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广发货币A(270004)

广发货币:2014年第二季度报告查看PDF公告

广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
广 发 货币 市 场基 金 
2014 年第 2 季度 报 告 
2014 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一四 年七 月十 八 日广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 
第 2 页共 14 页 
§1


重要提 示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 7 月 16 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 广发货 币 基金主 代码 270004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005 年5 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 33,002,737,797.01 份 投资目 标 在保持 低风 险与 资产 流动 性的基 础上 , 追 求稳 定的 当期收 益。 投资策 略 决策依 据 : 以 《基 金法 》 、 《货 币市 场基 金管 理暂 行 规定 》 、 本基金 合同 等有 关法 律法 规为决 策依 据, 并以 维护 基金份 额持有 人利 益作 为最 高准 则。 投资管 理的 方法 和标 准: 稳健的 主动 投资 是本 基金 投资策 略的总 体特 征。 主动 是相 对被动 投资 而言 , 强 调通 过基金 管理人 主动 管理 为投 资人 控制风 险和 创造 稳定 收益 。 稳健 是强调 主动 投资 必须 重视 控制风 险, 要兼 顾基 金资 产的流 动性、 安全 性和 收益 性的 目标。 具体而 言, 投资 策略 以自 上而下 为主 , 兼 顾自 下而 上的方广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 3 页共 14 页 式。 其 中, 自上 而下 是指 基金管 理人 通过 定量 与定 性相结 合的综 合分 析, 对利 率尤 其是短 期利 率的 变化 趋势 进行预 测, 在 科学 、 合 理的 短期 利率预 测的 基础 上决 定本 基金组 合的期 限结 构和 品种 结构 , 构建 稳健 的投 资组 合。 自下而 上是指 要重 视具 体投 资对 象的价 值分 析, 同时 针对 市场分 割及定 价机 制暂 时失 灵带 来的投 资机 会, 进行 相应 的套利 操作, 增加 投资 收益 。 业绩比 较基 准 根据本 基金 的投 资对 象和 投资目 标, 业绩 比较 基准 为税后 活期存 款利 率: 即(1- 利 息税率 ) × 活期 存款 利率 。 风险收 益特 征 本基金 具有 高安 全性 、 高 流动性 和稳 定的 收益 , 力 争获取 稳定的 超过 同期 银行 活期 存款利 率( 税后 )的 收益 率。 基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 广发货 币A 广发货 币 B 下属两 级基 金的 交易 代码 270004 270014 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额总额 10,078,743,432.68 份 22,923,994,364.33 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标













































































