博时裕富沪深300 指数 证 券 投 资基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2014 年 7 月 18 日
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
1
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年7 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 4 月 1 日起至 6 月30 日止 。
§2
基金 产品 概况
基金简称 博时沪深 300 指数
基金主代码 050002
交易代码 050002
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 8 月26 日
报告期末基 金份额总 额 11,484,008,083.74 份
投资目标 分享中国资 本市场的 长期增长 。本基金 将以对标 的指 数的长期
投资为基本 原则，通 过严格的 投资纪律 约束和数 量化 风险管理
手段，力争 保持基金 净值增长 率与标的 指数增长 率间 的正相关
度在95%以上 ，并保 持年跟踪 误差在 4% 以下。
投资策略 本基金为被 动式指数 基金，原 则上采用 被动式投 资的 方法，按
照证券在标 的指数中 的基准权 重构建指 数化投资 组合 。本基金
投资组合的 目标比例 为： 股票资 产为 95% 以内， 现金 和短期债券
资产比例不 低于 5%。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为 95% 的沪深 300 指数加5% 的 银行同业
存款利率。
风险收益特 征 由于本基金 采用复制 的指数化 投资方法 ，基金净 值增 长率与标
的指数增长 率间相偏 离的风险 尤为突出 。本基金 将严 格执行风
险管理程序 ， 最大 程度地运 用数量化 风险管理 手段， 以偏离度、
跟踪误差等 风险控制 指标对基 金资产风 险进行实 时跟 踪控制与
管理。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
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基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位： 人民 币元
主要财务指 标 报告期(2014 年 4 月1 日-2014 年 6 月 30 日)
1.本期已实 现 收益 -110,040,191.36
2.本期利润 153,806,114.76
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0132
4.期末基金 资产净值 7,189,492,916.46
5.期末基金 份额净值 0.6260
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告 期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.17% 0.84% 0.85% 0.83% 1.32% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金合 同于 2003 年8 月 26 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （五） 投资对 象、 （九） 投资 限制 的有 关约
定。本基金 建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金 合同约定。
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王红欣
ETF 及量化
投资组投资
总监-基金
经理
2013-1-9 - 20
1994 年起先 后在 RXR 期
货公司、Aeltus 投资 公
司、Putnam 投资公司 、
Acadian 资产 管理公 司、
易方达资产 管理（香 港）
公司工作。2012 年 10 月
加入博时基 金管理有 限
公司。现任 股票投资 部
ETF 及量化 组投资总 监兼
博时裕富沪深 300 指数
证券投资基 金、 博时 标普
500 交易型 开放式指 数证
券投资基金 联接基金 、 博
时标普500 交易型开 放
式指数证券 投资基金 的
基金经理。
4.2 管理 人对 报告期 内本基金运 作遵规守信情况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时裕富沪深 300 指数证券 投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金
资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期 内， 基金投资管理符合有关法规和基金合
同的规定，没有损害基金 持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 运作分析
2014 年二季度随着货币政策调整和稳增长政策加码， A 股指数有所回升。 一季度末，
大小盘指数自去年开始的结构性特征开始反转， 两者的收益率差异在二季度前两月持续
缩小。 六月初， 随着宏观数据的企稳， 市场再 次分化， 以创业 板为代表的小盘指数领先
市场反弹。 从板块表现来看， 电子、 休闲服务和有色金属涨幅居前； 交通运输、 食品饮
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料和商业贸易排名靠后， 周期与消费的结构性 差距缩小， 行业间的分化则更加明显。 同
时，主题性投资机会在二季度也层出不穷，信息安全、可穿戴设备等主题都表现抢眼。
在投资策略上我们依靠在各行业内精选个股的量化策略， 以估值和基本面为主， 结
合个股短期表现， 精选估值水平低， 公司盈利 持续性好、 成长性好的个股， 在较低的跟
踪误差下进行沪深300 指数增强运作。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2014 年 6 月30 日，本基金份额净值为0.626 元，累计份额净值为2.606 元，
报告期内净值增长率为2.17% ，同期业绩基准涨幅为0.85%。
4.6 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
二季度市场对 2014 年企业盈利预期进行了较 大的向下调整，宏观数据则在季度末
显示出企稳态势， 总体来说， 市场对于宏观数 据的解读尚不乐观， 但是进一步恶化的预
期不强。 市场层面， 沪深300 指数的波动性持 续降低， 六月末整体市盈率仅8.1 倍 ， 依
然处于历史地位。政策方面，稳增长政策继续推进，将根据二季度数据决定是否加力，
沪港通推出预计有助于抬升蓝筹股估值中枢。 流动性 方面， 六月末并未出现去年同期的
紧缩情况， 定向降准的推出预示着货币环境相 对宽松。 产业资本方面， 低估值行业得到
关注， 2014 年上半年净增持的行业为房地产、 银行和商 贸零售等， 减持居前的是计算机、
电力设备。 同时， 创业板及全市场解禁规模在 三季度将达近四个季度新高， 新兴成长估
值压力增大。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 6,777,706,676.91 93.84
其中：股票 6,777,706,676.91 93.84
2 固定收益投 资 26,448,929.82 0.37
其中：债券 26,448,929.82 0.37
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 402,948,514.96 5.58
7 其他资产 15,568,681.99 0.22
8 合计 7,222,672,803.68 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
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代码 行业类别 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 120,454.29 0.00
B 采矿业 507,158,014.27 7.05
C 制造业 2,434,811,725.90 33.87
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应
业
183,227,159.70 2.55
E 建筑业 253,493,558.39 3.53
F 批发和零售 业 297,725,548.59 4.14
G 交通运输、 仓储和邮 政业 107,891,486.03 1.50
H 住宿和餐饮 业 331,415.00 0.00
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 277,578,160.08 3.86
J 金融业 2,202,927,761.41 30.64
K 房地产业 345,457,689.74 4.81
L 租赁和商务 服务业 20,102,747.78 0.28
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 67,187,910.58 0.93
