广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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广 发 天天 利 货币 市 场基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年七 月十 八 日广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 16 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净 值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 广发天 天利 货币
基金主 代码 000475
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 278,770,140.08 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金
份额持 有人 创造 稳定 的、 高于业 绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变
化趋势 、 市 场资 金供 求状 况的基 础上 ， 分 析和 判断 利率走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并综 合考 虑各 类投 资品 种的收
益性、 流动 性和 风险 特征， 对基金 资产 组合 进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 人民币 活期 存款 利率(税后)。
风险收 益特 征
本 基 金 属 于 货 币 市 场 基 金 ， 风 险 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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下属两 级基 金的 基金 简称 广发天 天利 货 币 A 广发天 天利 货 币 B
下属两 级基 金的 交易 代码 000475 000476
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
253,739,079.66 份 25,031,060.42 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年4 月1 日-2014 年6 月30 日)
广发天 天利 货 币 A 广发天 天利 货 币B
1.本期 已实 现收 益 3,227,922.08 1,142,962.81
2.本期 利润 3,227,922.08 1,142,962.81
3.期末 基金 资产 净值 253,739,079.66 25,031,060.42
注： （1 ）所 述基 金财 务指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于本 基金 采用 摊余 成
本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 收益 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发天天 利货 币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0179% 0.0043% 0.0873% - 0.9306% 0.0043%
2 、广 发天天 利货 币 B：
阶段 净值收 益率 净值收 益率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②-④ 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 1.0677% 0.0045% 0.0873% - 0.9804% 0.0045%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发天 天利 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2014 年 1 月 27 日 至2014 年6 月 30 日)
1、 广发天 天利 货 币 A
2、 广发天 天利 货 币 B 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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注： （1 ）本 基金 合同 生效 日期为2014 年1 月27 日， 至 披露时 点本 基金 成立 未满 一年。
（2） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效后6个 月， 至披 露 时点本 基金 仍处 于建 仓期 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭昌杰
本基金 的基 金
经理； 广发 理财
年年红 债券 基
金的基 金经 理；
广发双 债添 利
债券基 金的 基
金经理 ； 广 发天
天红货 币基 金
的基金 经理 ； 广
发钱袋 子货 币
基金的 基金 经
理； 广 发集 鑫债
券的基 金经 理
2014-01-27 - 6
男，中国籍，经济学硕
士，持有基金业执业资
格证书 ，2008 年 7 月至
2012 年 7 月 在广 发基 金
管理有限公司固定收益
部任研 究员 ，2012 年 7
月19 日 起任 广发 理财 年
年 红 债 券 基 金 基 金 经
理， 2012 年9 月 20 日起
任广发双债添利债券基
金的基 金经 理，2013 年
10 月22 日起 任广 发天 天
红发起式货币市场基金广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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的基金 经理 ，2014 年 1
月10 日 起任 广发 钱袋 子
货币市场基金的基金经
理， 2014 年1 月 27 日起
任广发集鑫债券型证券
投资基金和广发天天利
货币市场基金的基金经
理。
任爽
本基金 的基 金
经理； 广发 纯债
债券基 金的 基
金经理 ； 广 发理
财7 天债 券基
金的基 金经 理；
广发天 天红 货
币基金 的基 金
经理； 广发 钱袋
子货币 市场 基
金的基 金经 理
2014-01-27 - 6
女，中国籍，经济学硕
士，持有基金业执业资
格证书 ，2008 年 7 月至
2012 年12 月 在广 发基 金
管理有限公司固定收益
部 兼 任 交 易 员 和 研 究
员，2012 年 12 月 12 日
起任广发纯债债券基金
的基金 经理 ，2013 年 6
月 20 日 起任 广发 理 财 7
天 债 券 基 金 的 基 金 经
理，2013 年 10 月 22 日
起任广发天天红发起式
货币市场基金的基金经
理， 2014 年1 月 27 日起
任广发天天利货币市场
基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年5 月30 日 起任 广发 钱
袋子 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理 。
注： 1. “ 任 职日 期 ” 和 “ 离职日 期 ” 指公 司公 告聘 任或解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《 广发
天天利货币市场 基金基金合同》和其他有关 法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理
和运用基金资产 ，在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，基 金的投 资管 理符 合有 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建 立科学、制衡的投资决策 体系，加强交易分配环节 的内部控制，并通过实时 的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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在投资决策 的内部控制方面，公司制 度规定投资组合投资的股 票必须来源于备选股票库 ，重点
投资的股票必须 来源于核心股票库。公司建 立了严格的投资授权制度 ，投资组合经理在授权范 围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先、价格优 先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投资指 令。监察稽核部风险控制 岗通
过投资交易系统 对投资交易过程进行实时监 控及预警，实现投资风险 的事中风险控制；稽核岗 通过
对投资 、研 究及 交易 等全 流程的 独立 监察 稽核 ，实 现投资 风险 的事 后控 制。
本报告期内 ，上述公平交易制度总体 执行情况良好，不同的投 资组合受到了公平对待， 未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则 上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构 成比例进行证券投资的投 资组合
除外）或同一投 资组合在同一交易日内进行 反向交易。如果因应对大 额赎回等特殊情况需要进 行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年 2 季 度， 宏观 数据 （比 如 PMI 、国 有企 业的 工业增 长值 等） 均出 现显 著回升 ，三 大投 资
项中，除了基建 投资快速拉升外，制造业和 房地产投资仍在下滑，配 合宏观金融数据的回升以 及定
向降准 措施 ， 我 们有 理由 相信 ， 政 府在 2 季度 开始 通过引 导宽 松的 资金 面、 增加政 府主 导的 投资 （ 主
要包括 基建 、铁 路、 棚户 区改造 等） 、防 范经 济增 速 下滑的 风险 。
2 季度 资金 面整 体宽 松， 定 存等货 币市 场工 具收 益率 不断下 行 ， 即 使在 半年 末 这样的 传统 资金 紧