单位 :人 民币元 主要财 务指 标 报告期(2014 年4 月1 日-2014 年6 月30 日) 广发货 币A 广发货 币B 1.本期 已实 现收 益 124,637,129.50 502,720,076.07 2.本期 利润 124,637,129.50 502,720,076.07 3.期末 基金 资产 净值 10,078,743,432.68 22,923,994,364.33 注:(1) 所 述基 金财 务指 标 不包括 持有 人认 购和 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 (2) 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣除 相关广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 4 页共 14 页 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ,由 于货币 市场 基金 采用 摊 余成本 法核 算, 因此 ,公 允价值 变动 收益 为零 ,本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、广 发货币 A: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.1526% 0.0016% 0.0885% 0.0000% 1.0641% 0.0016% 2 、广 发货币 B: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.2129% 0.0016% 0.0885% 0.0000% 1.1244% 0.0016% 注:本 基金 利润 分配 按月 结转份 额。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 广发货 币市 场基 金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2005 年 5 月 20 日 至2014 年6 月 30 日) 1、 广发货 币A 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 5 页共 14 页 2、 广发货 币B 注:1 、本 基金 建仓 期为 基 金合同 生效 后3 个月 ,建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 6 页共 14 页 关规定 。 2、自2010 年10 月28 日起 , 本基金 的业 绩比 较基 准由 “一年 期银 行定 期存 款的 税后利 率: (1- 利息 税率 ) × 一年 期银 行定 期 储蓄存 款利 率 ” 变 更为 “ 税后活 期存 款利 率 : 即 (1 -利息 税率 ) ×活 期存 款利率 ” 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 温秀娟 本基金 的基 金 经理; 广发 理财 30 天 债券 基金 的基金 经理 ; 广 发理 财7 天债 券基金 的基 金 经理; 广发 现金 宝场内 货币 基 金的基 金经 理; 固定收 益部 副 总经理 2010-04-29 - 14 女,中国籍,经济学学 士,持有基金业执业证 书,2000 年7 月至 2004 年10 月 任职 于广 发证 券 股份有限公司江门营业 部, 2004 年10 月至 2008 年 8 月在广 发证 券股 份 有限公司固定收益部工 作, 2008 年8 月 11 日至 今在广发基金管理有限 公司固定收益部工作, 2010 年4 月29 日 起任 广 发 货 币 基 金 的 基 金 经 理, 2013 年1 月 14 日起 任广发 理 财30 天 债券 基 金的基 金经 理,2013 年 6 月 20 日起 任广 发理 财 7 天债券基金的基金经 理, 2013 年 12 月2 日起 任广发现金宝场内货币 基 金 的 基 金 经 理 ,2014 年3 月17 日 起任 广发 基 金管理有限公司固定收 益部副 总经 理。 注: 1. “ 任 职日 期 ” 和 “ 离职日 期 ” 指公 司公 告聘 任或解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《 广发广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 7 页共 14 页 货币市场基金基 金合同》和其他有关法律法 规的规定,本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和 运用 基金资产,在严 格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金运作合 法合 规,无 损害 基金 持有 人利 益的行 为, 基金 的投 资管 理符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建 立科学、制衡的投资决策 体系,加强交易分配环节 的内部控制,并通过实时 的行为 监控与 及时 的分 析评 估, 保证公 平交 易原 则的 实现 。 在投资决策 的内部控制方面,公司制 度规定投资组合投资的股 票必须来源于备 选股票库 ,重点 投资的股票必须 来源于核心股票库。公司建 立了严格的投资授权制度 ,投资组合经理在授权范 围内 可以自 主决 策 , 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中, 中央 交易 部按 照 “ 时 间优先、价格优 先、比例分配、综合平衡 ” 的原则,公平分配投资指 令。监察稽核部风险控制 岗通 过投资交易系统 对投资交易过程进行实时监 控及预警,实现投资风险 的事中风险控制;稽核岗 通过 对投资 、研 究及 交易 等全 流程的 独立 监察 稽核 ,实 现投资 风险 的事 后控 制。 本报告期内 ,上述公平交易制度总体 执行情况良好,不同的投 资组合受到了公平对待, 未发生 任何不 公平 的交 易事 项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则 上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构 成比例进行证券投资的投 资组合 除外)或同一投 资组合在同一交易日内进行 反向交易。如果因应对大 额赎回等特殊情况需要进 行反 向交易 的, 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。 本报告 期内 ,本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 第二季度央 行适度调整货币政策,通 过定向降准和公开市场操 作向市场注入资金,货币 供应充 裕, 货币 市场 利率 平稳 。 一 年期短 期融 资券 收益 率继 续下行 ,AAA 级别 短融 收益 率回落 到 4.8-5.0% , 比第一 季度 下 降40 个基 点 。 报告期内我 们把握机会,增配短期融 资券来拉长久期,获得良 好的资本利得收益。预计 下半年 央行仍 然会 维持 适度 宽松 的政策 , 货币 市场 利率 不会 大幅波 动 , 我 们将 适当 配置 高收益 短期 融资 券, 保持合 理的 久期 ,提 高组 合收益 率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 8 页共 14 页 报告期 内广 发货 币 A 收益 率为 1.1526% , 广发 货币 B 收益 率为 1.2129% , 同 期业绩 基准 增长 率 0.0885% 。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 第二季 度国 内经 济显 示缓 慢复苏 势头 ,6 月汇 丰 PMI 最新 初值 显示 为 50.8 , 创下 7 个 月新 高, 大幅超 出市 场预 期 , 这 也 是该数 据6 个月 来首 次站 上荣枯 线 , 其 中新 订单 指 数升 至 51.8,创 15 个月 来最高 水平 。外 围经 济特 别是美 国经 济维 持良 好的 复苏势 头, 美 国 6 月 份非 农就业 人数 进一 步增 长 28.8 万人, 失业 率下 降到6.1% , 创下 金融 海啸 以来 的新低 , 外 围经 济的 改善 有 利于 国内 的外 贸出 口 产业, 外贸 出口 先导 指数 进一步 走强 ,今 年 4 月份 ,中国 外贸 出口 先导 指数 为 41.9 ,在 上月 环比 提 升0.4 的基 础上 再次 提 升0.2, 显示 未来 一段 时期 出 口向好 的趋 势更 加明 显 。 虽然制 造业 复苏 势头 明 显,外需也有支 持,但支柱产业之一的地产 业仍然处于低迷状态,全 国范围内出现降价潮,企 业和 个人的固定资产 投资需求下降,带动与地产 相关的产业景气度下滑, 房地产的低迷会对经济造 成下 行压力,为了达 到预定的经济增长区间,未 来宏观政策需要继续微调 整,除了定向货币宽松之 外, 还需出台“针对 性”措施,而微刺激或者有 “针对性”的政策 放松带 有一定的结构调整特征, 相对 于大规 模的 全面 刺激 可以 避免投 资效 率恶 化和 经济 结构的 进一 步扭 曲。 具体而言, 我们将坚持货币市场基金 流动性管理工具的投资目 标,保持合理的组合平均 剩余到 期期限,在合规 基础上进行组合管理,根据 对利率和信用市场变化的 规律的深入研究来提高组 合收 益。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 15,553,399,725.58 40.01 其中: 债券 15,553,399,725.58 40.01 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,817,033,858.87 58.69 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 9 页共 14 页 4 其他资 产 504,293,840.62 1.30 5 合计 38,874,727,425.07 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.65 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 5,769,592,402.50 17.48 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 189 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 189 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 102 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期 1 2014-06-27 189 因出现 巨额 赎回 10 个 工作 日 2 2014-06-30 189 因出现 巨额 赎回 10 个 工作 日 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 10 页共 14 页 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 1 30天以 内 7.57 17.48 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 0.30 - 2 30天( 含) —60 天 3.49 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 0.30 - 3 60天( 含) —90 天 15.57 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 4 90天( 含) —180 天 28.75 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 5 180天 (含 ) —397 天 (含 ) 60.89 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 合计 116.26 17.48 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比 例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,951,921,308.52 8.94 其中: 政策 性金 融债 2,951,921,308.52 8.94 4 企业债 券 20,000,000.00 0.06 5 企业短 期融 资 券 12,581,478,417.06 38.12 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 11 页共 14 页 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 15,553,399,725.58 47.13 9 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债券 200,260,413.63 0.61 5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本( 元 ) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 140204 14 国开 04 9,400,000.00 942,219,515.71 2.85 2 130414 13 农发 14 3,700,000.00 370,042,423.08 1.12 3 090306 09 进出 06 3,000,000.00 300,584,456.21 0.91 4 130322 13 进出 22 3,000,000.00 300,393,151.82 0.91 5 041458049 14 中铝 业CP003 3,000,000.00 300,009,494.62 0.91 6 041455005 14 陕煤 化CP001 3,000,000.00 300,000,194.82 0.91 7 041453047 14 武钢 CP001 2,900,000.00 290,245,512.94 0.88 8 090411 09 农发 11 2,300,000.00 230,347,867.08 0.70 9 041456010 14 滨建 投CP001 2,000,000.00 200,020,684.91 0.61 10 011489001 14 鞍 钢股 SCP001 2,000,000.00 200,012,406.80 0.61 5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2102% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0947% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1258% 5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投资 组合报 告附 注 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 12 页共 14 页 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用 “摊余成本法 ”计价,即 计价对象以买入成本列示 ,按实际利率并考虑其买 入时的 溢价与 折价 ,在 其剩 余期 限内摊 销, 每日 计提 收益 。 5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率 债券,但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 根据 公开 市场 信息 , 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未被监 管部 门立 案调 查 , 在报告 编制 日前 一年 内未 受到公 开谴 责或 处罚 。 5.8.4 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 340,104,497.93 4 应收申 购款 164,189,342.69 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 504,293,840.62 §6


