期 末基
金份额 总额
268,052,848.67 份 42,993,046.47 份
下属二 级基 金的 风险 收益
特征
- -
§2 基金产 品概况 （转 型 前）
基金简 称 银河通 利分 级债 券 （ 场内 简称： 银河 通利 ）
交易代 码 161506
基金运 作方 式
契约型 基金 。本 基金 《基 金合同 》生 效之 日 起2 年 内，银 河通 利 A
自 《 基金 合同 》 生效 之日 起每满 6 个月 开放 一次 ， 银河通 利 B 封闭
运作并 上市 交易 ；本 基金 《基金 合同 》生 效 后2 年 期届满 ，本 基金
转换为 上市 开放 式基 金（LOF）。
基金合 同生 效日 2012 年4 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 908,094,530.42 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的前 提下 ，力求 为基 金份 额持 有人 创造高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 分析 方法为 基础 ，根 据国 内外 宏观经 济形 势、
市场利 率、 汇率 变化 趋势 、债券 市场 资金 供求 等因 素分析 研判 债券
市场利 率走 势， 并对 各固 定收益 品种 收益 率、 流动 性、信 用风 险、
久期和 利率 敏感 性进 行综 合分析 ，在 严格 控制 风险 的前提 下， 通过
积极主 动的 管理 构建 及调 整固定 收益 投资 组合 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发
布的中 债综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ，本基 金为 债券 型基 金， 属于证 券投 资基
金中的 较低 风险 品种 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 通利 债A 通利 债B
下属两 级基 金的 交易 代码 161506 150079
下属两 级基 金报 告期 末基
金份额 总额
80,633,054.25 份 827,461,476.17 份
下属两 级基 金的 风险 收益
特征
- -
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
转型后
报告期 （ 2014 年4 月 26 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
银河通 利 通利债 C
1． 本 期已 实现 收益 1,452,695.35 249,196.48
2．本 期利 润 6,940,453.85 924,916.34
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.01327
0.01478
4．期 末基 金资 产净 值 272,584,586.17 43,680,865.92
5．期 末基 金份 额净 值 1.017 1.016
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 银河 通利 分级 债券 型证 券投资 基金 已 于2014 年4 月 26 日转 型为 银河 通利 债 券型证 券投 资基 金
（LOF）。
2.1 主 要财 务指标 （转 型前）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
转型前
报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年4 月 25 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,954,714.45
2.本期 利润
8,606,124.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0082
4.期末 基金 资产 净值 908,094,530.42
5.期末 基金 份额 净值 1.000
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 银河 通利 分级 债券 型证 券投资 基金 已 于2014 年4 月 26 日转 型为 银河 通利 债 券型证 券投 资基 金
（LOF）。 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期 （2014 年 4 月 26 日 － 2014 年 6 月 30 日 ） 基金份 额净 值增 长率
及 其与 同 期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
银河通利
阶段
净值
增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.70% 0.28% 1.84% 0.09% -0.14% 0.19%
通利债C
阶段
净值
增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.60% 0.28% 1.84% 0.09% -0.24% 0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 编制 并发 布的 中债综 合全 价指 数，
每日进 行再 平衡 过程 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同生 效日 为 2012 年4 月25 日 ，于 2014 年 4 月 26
日正式 转型 为银 河通 利债 券型证 券投 资基 金（LOF） ，根据 《银 河通 利分 级债 券型证 券投 资基 金基
金合同 》规 定， 本基 金应 自基金 合同 生效 日起 六个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关规定 。
2.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.3 本 报告 期 （2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 4 月 25 日 ）基 金份额 净值 增长 率及
其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.07% 0.31% 0.56% 0.08% 1.51% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 编制 并发 布的 中债综 合全 价指 数，
每日进 行再 平衡 过程 。
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3.2.4 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同生 效日 为 2012 年4 月25 日 ，根据 《银 河通 利分
级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》规 定， 本基 金应 自基金 合同 生效 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的有 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
索峰
银 河 通 利 债
券 型 证 券 投
资 基 金
（LOF ） 的
基 金 经 理 、
2012 年 4 月
25 日
- 19
本 科 学 历 ， 曾就 职 于
润 庆 期 货 公 司、 申 银
万 国 证 券 公 司、 原 君
安 证 券 和 中 国银 河 证
券 有 限 责 任 公司 ， 期银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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银 河 强 化 收
益 债 券 型 证
券 投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河 岁
岁 回 报 定 期
开 放 债 券 型
证 券 投 资 基
金 的 基 金 经
理 、 总 经 理
助 理 、 固 定
收益部 总监
间 主 要 从 事 国际 商 品
期 货 交 易 ， 营业 部 债
券 自 营 业 务 和证 券 投
资咨询 工作 。2004 年
6 月 加 入 银 河基 金 管
理 有 限 公 司 ，从 事 固
定 收 益 产 品 投 资 工
作 ， 历 任 银 河银 富 货
币 市 场 基 金 基 金 经
理 、 银 河 收 益证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年5 月 起担 任银
河 强 化 收 益 债券 型 证
券 投 资 基 金 的基 金 经
理，2013 年 8 月 起担
任 银 河 岁 岁 回报 定 期
