广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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广 发 集鑫 债 券型 证 券投 资 基金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一四 年七 月十 八 日广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 广发集 鑫债 券
基金主 代码 000473
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 36,717,930.82 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵活的
资产配 置， 力求 实现 基金 资产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 将密 切关 注股 票、 债券市 场的 运行 状况 与风 险收益
特征， 通过 自上 而下 的定 性分析 和定 量分 析， 综合 分析宏
观经济 形势 、国 家政 策、 市场流 动性 和估 值水 平等 因素，
判 断 金 融 市 场 运 行 趋 势 和 不 同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不
同阶段 的相 对投 资价 值， 对各大 类资 产的 风险 收益 特征进
行评估 ， 从 而确 定固 定收 益类资 产和 权益 类资 产的 配置比广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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例，并 依据 各因 素的 动态 变化进 行及 时调 整。
（二） 债券 投资 策略
本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势、 利率 走势 、 收 益率曲
线变化 趋势 和信 用风 险变 化等因 素进 行综 合分 析， 构建和
调整固 定收 益证 券投 资组 合，力 求获 得稳 健的 投资 收益 。
（三） 股票 投资 策略
在严格 控制 风险 、 保 持资 产流动 性的 前提 下， 本基 金将适
度参与 股票 、 权 证等 权益 类资产 的投 资， 以增 加基 金收益 。
（四） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 本基 金可 以主 动投 资于权
证， 其 投资 原则 为有 利于 加强基 金风 险控 制， 有利 于基金
资产增 值。 本基 金将 对权 证标的 证券 的基 本面 进行 研究，
综合考 虑权 证定 价模 型、 市场供 求关 系、 交易 制度 等多种
因素， 对权 证进 行定 价。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 ：中 债总全 价指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 广发集 鑫债 券A 广发集 鑫债 券C
下属两 级基 金的 交易 代码 000473 000474
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
24,740,390.18 份 11,977,540.64 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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(2014 年 4 月1 日-2014 年 6 月 30 日)
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 738,615.71 402,461.39
2. 本期 利润 779,349.23 424,147.24
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0115 0.0099
4. 期末 基金 资产 净值 25,317,481.14 12,221,673.60
5. 期末 基金 份额 净值 1.023 1.020
注： （1 ）所 述基 金财 务指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
（2） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发集鑫 债券 A：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.29% 0.08% 2.60% 0.12% -1.31% -0.04%
2 、 广 发集鑫 债券 C：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.09% 0.07% 2.60% 0.12% -1.51% -0.05%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年1 月 27 日 至2014 年 6 月 30 日)
1． 广发集鑫债券 A： 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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2． 广发集鑫债券 C：
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日期 为 2014 年1 月27 日 ，至披 露时 点未 满一 年。
（2） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效 后6 个 月， 至披 露时点 本基 金仍 处于 建仓 期。
广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭昌杰
本基金
的基金
经理；
广发理
财年年
红债券
基金的
基金经
理；广
发双债
添利债
券基金
的基金
经理；
广发天
天红货
币基金
的基金
经理；
广发钱
袋子货
币基金
的基金
经理；
广发天
天利货
币基金
的基金
经理
2014-01-2
7
- 6
男， 中国 籍， 经 济学 硕士， 持有基
金业执 业资 格证 书，2008 年 7 月
至 2012 年 7 月在 广发 基金 管理有
限公司 固定 收益 部任 研究 员， 2012
年 7 月 19 日起任 广发 理财 年年红
债券基 金基 金经 理，2012 年 9 月
20 日起任广发双债添利债券基金
的基金 经理 ，2013 年 10 月 22 日
起 任 广 发 天 天 红 发 起 式 货 币 市 场
基金的 基金 经理 ，2014 年1 月 10
日 起 任 广 发 钱 袋 子 货 币 市 场 基 金
的基金 经理 ，2014 年1 月27 日起
任 广 发 集 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金
和 广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理 。
注： 1. “ 任 职日 期 ” 和“ 离职日 期 ” 指公 司公 告聘 任或解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《 广广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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发集鑫 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责 的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报 告
期内， 基金 运作 合法 合规 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 ，基 金的 投资 管理 符合有 关法 规及 基 金
合同的 规定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
公司通 过建 立科 学、 制衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的 行
为监控 与及 时的 分析 评估 ，保证 公平 交易 原则 的实 现。
在投资 决策 的内 部控 制方 面，公 司制 度规 定投 资组 合投资 的股 票必 须来 源于 备选股 票库 ， 重
点投资 的股 票必 须来 源于 核心股 票库 。公 司建 立了 严格的 投资 授权 制度 ，投 资组合 经理 在授 权 范
