广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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广 发 新经 济 股票 型 发起 式 证券 投 资基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年七 月十 八 日广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年7 月16 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 广发新 经济 股票
基金主 代码 270050
交易代 码 270050
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,552,004,650.54 份
投资目 标
通过深 入细 致的 主题 挖掘 和基本 面研 究， 精选 受益 于新经
济主题 的具 有成 长优 势、 竞争优 势且 估值 合理 的上 市公司
进行投 资， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 力 求实 现基 金资产
的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人将 根据 宏观 研究员 对宏 观经 济形 势的 研究，
策略研 究员 对市 场运 行趋 势的研 究， 以及 行业 研究 员对行
业与上 市公 司投 资价 值的 研究， 综合 考虑 本基 金的 投资目广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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标、 市 场发 展趋 势、 风 险 控制要 求等 因素 ， 制定 本 基金资
产在股 票、 债券 和货 币市 场工具 等大 类资 产的 配置 比例，
并定期 或不 定期 地进 行调 整。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 全债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特
征， 其 风险 和预 期收 益均 高于混 合型 基金 、 债 券型 基金和
货币市 场基 金。
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2014 年 4 月 1 日-2014 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -81,859,151.08
2. 本期 利润 13,290,415.27
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0054
4. 期末 基金 资产 净值 3,607,509,652.91
5. 期末 基金 份额 净值 1.414
注： （1） 所述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 长 净值增 长 业绩比 较 业绩比 较 ①-③ ②-④ 广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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率① 率标准 差
②
基准收 益
率③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 0.35% 1.47% 1.29% 0.70% -0.94% 0.77%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 2 月 6 日至2014 年 6 月 30 日)
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效后6个 月， 建仓 期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合
同有关 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘明月 本基金 2013-02-06 - 10 男，中 国籍 ，金 融学 硕士 ，广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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的基金
经理；
广发聚
瑞股票
基金的
基金经
理；广
发聚优
灵活配
置混合
基金的
基金经
理；权
益投资
一部副
总经理
持有基 金业 执业 资格 证书 ，
2004 年 7 月至 2007 年2 月
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 发 展 部 研 究 员 ，2007
年 2 月至 2009 年 5 月先后
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
研究发 展部 副总 经理、 机 构
投 资 部 总 经 理 ，2009 年 6
月 16 日 起任 广发 聚瑞 股 票
基金的 基金 经理，2013 年2
月6 日起 任广 发新 经济 股 票
基金的 基金 经理，2013 年9
月 11 日 起任 广发 聚优 灵 活
配置混 合基 金的 基金 经理 ，
2014 年 1 月 21 日 起任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投
资一部 副总 经理 。
注： 1. “ 任 职日 期 ” 和“ 离职日 期 ” 指公 司公 告聘 任或解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 及 其配 套 法规、
《广发 新经 济股 票型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实
信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ， 为 基金持 有人 谋求
最大利 益 。 本 报告 期内 ， 基金运 作合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利 益的 行为 ， 基 金的 投资 管
理符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科 学 、 制 衡 的投资 决策 体系 ， 加强 交 易分配 环节 的内 部控 制 ， 并通过 实时
的行为 监控 与及 时的 分析 评估， 保证 公平 交易 原则 的实现 。
在投资 决策 的内 部控 制方 面， 公 司制 度规 定投 资组 合 投资的 股票 必须 来源 于备 选股票 库 ，
重点投 资的 股票 必须 来源 于核心 股票 库 。 公 司建 立 了严格 的投 资授 权制 度 ， 投资组 合经 理在
授权范围 内可以自 主决策 ，超过投 资权限的 操作需 要经过严 格的审批 程序。 在交易过 程中 ，
中央交 易部 按照 “时 间优 先、 价格 优先 、 比 例分 配、 综合平 衡 ” 的原 则， 公平 分 配投资 指令 。广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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监察稽 核部 风险 控制 岗通 过投资 交易 系统 对投 资交 易过程 进行 实时 监控 及预 警， 实 现投 资 风
险的事 中风 险控 制 ； 稽 核 岗通过 对投 资 、 研 究及 交 易等全 流程 的独 立监 察稽 核， 实现 投资 风
险的事 后控 制。
本报告期 内，上述 公平交 易制度总 体执行情 况良好 ，不同的 投资组合 受到了 公平对待 ，
未发生 任何 不公 平的 交易 事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 证券 投资的 投
资组合 除外 ） 或同 一投 资 组合在 同一 交易 日内 进行 反向交 易 。 如 果因 应对 大 额赎回 等特 殊情
况需要 进行 反向 交易 的， 则需经 公司 领导 严 格 审批 并留痕 备查 。
本投资 组合 为主 动型 开放 式基金 。 本报 告期 内 ， 本 投 资组合 与本 公司 管理 的其 他主动 型
投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的情 况； 与本 公司 管 理的被 动型 投资 组合 发生 过同日 反向 交
易的情况 ，但成交 较少的 单边交易 量不超过 该证券 当日成交 量的 5% 。这些 交 易不存在 任何
利益输 送的 嫌疑 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
市场回 顾：
第2 季 度市 场整 体表 现为 震荡 ， 基 本持平 微涨 。 各行 业表现 不一 ， 相 对来 说银 行 、 券 商、
保险、 地产 等较 大行 业基 本持平, 煤 炭、 有色 、 钢 铁 等行业 微微 有所 反弹 ， 国 防军工 、 医 药、
TMT 、大众 消费品 、环保 等 行业表现 较好。在 流动性 适度宽松 的货币环 境下， 市场对于 宏观
经济增 速并 不悲 观 ， 同 时 对于经 济改 革与 转型 抱有 较好的 预期 ， 加上 国家 新 一届领 导人 自上
而下的 政策 性扶 持， 以上 行业走 势表 现是 完全 符合 经济运 转逻 辑的 。
操作回 顾：
广发新 经济 第 2 季度 配置 方向仍 为稳 定增 长类 行业 ，重点 配置 了医 药、TMT 、 传媒、 节
能减排 、偏 国内 消费 的行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
