富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年七月十八日 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年7月16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年4月1日起至6月30 日止。
§2基金产品概况
基金简称 国富潜力组合股票
基金主代码 450003
交易代码 450003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3月22日
报告期末基金份额总额 3,437,603,861.03 份
投资目标 注重基金资产长期增值，投资未来收
益具有成长性和资产价值低估的上市
公司股票，为投资者赚取长期稳定的
资本增值。
投资策略 资产配置策略：
本基金采用“自下而上”的组合构建
方法，从上市公司的具体发展前景和富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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未来的盈利分析， 到行业的发展趋势，
再到宏观经济形势，确定大类资产的
配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根
据市场环境的变化、市场出现的各种
套利机会和未来的发展趋势判断，确
定本基金资产配置最终的选择标准。
股票选择策略：
本基金将运用定性和定量方法，通过
对上市公司的财务分析和增长潜力分
析，挑选出其中股价下跌风险最低且
上涨空间最大的股票构建具体的股票
组合。
债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市
场条件所限，不易实施预定投资策略
时，使部分资产保值增值的防守性措
施。
业绩比较基准 85%×MSCI 中国A股指数+ 10%×中债
国债总指数（全价）+ 5%×同业存款
息率
风险收益特征 本基金是一只主动型投资的股票型基
金，属于基金类型中具有中高等级风
险的基金品种，本基金的风险与预期
收益都高于混合型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
1.本期已实现收益 -44,512,177.16
2.本期利润 53,479,021.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0155
4.期末基金资产净值 3,391,953,333.91
5.期末基金份额净值 0.9867
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的申购赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.64% 0.85% 0.87% 0.75% 0.77% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年3月22日至2014 年6月30日） 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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注：本基金的基金合同生效日为 2007年 3月22日。本基金在6 个月建仓期
结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副总经
理、投资总
监、 研究分析
部总经理， 国
富中国收益
混合基金、 国
富潜力组合
股票基金和
国富研究精
选股票基金
2014-2-21 - 16年
徐荔蓉先生，CFA，
CPA（非执业），律
师（非执业），中
央财经大学经济学
硕士。历任中国技
术进出口总公司金
融部副总经理、融
通基金管理有限公
司基金经理、申万
巴黎基金管理有限富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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基金经理 公司（现“申万菱
信基金管理有限公
司”）基金经理、
国海富兰克林基金
管理有限公司高级
顾问、资产管理部
总经理兼投资经
理。现任国海富兰
克林基金管理有限
公司副总经理、投
资总监、研究分析
部总经理，国富中
国收益混合基金、
国富潜力组合股票
基金和国富研究精
选股票基金基金经
理。
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、
证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》 ，严格按照制度要求对异常
交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对
异常交易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年二季度股票市场基本走平,以沪深300为代表的大市值公司在经历了
短暂的冲高后保持震荡运行,当季基本持平,而以创业板为代表的成长股在经历
了一季度的回调后继续上扬,当季上涨5.79%。
本基金在二季度继续保持了相对均衡的布局， 重点对部分下跌较大的消费类
公司和环保类公司进行了增持，同时对部分弹性品种进行了波段操作，整体投资
组合仍然相对均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
二季度本基金上涨 1.64%，小幅战胜业绩基准，主要的正面贡献来自于基金
的个股选择，部分基金长期持有和近期增持的公司表现良好，对业绩有较大的正
面贡献。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总
资产的比
例（％）
1 权益投资 3,030,587,511.38 89.06
其中：股票 3,030,587,511.38 89.06
2 固定收益投资 160,078,000.00 4.70 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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其中：债券 160,078,000.00 4.70
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 99,335,791.75 2.92
7 其他资产 112,816,936.43 3.32
8 合计 3,402,818,239.56 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,022,207,835.59 59.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 135,028,860.48 3.98
F 批发和零售业 26,254.40 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 13,138,385.43 0.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 265,298,880.46 7.82
J 金融业 302,032,501.22 8.90
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 99,120,000.00 2.92
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 164,855,082.60 4.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 28,879,711.20 0.85
S 综合 - -
合计 3,030,587,511.38 89.35
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 7,897,528 261,882,028.48 7.72
2 600637 百视通 4,999,797 167,593,195.44 4.94
3 600315 上海家化 4,299,690 157,583,638.50 4.65
4 600312 平高电气 10,000,000 139,400,000.00 4.11
5 600422 昆明制药 6,435,599 135,211,934.99 3.99
6 600801 华新水泥 19,241,408 128,340,191.36 3.78
7 601166 兴业银行 11,999,950 120,359,498.50 3.55
8 002022 科华生物 5,184,664 119,506,505.20 3.52
9 002563 森马服饰 4,291,870 116,524,270.50 3.44
10 002385 大北农 10,089,328 114,614,766.08 3.38
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 160,078,000.00 4.72
其中：政策性金融债 160,078,000.00 4.72 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 160,078,000.00 4.72
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1 130327 13进出27 1,000,000 100,070,000.00 2.95
2 110257 11国开57 400,000 40,004,000.00 1.18
3 130236 13国开36 200,000 20,004,000.00 0.59
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说
明如下：
上海家化联合股份有限公司（以下简称“上海家化”）于2013年11月21日公
告披露，2013年11月20日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对上海
家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》 , 对公司与吴江市黎里沪江日
用化学品厂（简称“沪江日化”）发生采购销售、资金拆借等关联交易中存在未
及时披露等问题责令采取整改措施；同日收到中国证券监督管理委员会《调查通
知书》（编号：沪调查通字2013-1-64号），对公司涉嫌未按照规定披露信息，
进行立案稽查。该公司于2013年12月18日再次对外公告披露了《关于上海证监局
行政监管措施决定书相关问题的整改报告》，汇报了具体的整改措施。
本基金对上海家化投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，长期跟
踪该公司后认为，上海家化符合本基金价值投资的理念，对该股的投资决策遵循
公司投资制度的规定。
5.11.2本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 881,681.23
2 应收证券清算款 106,803,539.00 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 5,115,886.17
5 应收申购款 15,830.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 112,816,936.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期内未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代
码
股票名
称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(％)
流通受限情况说明
1 600637 百视通 167,593,195.44 4.94 重大资产重组
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,422,755,696.22
报告期期间基金总申购份额 149,424,758.53
减：报告期期间基金总赎回份额 134,576,593.72
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,437,603,861.03
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可
按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一四年七月十八日