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 78,090,650.15 1.09
S 综合 1,602,395.00 0.02
合计 6,777,706,676.91 94.27
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（%）
1 601318 中国平安 8,351,718 328,556,586.12 4.57
2 601166 兴业银行 24,091,900 241,641,757.00 3.36
3 600036 招商银行 23,400,000 239,616,000.00 3.33
4 600000 浦发银行 23,460,700 212,319,335.00 2.95
5 000001 平安银行 21,088,037 208,982,446.67 2.91
6 601088 中国神华 10,855,369 157,837,065.26 2.20
7 000002 万科A 16,118,825 133,302,682.75 1.85
8 600519 贵州茅台 935,055 132,759,108.90 1.85
9 600030 中信证券 11,579,574 132,701,918.04 1.85
10 600028 中国石化 25,030,894 131,912,811.38 1.83
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类的 债券投资组合
序号
债券品
种
公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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6
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 26,448,929.82 0.37
8 其他 - -
9 合计 26,448,929.82 0.37
5.5 报告 期末按 公允 价值占基金 资产净值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例（%）
1 113005 平安转债 170,000 18,159,400.00 0.25
2 110025 国金转债 71,440 8,201,312.00 0.11
3 128002 东华转债 514 88,217.82 0.00
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期 末本基金投 资的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告 附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的 前十名证券的发行主体除中国石化 （600028） 外，
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国石油化工股份有限公司与2014 年 1 月12 日发布公告称， 国务院对山东省青岛
市“1122” 中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复， 同意国
务院事故调查组的调查处理结果， 认定是一起特别重大责任事故； 同意对事故有关责任
单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，
对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司 法机关依法追究法律责任。
对该股票投资 决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度， 以相应的研究报告为基础， 结合其未来增长前
景，由基金经理决定具体投资行为。
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5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,159,839.66
2 应收证券清 算款 13,836,419.92
3 应收股利 -
4 应收利息 153,760.54
5 应收申购款 418,661.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,568,681.99
5.11.4 报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比
例(%)
1 113005 平安转债 18,159,400.00 0.25
2 128002 东华转债 88,217.82 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份 额 变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 11,715,595,761.29
报告期期间 基金总申 购份额 135,080,807.98
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 366,668,485.53
报告期期间 基金拆分 变动份额 -
报告期期末 基金份额 总额 11,484,008,083.74
§7
基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基金 情况
7.1 基金 管理人持有 本基金份额 变动情况
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
8
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人运用 固有资金投 资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至 2014 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理四十七只开放式基金， 并且受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币，
累计分红超过628 亿元人民币， 是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一， 养老金
资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基 金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 6 月 30 日，博时医疗
保健股 票基金、 博时卓越品牌股票基金今年以 来净值增长率在355 只标准型股票基金中
排名前1/4， 、 博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355 只标准型股票基金中排
名前 1/3 。标准指数股票型基金中，博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 、博时深
证基本面200ETF 三只基金今年以来净值增长 率在150 只同类基金中排名前1/2。 混合基
金方面， 今年以来博时裕益收益率在35 只灵活配置型同类基金中排名前1/2 ， 博时平衡
配置在16 只股债平衡型同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时信用债纯债今年以来收益 率在101 只长期标准 债券型基金中排
名前 1/4 ，博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3 ，博时安盈债券基金（A 类）在 6
只中短期标准债券型基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面， 截至6 月30 日， 博时 亚洲票息收益债券基金在同类可比7
只 QDII 债券基金中排名第 1 ，博时大中华亚太 精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股
票型基金中排名第2，博时抗通胀在8 只QDII 商品基金中排名第2。
2 、客户服务
2014 年 二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213 场，参加人数5318 人。
3 、其他大事件
2014 年6 月16 日 ， 大智慧在上海举办 “智慧 财经巅峰榜” ， 博时基金荣获 “十佳基
金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深 300 指数证券投资基金设立的文
件
9.1.2《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 基金合同》
9.1.3《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时裕富沪深300 指数证券投资基金各 年度审 计报告正本
9.1.6 报告期内博时裕富沪深300 指数证券投 资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 7 月 18 日
