广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 1 页共 13 页
广 发 理财 7 天债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年七 月十 八 日广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 2 页共 13 页
§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 7 月 16 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 广发理 财7 天债 券
基金主 代码 000037
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年6 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 371,377,211.53 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金
份额持 有人 创造 稳定 的、 高于业 绩比 较基 准的 当期 收益 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变
化趋势 、 市 场资 金供 求状 况的基 础上 ， 分 析和 判断 利率走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并综 合考 虑各 类投 资品 种的收
益性、 流动 性和 风险 特征， 对基金 资产 组合 进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 长 期风 险收 益水 平低于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 3 页共 13 页
下属两 级基 金的 基金 简称 广发理 财7 天债 券A 广发理 财 7 天债 券B
下属两 级基 金的 交易 代码 000037 000038
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
94,028,459.11 份 277,348,752.42 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年4 月1 日-2014 年6 月30 日)
广发理 财 7 天债 券A 广发理 财7 天债 券B
1.本期 已实 现收 益 1,033,228.26 3,441,695.03
2.本期 利润 1,033,228.26 3,441,695.03
3.期末 基金 资产 净值 94,028,459.11 277,348,752.42
注： （1 ）所 述基 金财 务指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于本 基金 采用 摊余 成
本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 收益 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发理财 7 天 债券A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1475% 0.0032% 0.3413% 0.0000% 0.8062% 0.0032%
注：本 基金 每日 计算 当日 收益并 分配 ，并 在运 作期 期末集 中支 付。
2 、广 发理财 7 天 债券 B ： 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 4 页共 13 页
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2207% 0.0032% 0.3413% 0.0000% 0.8794% 0.0032%
注：本 基金 每日 计算 当日 收益并 分配 ，并 在运 作期 期末集 中支 付。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发理 财7 天债 券型 证券 投资基 金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 6 月 20 日 至2014 年6 月 30 日)
1、 广发理 财7 天债 券A
2、 广发理 财7 天债 券B 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 5 页共 13 页
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效后14个 交易 日， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 本基 金合 同
有关规 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
温秀娟
本基金 的基 金
经理； 广发 货币
基金的 基金 经
理；广 发理 财
30 天 债券 基金
的基金 经理 ； 广
发现金 宝场 内
货币基 金的 基
金经理 ； 固 定收
益部副 总经 理
2013-06-20 - 14
女，中国籍，经济学学
士，持有基金业执业证
书，2000 年7 月至 2004
年10 月 任职 于广 发证 券
股份有限公司江门营业
部， 2004 年10 月至 2008
年 8 月在广 发证 券股 份
有限公司固定收益部工
作， 2008 年8 月 11 日至
今在广发基金管理有限
公司固定收益部工作，
2010 年4 月29 日 起任 广
发 货 币 基 金 的 基 金 经广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 6 页共 13 页
理， 2013 年1 月 14 日起
任广发 理 财30 天 债券 基
金的基 金经 理，2013 年
6 月 20 日起 任广 发理 财
7 天债券基金的基金经
理， 2013 年 12 月2 日起
任广发现金宝场内货币
基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年3 月17 日 起任 广发 基
金管理有限公司固定收
益部副 总经 理。
任爽
本基金 的基 金
经理； 广发 纯债
债券基 金的 基
金经理 ； 广 发天
天红货 币基 金
的基金 经理
2013-06-20 - 6
女，中国籍，经济学硕
士，持有基金业执业资
格证书 ，2008 年 7 月至
2012 年12 月 在广 发基 金
管理有限公司固定收益
部 兼 任 交 易 员 和 研 究
员，2012 年 12 月 12 日
起任广发纯债债券基金
的基金 经理 ，2013 年 6
月 20 日 起任 广发 理 财 7
天 债 券 基 金 的 基 金 经
理，2013 年 10 月 22 日
起任广发天天红发起式
货币市场基金的基金经
理， 2014 年1 月 27 日起
任广发天天利货币市场
基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年5 月30 日 起任 广发 钱
袋子货币市场基金的基
金经理 。
注：1. 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 和“ 离职 日期 ”指 公司公 告聘 任或 解聘 日期 。
2.基金 经理 助理 的 “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确 定的 聘任日 期和 解聘 日期 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《 广发
理财 7 天债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的
原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险 的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。本报 告期
内，基金运作合 法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资 管理符合有关法规及基金 合同
的规定 。
广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 7 页共 13 页
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建 立科学、制衡的投资决策 体系，加强交易分配环节 的内部控制，并通过实时 的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策 的内部控制方面，公司制 度规定投资组合投资的股 票必须来源于备选股票库 ，重点
投资的股票必须 来源于核心股票库。公司建 立了严格的投资授权制度 ，投资组合经理在授权范 围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先、价格优 先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投资指 令。监察稽核部风险控制 岗通
过投资交易系统 对投资交易过程进行实时监 控及预警，实现投资风险 的事中风险控制；稽核岗 通过
对投资 、研 究及 交易 等全 流程的 独立 监察 稽核 ，实 现投资 风险 的事 后控 制。
本报告期内 ，上述公平交易制度总体 执行情况良好，不同的投 资组合受到了公平对待， 未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则 上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构 成比例进行证券投资的投 资组合
除外）或同一投 资组合在同一交易日内进行 反向交易。如果因应对大 额赎回等特殊情况需要进 行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，在 央行持续呵护下，市场预 期趋于稳定。银行同业资 金需求持续收缩，货币市 场资金