开 放 债 券 型 证券 投 资
基 金 的 基 金 经理 ， 现
任 总 经 理 助 理、 固 定
收益部 总监 。
张矛
银 河 通 利 债
券 型 证 券 投
资 基 金
（LOF ） 的 基
金 经 理 、 银
河 收 益 证 券
投 资 基 金 的
基金经 理
2012 年 4 月
25 日
- 8
中 共 党 员 ， 硕士 研 究
生 学 历 。 曾 就职 于 浙
商 证 券 有 限 责 任 公
司 、 浙 商 银 行股 份 有
限 公 司 ， 主 要从 事 策
略 分 析 、 债 券投 资 及
交易等 工作 。2008 年
10 月 加 入 银 河 基 金
管 理 有 限 公 司， 历 任
债 券 交 易 员 ，银 河 银
富 货 币 市 场 基金 的 基
金经理 、2011 年 8 月
起 担 任 银 河 收益 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 该基金 基金 合同 生效 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券 相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
2.3 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
索峰
银 河 通 利 分
级 债 券 型 证
券 投 资 基 金
2012 年 4 月
25 日
- 19
本 科 学 历 。 曾就 职 于
润 庆 期 货 公 司、 申 银
万 国 证 券 公 司、 原 君银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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的 基 金 经
理 、 银 河 保
本 混 合 型 证
券 投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河 岁
岁 回 报 债 券
型 证 券 投 资
基 金 的 基 金
经 理 ， 总 经
理 助 理 、 固
定 收 益 部 总
监
安 证 券 和 中 国银 河 证
券 有 限 责 任 公司 ， 期
间 主 要 从 事 国际 商 品
期 货 交 易 ， 营业 部 债
券 自 营 业 务 和证 券 投
资咨询 工作 。2004 年
6 月 加 入 银 河基 金 管
理 有 限 公 司 ，从 事 固
定 收 益 类 产 品的 投 资
工 作 ， 历 任 银河 银 富
货 币 市 场 基 金的 基 金
经 理 、 银 河 收益 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2011 年 5 月 起担
任 银 河 保 本 混合 型 证
券 投 资 基 金 的基 金 经
理，2013 年 8 月 起担
任 银 河 岁 岁 回报 债 券
型 证 券 投 资 基金 的 基
金 经 理 ， 现 任总 经 理
助 理 、 固 定 收益 部 总
监。
张矛
银 河 通 利 分
级 债 券 型 证
券 投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河 收
益 证 券 投 资
基 金 的 基 金
经理
2012 年 4 月
25 日
- 8
中 共 党 员 ， 硕士 研 究
生 。 曾 就 职 于浙 商 证
券 有 限 责 任 公司 、 浙
商 银 行 股 份 有 限 公
司 ， 主 要 从 事策 略 分
析 、 债 券 投 资及 交 易
等工 作。2008 年 10
月 加 入 银 河 基金 管 理
有 限 公 司 ， 历任 债 券
交 易 员 、 银 河银 富 货
币 市 场 基 金 的基 金 经
理等职 务，2011 年 8
月 起 担 任 银 河收 益 证
券 投 资 基 金 的基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项管 理办 法、
《基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本 着“ 诚实信 用、 勤奋 律己 、创 新图强 ”的 原则 管理
和运用 基金 资产 ， 在 合法 合规的 前提 下谋 求基 金资 产的保 值和 增值 ， 努 力实 现基金 持有 人的 利益 ，银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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无损害 基金 持有 人利 益的 行为， 基金 投资 范围 、投 资比例 及投 资 组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的
规定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 健的风 险回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第二季 度经 济持 续低 迷， 稳增长 措施 逐步 加码 ，货 币政策 趋于 实质 宽松 ，债 市收益 率大 幅下
行。 在经 济增 长乏 力的 压 力下 ， 央 行在 公开 市场 上 净投放 了3690 亿元 ， 货 币 政策的 趋松 一方 面有
效压低 了货 币市 场利 率， 另一方 面也 极大 提升 了债 市投资 者的 做多 信心 。4 月份以 来， 银行 间 7银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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日回购 利率 维持 在3.0-4.0 之间 ，较 过去 一年 的高 资金利 率明 显下 降。 在充 裕流动 性的 推动 下，
债券市 场在 二季 度延 续牛 市格局 ，利 率、 信用 与可 转债全 面上 扬。 利率 债收 益率曲 线呈 牛平 式下
移， 中长 期国 债下 行了40bp ， 而 以国 开为 代表 的金 融 债更是 下行 了65bp ， 与 国 债利差 明显 收窄 至
87bp。 虽然 二季 度信 用债 扩容加 速， 但仍 受到 市场 情绪提 振， 收益 率下 行幅 度明显 。不 过与 利率
债略有 不同 的是 ， 短 端表 现 好于中 长端 。 城 投继 续表 现 最优， 5 年期AA 城 投债 收益 率下行 达到75bp ，
是最受 机构 青睐 的投 资品 种。而 以产 业债 为主 的中 期票据 下行 了 约60bp ， 且 信用利 差略 有扩 大。
虽然A 股整 体表 现一 般， 但在流 动性 和债 底的 推动 下，可 转债 普遍 上扬 ，中 证转债 指数 上涨 了
5.26% 。本 季度 ，通 利组 合 降低信 用债 仓位 ，配 合基 金顺利 转型 ，同 时对 利率 债进行 了波 段操 作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年2 季度 （2014 年4 月26 日 － 2014 年6 月30 日） ，银 河通 利债 券型 证券投 资基 金
（LOF ）下 属两 级基 金： 银 河通利 净值 增长 率 为1.70%，通 利债C 净 值增 长率 为1.60%； 同期 比较
基准 为1.84% 。
2014 年2 季度 （2014 年4 月1 日 － 2014 年4 月 25 日） ， 银 河通 利分 级债 券 型证券 投资 基
净值增 长率 为2.07% ，同 期比较 基准 为 0.56%
§5 投资组 合报告 （ 转型后 ）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
291,282,187.12 90.10
其中： 债券
291,282,187.12 90.10
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
22,000,000.00 6.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,930,379.22 1.83
7 其他资 产
4,080,461.90 1.26
8 合计
323,293,028.24
100.00
银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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5.2 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,391,000.00 15.93
其中： 政策 性金 融债 50,391,000.00 15.93
4 企业债 券 221,021,187.12 69.88
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,870,000.00 6.28
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 291,282,187.12 92.10