围内可 以自 主决 策， 超过 投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。在 交易 过程中 ，中 央交 易 部
按照 “ 时间 优先 、价 格优 先、比 例分 配、 综合 平衡 ” 的原 则， 公平 分配 投资 指令。 监察 稽核 部 风
险控制 岗通 过投 资交 易系 统对投 资交 易过 程进 行实 时监控 及预 警， 实现 投资 风 险的事 中风 险控 制；
稽核岗 通过 对投 资、 研究 及交易 等全 流程 的独 立监 察稽核 ，实 现投 资风 险的 事后控 制。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，不同 的投 资组 合受 到了 公平对 待， 未 发
生任何 不公 平的 交易 事项 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资 组
合除外 ）或 同一 投资 组合 在同一 交易 日内 进行 反向 交易。 如果 因应 对大 额赎 回等特 殊情 况需 要 进
行反向 交易 的， 则需 经公 司领导 严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年二 季度 ， 实体 经济 继续恶 化 ， 定 向刺 激政 策 不断出 台 ， 与 此对 应 ， 央 行总体 态度 中性
偏松， “宽 货币 ”环 境下 ，债市 总体 上涨 明显 。
从代表 指数 的表 现来 看， 二季度 ，中 债综 合净 价指 数上 涨 2.16% ， 其中 ，中 债国债 总净 价 指
数上 涨2.55% ， 中 债金 融债 总净价 指数 上 涨 2.62% ， 中 债固定 利率 企业 债净 价指 数上 涨 2.47%。上
证转债 指数 上 涨5.4% 。 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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本基金 在期 间开 放申 购赎 回，为 应对 赎回 ，本 季度 前期操 作主 要以 协议 存款 为主， 因此 业 绩
表现落 后于 总体 债市 ，后 期随着 规模 的逐 步稳 定， 我们已 大幅 增加 了债 券 配 置。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
广发集 鑫A 类本 报告 期净 值增长 率 为 1.29% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 2.6% ； 广发集 鑫 B 类本
报告期 净值 增长 率 为1.09% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.6% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2014 年三 季度， 我们 倾向于 认为 经济 虽然 仍有 一定下 行压 力， 但随 着定 向 刺激政 策加 码，
短期内 将逐 步企 稳， 受此 影响， 债市 将进 入高 位震 荡阶段 。
本基金 将密 切关 注各 类风 险因素 ，精 挑债 券品 种， 力求净 值平 稳增 长。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 35,625,098.80 92.50
其中： 债券 35,625,098.80 92.50
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,000,000.00 2.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 743,501.65 1.93
7 其他各 项资 产 1,143,678.69 2.97
8 合计 38,512,279.14 100.00
广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 2,030,609.00 5.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 26,974,669.80 71.86
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,619,820.00 17.63
8 其他 - -
9 合计 35,625,098.80 94.90
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122300 13 铁龙 01 112,500
11,340,000.0
0
30.21
2 122086 11 正 泰债 68,830 6,903,649.00 18.39
3 112198 14 欧 菲债 39,890 4,068,780.00 10.84
4 122996 08 常 城建 40,000 4,016,400.00 10.70
5 019314 13 国债 14 20,300 2,030,609.00 5.41
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 3,531.82
2 应收证 券清 算款 400,055.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 732,351.88
5 应收申 购款 7,739.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
11
9 合计 1,143,678.69
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113005 平安转 债 1,922,760.00 5.12
2 113001 中行转 债 1,832,220.00 4.88
3 110018 国电转 债 1,669,760.00 4.45
4 110015 石化转 债 431,880.00 1.15
5 110023 民生转 债 371,200.00 0.99
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 广发集 鑫债 券A 广发集 鑫债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 151,715,673.46 92,056,292.12
本报告 期 基 金总 申购 份额 272,888.07 1,382,381.85
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 127,248,171.35 81,461,133.33
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,740,390.18 11,977,540.64
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 运用 固有 资金 （认 ）申购 、赎 回或 买卖 本基 金的情 况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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1. 中国 证监 会批 准广 发集 鑫债券 型证 券投 资基 金募 集的文 件；
2. 《广 发集 鑫债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3. 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 ；
4. 《广 发集 鑫债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
5. 法律 意见 书；
6. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照；
7. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
8.2 存放地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书面 查阅 ：查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资者 可免 费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者 如对 本报 告有 疑问 ， 可咨 询本 基金 管理 人广 发基金 管理 有限 公司 ， 咨 询电 话 95105828
或020-83936999 ， 或发 电 子邮件 ：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年七 月十 八日