新经济 第2 季报 净值 增长 率为 0.35% ，而 基准 收益 率为 1.29% ，跑 输基 准。
广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前国 内宏 观政 策为 稳增 长、 调结 构 、 促 改革 ， 新的 环 境变化 是改 革趋 势比 以前 更确定 、
力度比 以前 更大 。 通胀 压 力目前 还不 大 ， 国 内商 品 房市场 调控 政策 仍维 持 ， 支持刚 需 ， 流 动
性相关 政策 松紧 可控 。 国 内经济 基调 是稳 增长 、 调 结构 、 加 强市 场化 改革 ， 目前来 看我 国宏
观经济 基本 稳定 向下 但可 控，结 构调 整将 会有 一定 成效。
房地产 调控 对国 内经 济的 影响还 是长 期的 ， 外 围经 济 逐步走 出了 危机 的影 响呈 现微复 苏
的状态 ， 综合 来看 ， 市 场 对于未 来经 济的 预期 中性 偏悲观 ， 但是 个人 观点 认 为改革 力度 在加
大、 结构 调整 在加 强 、 防 经 济过度 下滑 的后 手还 是比 较多的 ， 所以 中长 期来 看没 必要太 悲观 ，
其中是 存在 很多 结构 性机 会的 。 短 期看 预期 低估 值 的价值 股存 在一 定的 机会 ， 但 中长 期还 是
看好大 内需 、经 济结 构调 整受益 的行 业。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 3,353,942,664.94 91.76
其中： 股票 3,353,942,664.94 91.76
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 286,357,613.93 7.83
7 其他各 项资 产 14,989,258.07 0.41
8 合计 3,655,289,536.94 100.00 广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
256,868,999.24
7.12
C 制造业 1,541,797,756.57 42.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,795,200.00 0.11
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
81,096,002.54 2.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,193,833,751.46 33.09
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
368,700.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业
105,794,812.52 2.93
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
15,329,504.00 0.42
Q 卫生和 社会 工作
155,057,938.61 4.30
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,353,942,664.94 92.97
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300147 香雪制 药 8,791,817 237,379,059.00 6.58
2 002410 广联达 8,782,057 232,197,587.08 6.44
3 300253 卫宁软 件 4,620,403 202,928,099.76 5.63 广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
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4 300273 和佳股 份 5,740,337 176,228,345.90 4.89
5 300212 易华录 4,885,716 153,020,625.12 4.24
6 002065 东华软 件 7,109,048 143,034,045.76 3.96
7 300157 恒泰艾 普 10,802,416 139,783,263.04 3.87
8 002390 信邦制 药 6,221,820 132,338,111.40 3.67
9 300287 飞利信 4,686,090 130,179,580.20 3.61
10 002292 奥飞动 漫 3,399,109 124,747,300.30 3.46
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 主要 目的 。 在构 建 股票投 资组 合的 同时 ， 通 过卖出 股指广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
10
期货对 冲市 场下 行风 险 ， 降低系 统风 险损 失 ， 提 高 组合收 益 。 本 基金 投资 股 指期货 符合 既定
的投资 政策 和投 资目 标。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 982,689.46
2 应收证 券清 算款 759,669.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,084.24
5 应收申 购款 13,192,814.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,989,258.07
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 净 流通受 限情广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
11
公允价 值( 元) 值比例(%) 况说明
1 300253 卫宁软 件 202,928,099.76 5.63 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,378,557,497.94
本报告 期 基 金总 申购 份额 670,089,572.78
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 496,642,420.18
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,552,004,650.54
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
28,964,537.67
本报告 期买入/ 申 购总 份额
0.00
本报告 期卖出/ 赎 回总 份额
0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
28,964,537.67
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
1.13
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 运用 固有 资金 （认 ）申购 、赎 回或 买卖 本基 金的情 况。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
28,964,5
37.67
1.13%
10,001,2
00.12
0.39% 三年 广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
12
基金管理人高级管理人
员
470,184.
20
0.02% - - -
基金经 理等 人员
927,604.
78
0.04% - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
30,362,3
26.65
1.19%
10,001,2
00.12
0.39% 三年
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1. 中 国证 监会 批准 广发 新 经济股 票型 发起 式证 券投 资基金 募集 的文 件
2.《广 发新 经济 股票 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
3.《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》
4.《广 发新 经济 股票 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》
5. 法 律意 见书
6. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
9.2 存放 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
9.3 查阅 方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查阅， 也
可按工 本费 购买 复印 件；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投 资 者 如 对 本 报 告 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
95105828 或 020-83936999 ，或发 电子 邮件 ：services@gf-funds.com.cn 。
广发新 经济 股票 型发 起式 证券投 资基 金 2014 年第 2 季度报 告
13
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年七 月十 八日