利率也跟随持续 下行，整体资金处于中性偏 松状态。我们在此阶段， 加长了久期和杠杆水平， 把握
趋势和 阶段 性时 点配 置高 收益的 存款 和新 发短 融。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期 内广 发理 财 7 天 A 收益率 为1.1475% ， 广 发理 财7 天 B 收 益率 为 1.2207% ， 同 期业 绩比 较
基准 为0.3413% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
针对经 济下 滑， 政府 二季 度持续 采取 微刺 激的 政策 ，确保 经济 增速 不低 于 7.5% 的底 线。 近期 数
据来看，经济略 有企稳迹象。预计未来仍在 经济下限通胀上限区间内 运行。房地产量价下滑情 况以
及后续政策需持 续关注。货币政策方面，预 计央行仍继续采取定向宽 松的方式维持市场稳定性 。定广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 8 页共 13 页
向降准 、 再贷 款等 措施 仍 会延续 ， CD 等 作为 推进 利 率市场 化的 产品 ， 其定 价 水平将 影响 以后 的基 础
收益率曲线形状 。在降低实体企业融资成本 的大方向下，货币市场的 资金流向和利率水平或许 会出
现结构 性的 摩擦 。 我们 将继 续在保 证合 理流 动性 的前 提下 ， 综 合运 用货 币市 场工 具安排 到 期 现金 流，
争取为 投资 者获 得稳 健的 投资回 报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 210,115,614.88 44.17
其中： 债券 210,115,614.88 44.17
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 70,000,345.00 14.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 186,173,907.28 39.14
4 其他资 产 9,421,368.75 1.98
5 合计 475,711,235.91 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 14.12
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 103,603,268.27 27.90
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 9 页共 13 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40% ” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 112
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 72
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在 每 个交 易日 均不 得超 过127 天 ” ， 本报 告期 内 ，
本基金 未发 生超 标情 况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 47.44 27.90
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 5.39 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 43.10 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 5.39 - 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 10 页共 13 页
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 24.25 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 125.56 27.90
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,007,604.90 5.39
其中： 政策 性金 融债 20,007,604.90 5.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 190,108,009.98 51.19
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 210,115,614.88 56.58
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本 （元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 041458046
14 魏 桥铝 电
CP001
300,000.00 30,001,146.36 8.08
2 071436002
14 华 安证 券
CP002
300,000.00 29,998,917.56 8.08
3 011470005 14 赣高 速SCP005 200,000.00 20,050,786.98 5.40 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 11 页共 13 页
4 041466007 14 冀 水泥CP002 200,000.00 20,038,256.93 5.40
5 041456014 14 中 铝业CP002 200,000.00 20,001,726.19 5.39
6 011489001 14 鞍钢 股SCP001 200,000.00 20,001,327.20 5.39
7 011415003 14 中铝 业SCP003 100,000.00 10,010,768.71 2.70
8 130232 13 国开 32 100,000.00 10,005,802.44 2.69
9 041359055 13 雏鹰 CP001 100,000.00 10,003,727.44 2.69
10 110413 11 农发 13 100,000.00 10,001,802.46 2.69
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1468%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0455%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1083%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “摊余成本法 ”计价，即 计价对象以买入成本列示 ，按实际利率并考虑其买 入时的
溢价与 折价 ，在 其剩 余期 限内摊 销， 每日 计提 收益 。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 - 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 12 页共 13 页
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,787,687.54
4 应收申 购款 5,633,681.21
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,421,368.75
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 广发理 财7 天债 券A 广发理 财7 天债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,004,943.37 215,981,003.70
本报告 期 基 金总 申购 份额
252,924,446.74 455,479,505.18
本报告 期 基 金总 赎回 份额
250,900,931.00 394,111,756.46
报告期 期末 基金 份额 总额
94,028,459.11 277,348,752.42
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 运用 固有 资金 （认 ）申购 、赎 回或 买卖 本基 金的情 况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国 证监 会批 准广 发理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《广 发理 财7 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》
4. 《广 发理 财7 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 法律 意见 书
6. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
7. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照 广发理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
第 13 页共 13 页
8.2 存放 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者 如对 本报 告有 疑问 ， 可 咨询 本基 金管 理人 广 发基金 管理 有限 公司 ， 咨 询电 话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年七 月十 八日