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280059 12 泉 矿债 400,000 40,552,000.00 12.82
2 1280180 12 嘉 兴经 投债 400,000 40,316,000.00 12.75
3 122755 12 潭 城建 300,000 30,810,000.00 9.74
4 140212 14 国开 12 300,000 30,051,000.00 9.50
5 122701 12 余 城建 200,000 20,840,000.00 6.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 不能 投资 股指 期货, 因此不 存在 需要 披露 的信 息。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在 本报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 464,301.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,584,913.79
5 应收申 购款 1,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,246.70
8 其他 -
9 合计 4,080,461.90
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本期 末 未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
第 15 页 共 19 页
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§5 投资组 合报告（ 转型前）
5.1 基 金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
824,852,236.71 77.12
其中： 债券
824,852,236.71 77.12
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
32,000,000.00 2.99
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
193,086,681.61 18.05
7 其他资 产
19,657,829.15 1.84
8 合计
1,069,596,747.47
100.00
5.2 按 行业 分类的 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,542,000.00 19.88
其中： 政策 性金 融债 180,542,000.00 19.88
4 企业债 券 363,245,486.71 40.00
5 企业短 期融 资券 - - 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
第 16 页 共 19 页
6 中期票 据 129,472,000.00 14.26
7 可转债 151,592,750.00 16.69
8 其他 - -
9 合计 824,852,236.71 90.83
5.5 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140207 14 国开 07 1,000,000 100,050,000.00 11.02
2 113003 重工转 债 700,000 74,438,000.00 8.20
3 122610 12 乐 清债 600,000 59,052,000.00 6.50
4 110015 石化转 债 550,000 57,101,000.00 6.29
5 122717 12 泉 矿债 500,000 51,556,435.61 5.68
5.6 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 不能 投资 股指 期货, 因此不 存在 需要 披露 的信 息。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在本报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处 罚的 情况 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,604,134.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,053,694.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,657,829.15
5.11.4 持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113003 重工转 债 74,438,000.00 8.20
2 110015 石化转 债 57,101,000.00 6.29
3 113002 工行转 债 10,188,000.00 1.12
5.11.5 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
转型后 ：
单位： 份
项目 银河通 利 通利 债C
基金转 型日 （2014 年4 月26 日） 基金 份额 总
额
827,461,476.17 80,633,054.25
基金转 型日 起至 报告 期期 末 基金 总申 购份 额 27,888.87 2,379,507.51
减： 基 金转 型日 起至 报告 期期末 基金 总赎 回份
额
559,436,516.37 40,019,515.29
基 金 转 型 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份
额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 268,052,848.67 42,993,046.47
转型前 ：
单位： 份
项目 通利 债A 通利 债 B
基金合 同生 效日 （2012 年4 月 25 日 ） 基 金份
额总额
1,776,642,729.85
761,100,833.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额
311,702,035.27
761,100,833.29
本报告 期基 金总 申购 份额
-
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
232,615,395.31
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
1,546,414.29
66,360,642.88
本报告 期期 末基 金份 额总 额
80,633,054.25
827,461,476.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 （ 转型后）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况( 转型后)
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 份额 未发 生变 动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 （ 转型 后）
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 （ 转型前）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况( 转型 前)
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 份额 未发 生变 动。 银河通利债券（LOF ）2014 年第 2 季度报告
第 19 页 共 19 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 （转 型 前）
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河通利 分级 债券 型证 券投 资基金 的文 件
2 、《 银河 通利 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 通利 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河通 利分 级债 券型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼
北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2014 年7 月21 日