张时点 ，资 金面 也未 出现 明显紧 张， 显示 监管 机构 对于资 金面 的强 力维 稳 态 度。
本基金的申 购赎回变动较大，带来较 高的操作难度，为了防范 月末和季末的赎回压力， 在债券
方面 ， 以 高等 级、 短期 限 CP 为主 ； 在 定存 方面 ， 不 得 不投资 短期 可提 前支 取的 定存 ， 这 类定 存的 收
益率较 低， 导致 组合 整体 的收益 率偏 低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
广发天 天 利A 类 本报 告期 净值增 长率 为 1.0179% ， 业 绩比较 基准 收益 率 为 0.0873% ； 广发 天天 利
B 类本 报告 期净 值增 长率 为 1.0677% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 0.0873% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
3 季度 需要 密切 观察 经济 回暖的 势头 能否 延续 ， 尤其 是前期 较好 的宏 观和 金融 数据能 否在 微观 和广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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中观层面得以验 证，同时，房地产价格以及 房地产投资增速依然是后 续跟踪的关键指标。如果 经济
回暖得 以验 证 ，3 季 度末 可 能会出 现通 胀压 力的 苗头 ， 届 时需 跟踪 央行 对于 货 币政策 是否 会由 于通 胀
而有所 调整 。
本基金 认为 ，3 季度 整体 的 资金利 率仍 处于 下行 通道 ， 应 维持 中性 偏高 的债 券 仓位和 组合 剩余 期
限，同时，定存 银行在提前支取条款方面日 趋严苛，基于组合流动性 的要求，货币基金在定存 期限
方面将 有所 压缩 。
本基金的规 模波动较大，后续操作仍 偏谨慎，应保持以高等 级 债券为主的债券持仓以提 高应对
赎回的 能力 。在 银行 定存 方面， 以可 提前 支取 的定 存为主 ，确 保组 合较 高的 流动性 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 179,984,173.02 54.76
其中： 债券 179,984,173.02 54.76
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 10,000,125.00 3.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 134,107,181.90 40.80
4 其他资 产 4,583,028.82 1.39
5 合计 328,674,508.74 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.04
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％） 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 48,699,726.95 17.47
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1. 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
2. 本基金本报告期末未有债券回购融资情况。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 171
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 64
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
1 2014-04-01 171 巨额赎 回
在10 个交 易日 内调
整
2 2014-04-02 151 巨额赎 回
在10 个交 易日 内调
整
3 2014-04-03 129 巨额赎 回
在10 个交 易日 内调
整
4 2014-04-04 128 巨额赎 回
在10 个交 易日 内调
整
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过120 天” 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ） 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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1 30天以 内 36.27 17.47
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 7.17 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 47.71 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 25.10 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 116.26 17.47
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 179,984,173.02 64.56
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 179,984,173.02 64.56 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本 （元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 071406003 14 安信 CP003 300,000.00 29,995,001.46 10.76
2 071412003
14 一 创证 券
CP003
300,000.00 29,994,937.25 10.76
3 041461012 14 津 城建CP001 300,000.00 29,978,509.10 10.75
4 071433002
14 华 融证 券
CP002
200,000.00 20,014,101.31 7.18
5 011488002 14 豫投 资SCP002 200,000.00 20,000,620.41 7.17
6 011411004 14 大唐 集SCP004 200,000.00 20,000,238.12 7.17
7 071422004
14 齐 鲁证 券
CP004
200,000.00 19,999,670.06 7.17
8 041458047
14 魏 桥铝 电
CP002
100,000.00 10,001,095.31 3.59
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2205%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0339%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1041%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “摊余成本法 ”计价，即 计价对象以买入成本列示 ，按实际利率并考虑其买 入时的
溢价与 折价 ，在 其剩 余期 限内摊 销， 每日 计提 收益 。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,032,855.05
4 应收申 购款 2,550,173.77
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,583,028.82
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 广发天 天利 货币A 广发天 天利 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 286,434,266.62 18,205,380.67
本报告 期 基 金总 申购 份额
976,397,084.28 378,648,617.82
本报告 期 基 金总 赎回 份额
1,009,092,271.24 371,822,938.07
报告期 期末 基金 份额 总额
253,739,079.66 25,031,060.42
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 运用 固有 资金 （认 ）申购 、赎 回或 买卖 本基 金的情 况。
广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国 证监 会核 准广 发天 天利货 币市 场基 金募 集的 文件；
2. 《广 发天 天利 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
3. 《广 发天 天利 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
4. 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 法律 意见 书；
6. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照；
7. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照；
8. 中国 证监 会要 求的 其他 文件。
8.2 存放 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者 如对 本报 告有 疑问 ， 可 咨询 本基 金管 理人 广 发基金 管理 有限 公司 ， 咨 询电 话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司 广发天 天利 货币 市场 基 金 2014 年第 2 季 度报 告
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二 〇一 四年七 月十 八日