开放式 基金 份额变 动 单位: 份 项目 广发货 币A 广发货 币B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,750,343,106.41 26,670,375,208.22 本报告 期 基 金总 申购 份额 12,020,521,362.03 64,814,242,311.70 本报告 期 基 金总 赎回 份额 12,692,121,035.76 68,560,623,155.59 报告期 期末 基金 份额 总额 10,078,743,432.68 22,923,994,364.33 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 13 页共 14 页 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 ( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2014-04-13 31,460,000.00 31,460,000.00 0.00% 2 赎回 2014-04-11 -275,000,000.0 0 -275,000,000.00 0.00% 3 申购 2014-04-15 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 4 赎回 2014-04-25 -157,000,000.0 0 -157,000,000.00 0.00% 5 红利再 投 2014-04-30 984,084.89 984,084.89 0.00% 6 申购 2014-05-07 100,000,000.00 100,000,000.00 0.00% 7 申购 2014-05-08 100,000,000.00 100,000,000.00 0.00% 8 申购 2014-05-22 54,000,000.00 54,000,000.00 0.00% 9 红利再 投 2014-05-31 446,328.84 446,328.84 0.00% 10 赎回 2014-06-04 -100,000,000.0 0 -100,000,000.00 0.00% 11 申购 2014-06-16 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 12 申购 2014-06-17 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00% 13 赎回 2014-06-25 -30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00% 14 红利再 投 2014-06-30 818,423.98 818,423.98 0.00% 合计


-134,291,162.2 9 -134,291,162.29


§8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1. 中国 证监 会批 准广 发货 币市场 基金 募集 的文 件; 2. 《广 发货 币市 场基 金基 金合同 》 ; 3. 《广 发货 币市 场基 金基 金托管 协议 》 ; 4. 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 ; 5. 《广 发货 币市 场基 金招 募说明 书》 及其 更新 版; 6. 广发 基金 管理 有限 公司 批准成 立批 件、 营业 执照 ; 7. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 8.2 存放 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼 广发货 币市 场基 金 2014 年第 2 季 度报 告 第 14 页共 14 页 8.3 查阅 方式 1. 书面 查阅 : 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按工 本 费购买 复印 件; 2. 网站 查阅 :基 金管 理人 网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者 如对 本报 告有 疑问 , 可 咨询 本基 金管 理人 广 发基金 管理 有限 公司 , 咨 询电 话 95105828 或 020-83936999 , 或发 电子 邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 四年七 月十 八日