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国联安中债(253070)

国联安中债:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 
第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 
2014年第 2季度报告 
2014年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国联安基金管理有限公司 
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一四年七月十八日 
国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 
第 2 页 共 12 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国联安中债信用债指数增强 基金主代码 253070 交易代码 253070 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2012年12月12日 报告期末基金份额总额 130,584,646.55份 投资目标 本基金力争把债券资产的投资组合的平均剩余期 限控制在中债信用债总财富(3-5年)指数成分券 的平均剩余期限内,在控制信用风险的前提下,精 选备选成分券及样本外债券, 将跟踪误差控制在一 定范围之内并力争取得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将对中债信用债总财富(3-5年)指数采取 抽样复制为主、增强投资为辅的方式进行投资,通 过将投资组合成分券的平均久期、 信用等级结构等 特征保持在类似于中债信用债总财富(3-5年)指 数成分券组合的平均久期、 信用等级结构等对应特 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 3 页 共 12 页 征的水平,以求获得与中债信用债总财富(3-5年) 指数收益率高度相关的收益特性, 并在此基础上适 度调整,结合数量化投资技术、个券深入研究、利 率市场走势判断等, 谋求基金投资组合在严格控制 偏离风险及力争获得适度超额收益间的最佳匹配。 业绩比较基准 95%×中债信用债总财富 (3-5年) 指数收益率+5% ×活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金属较低风险品种, 预期风险与收益高于货币 市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日) 1.本期已实现收益 -1,257,774.91 2.本期利润 4,550,490.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0324 4.期末基金资产净值 135,326,039.62 5.期末基金份额净值 1.036 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申 购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 业绩比 较基准 业绩比 较基准 ①-③ ②-④


国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 4 页 共 12 页 准差② 收益率 ③ 收益率 标准差 ④ 过去三个月 3.08% 0.13% 3.71% 0.08% -0.63% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年 12月 12日至 2014年 6月 30日) 注:1、本基金业绩比较基准为 95%×中债信用债总财富(3-5 年)指数收益率+5%× 活期存款利率(税后); 2、本基金基金合同于 2012年 12月 12日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之 日起的 6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 5 页 共 12 页 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 薛琳 本基金 基金经 理、 兼任 国联安 货币市 场证券 投资基 金基金 经理、 国 联安中 证股债 动态策 略指数 证券投 资基金 基金经 理助理 2012-12-12 - 8年(自 2006年 起) 薛琳女士,管理学学士。 先后在上海红顶金融研究 中心公司担任项目管理工 作,上海国利货币有限公 司担任债券交易员,上海 长江养老保险股份有限公 司担任债券交易员。2010 年6月起加入国联安基金 管理有限公司,先后担任 债券交易员、债券组合管 理部基金经理助理职务。 2012年7月起担任国联安 货币市场证券投资基金基 金经理,2012年12月起兼 任本基金基金经理,2013 年6月起兼任国联安中证 股债动态策略指数证券投 资基金基金经理助理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安 中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提 下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的 规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 6 页 共 12 页 公司公平交易制度》 (以下简称“公平交易制度” ) ,用以规范包括投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相 关的各个环节。 本报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定, 公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易 环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同 但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对 不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况 良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行 为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年二季度初经济仍在下滑,政府开始逐渐加快放松政策,财政支出继续增加, 货币政策很快跟上,货币的结构性放松逐渐成型。随着各项政策的一一落实,经济企稳 回升的趋势正逐步确立。二季度末银行理财集中到期、IPO重启,以及传统半年末因素 的影响,资金利率有所回升。银行间隔夜回购加权和七天回购加权分别上升 24bp 和 41bp,由 2.72%和 3.16%上升至 2.96%和 3.57%的水平,但总体资金仍然平稳。人民币贬 值趋势暂告段落,预计外汇流入将逐渐增多。二季度随着宏观基本面下行以及资金情况 的改善,信用债收益率水平稳中有降,呈陡峭化下行趋势,期限利差扩大。预计下半年 货币利率仍会维持较低水平,央行不断推出的创新 PSL 等工具,实际上仍属于量化宽松 范畴。但债券供给可能仍处于高位,可能会对债市造成压力。同时房地产行业再爆信用 事件,以及中证登调整质押式回购债券准入规则等,也可能对低评级信用债造成打压, 信用市场将进一步分化。 本基金仍将密切跟踪按照中债信用债 3-5 年指数,根据成分券进行配置,在市场向 好时择机增加杠杆,争取比指数更好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 3.08%,同期业绩比较基准收益率为 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 7 页 共 12 页 3.71%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 -- 其中:股票 -- 2 固定收益投资 158,177,000.00 90.64 其中:债券 158,177,000.0090.64








资产支持证券 -- 3 贵金属投资 -- 4 金融衍生品投资 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 -- 6 银行存款和结算备付金合计 13,845,545.29 7.93 7 其他资产 2,484,990.741.42 8 合计 174,507,536.03100.00 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 -- 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 8 页 共 12 页 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 49,538,000.00 36.61 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 108,639,000.0080.28 7 可转债 -- 8 其他 -- 9 合计 158,177,000.00116.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 101461017 14神华 MTN002 200,00020,010,000.00 14.79 2 124142 13渝三峡 200,00019,900,000.00 14.71 3 1382071 13津高路 MTN1 200,00019,670,000.00 14.54 4 1382041 13渝高科 MTN1 200,00019,534,000.00 14.43 5 122733 11京资01 100,00010,199,000.00 7.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 9 页 共 12 页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调 查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,357.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,477,850.74 5 应收申购款 782.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 10 页 共 12 页 9 合计 2,484,990.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 155,128,683.39 报告期期间基金总申购份额 771,241.65 减:报告期期间基金总赎回份额 25,315,278.49 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 130,584,646.55 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报 告期内发生的转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,100 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,100 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%) 7.66 7.2


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。


国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2014 年第 2季度报告 第 11 页 共 12 页














§8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份 额总数 持有份额 占基金总 份额比例 发起份 额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资金 10,001,1 00.00 7.66% 10,001,1 00.00 7.66% 3年 基金管理人高级管理 人员 - - - -


基金经理等人员 - - - -


基金管理人股东 - - - -


其他 - - - -


合计 10,001,1 00.00 7.66% 10,001,1 00.00 7.66%


§9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金发行及募集 的文件 2、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金合同》 3、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9楼 9.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com或 www.vip-funds.com


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二〇一四年七月十八日