国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2014年第 2季度报告
国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金
2014年第 2季度报告
2014年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年七月十八日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 7月 16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安定期开放债券
基金运作方式
契约型开放式（本基金自《基金合同》生效日起每封
闭一年集中开放申购与赎回一次）
基金合同生效日 2012年2月22日
报告期末基金份额总额 333,823,276.84份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管
理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可
转债投资策略等积极投资策略， 在严格控制流动性风
险、利率风险以及信用风险的基础上，主动管理寻找
价值被低估的固定收益投资品种， 构建及调整固定收
益投资组合，以期获得最大化的债券收益；并通过适
当参与新股发行申购及增发新股申购等较低风险投
资品种，力争获取超额收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于
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混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国联安定期开放债券A 国联安定期开放债券B
下属两级基金的交易代码 253060 253061
报告期末下属两级基金的份额
总额
257,399,959.84份 76,423,317.00份
注：本基金以定期开放方式运作，其封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括《基金
合同》生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的
第一个封闭期为自《基金合同》生效之日起一年。首个封闭期结束之后第一个工作日起
进入为期 5 个工作日的首个开放期，如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无
法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足《基金合同》关于开放期的时间要
求，即每次打开申购与赎回业务办理时间达到 5个工作日。下一个封闭期为首个开放期
结束之日次日起的一年，以此类推。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
国联安定期开放债券A 国联安定期开放债券
B
1.本期已实现收益 2,334,327.91 630,268.62
2.本期利润 4,486,059.11 1,264,385.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0165
4.期末基金资产净值 263,564,904.21 77,639,461.18
5.期末基金份额净值 1.024 1.016
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购
赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安定期开放债券 A：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.69% 0.04% 0.75% 0.01% 0.94% 0.03%
2、国联安定期开放债券 B：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.70% 0.04% 0.75% 0.01% 0.95% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年 2月 22日至 2014年 6月 30日）
1． 国联安定期开放债券 A
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注：1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率；
2、本基金基金合同于 2012 年 2 月 22 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之
日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
2．国联安定期开放债券 B
注：1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率；
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2、本基金基金合同于 2012 年 2 月 22 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之
日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁新钊
本基金
基金经
理、 兼任
国联安
信心增
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、 国
联安保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、 国
联安新
精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理助理
2012-3-31 -
7年（自
2007年
起）
袁新钊先生，北京大学经
济学硕士。曾任法国巴黎
银行(中国)有限公司固定
收益产品研究员；国泰君
安证券股份有限公司研究
员助理、研究员。 2011年4
月起加入国联安基金管理
有限公司，曾担任基金经
理助理。 2012年3月起担任
本基金基金经理。 2012年6
月起兼任国联安信心增益
债券型证券投资基金基金
经理， 2013年4月起兼任国
联安保本混合型证券投资
基金基金经理，2014年6
月起兼任国联安新精选灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理助理。
李广瑜
本基金
基金经
2013-12-25 -
5年（自
2009年
李广瑜先生， 硕士研究生，
注册金融分析师(CFA) 、
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理、 兼任
国联安
德盛增
利债券
证券投
资基金
基金经
理、 国联
安信心
增益债
券型证
券投资
基金基
金经理
助理
起） 金融风险管理师(FRM）。
曾任晨星资讯有限公司分
析师，渣打银行有限责任
公司国际管理培训生，海
富通基金管理有限公司债
券投资经理，太平资产管
理有限公司债券投资经
理。 2013年6月起加入国联
安基金管理有限公司，
2013年6月起担任国联安
信心增益债券型证券投资
基金基金经理助理，2013
年11月起兼任国联安德盛
增利债券型证券投资基金
基金经理，2013年12月起
兼任本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安
信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定
和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限
公司公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相
关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易
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环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同
但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对
不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况
良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年第二季度，从最新的宏观数据来看, 工业企业利润总额增速回落而主营活动
利润增速回升,库销比和产成品库存增速继续回升，显示库存状况恶化，仍有待去库存。
降价刺激下，房地产销售回暖，但投资意愿低，因此尽管宏观数据有所改善，微观企业
数据依然羸弱， 显示经济反弹基础并不牢固。 上半年由于经济疲软和猪价的反季节下滑，
通胀整体处于低位。全年来看，终端需求疲软，产出缺口中性；政策无意大规模刺激，
定向宽松意图明显。需求端决定了下半年通货膨胀的压力或将不大。六月末，央行停止
正回购后，逆回购有望重启，市场对资金面的担忧正逐步减少。
二季度资金面持续宽松， 经济仍处于逐步探底的过程中， 在基本面和政策面支撑下，
债券市场出现一波较好的行情。由于本基金处于转型期间，因此本基金采取了相对保守
的操作思路，在部分高资质中长期债券基础上增加短期债券的配置，为七月份的转型做
好流动性准备。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，国联安定期开放债券 A的份额净值增长率为 1.69%，同期业绩比较基
准收益率为 0.75%；国联安定期开放债券 B 的份额净值增长率为 1.70%，同期业绩比较
基准收益率为 0.75%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
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1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 380,158,381.10 97.56
其中：债券 380,158,381.10 97.56
资产支持证券 --
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 2,152,433.86 0.55
7 其他资产 7,338,396.581.88
8 合计 389,649,211.54100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 93,154,340.8027.30
5 企业短期融资券 281,421,000.00 82.48
6 中期票据 --
7 可转债 5,583,040.30 1.64
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8 其他 --
9 合计 380,158,381.10111.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 071422006
14齐鲁证券
CP006
600,00059,994,000.00 17.58
2 071416007
14华泰证券
CP007
500,00049,990,000.00 14.65
3 041366011
13津保税
CP002
400,00040,416,000.00 11.85
4 041356051
13深地铁
CP001
300,00030,420,000.00 8.92
5 041464010 14华数CP001 300,00030,183,000.00 8.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除12大康债外，没有出现被
监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
12大康债（112102）的发行主体湖南大康牧业股份有限公司于2013年11月28日发布
公告称， 2013年9月9日深圳证券交易所公布了关于其信息披露违法违规予以通报批评的
《关于对湖南大康牧业股份有限公司及相关当事人给予处分的决定》。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下
履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 260,847.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,077,548.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,338,396.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
国联安定期开放债
券 A
国联安定期开放债
券 B
报告期期初基金份额总额 257,399,959.8476,423,317.00
报告期期间基金总申购份额 --
减：报告期期间基金总赎回份额 --
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以
“-”填列）
--
报告期期末基金份额总额 257,399,959.8476,423,317.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
国联安定期开放债券
A
国联安定期开放债券 B
报告期期初管理人持有的本基
金份额
48,595,775.12 -
报告期期间买入总份额 --
报告期期间卖出总份额 --
报告期期末管理人持有的本基
金份额
48,595,775.12 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
18.88 -
7.2
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金发行及募集的文
件
2、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9楼
8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一四年七月十八日
