博 时 现 金 收益 证 券 投资 基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2014 年 7 月 18 日
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
1
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 7 月17 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚 假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 4 月 1 日起至 6 月30 日止 。
根据基金管理人2014 年 5 月29 日发布的 《博时基金管理有限公司关于博时现金收
益证券 投资基 金实施 基金 份额分 类以 及调整 收 益结转 方式的 公告》 ，博 时现金 收益 证券
投资基金自2014 年6 月3 日实施基金份额分类 以及调整收益结转方式,具体内容请查阅
指定报刊上 的各项 相关公告 。
§2 基 金产 品概 况
基金简称 博时现金收 益货币
基金主代码 050003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年 1 月16 日
报告期末基 金份额总 额 35,153,801,364.76 份
投资目标
在保证低风 险和高流 动性的前 提下获得 高于投资 基准 的回
报。
投资策略
本基金根据 短期利率 的变动和 市场格局 的变化， 积极 主动地
在债券资产 和回购资 产之间进 行动态的 资产配置 。
业绩比较基 准 活期存款利 率（税后 ）
风险收益特 征 现金收益证 券投资基 金投资于 短期资 金 市场基础 工具 ， 由于
这些金融工 具的特点 ，因此整 个基金的 风险处于 较低 的水
平。 但是 ， 本基金 依然处于 各种风险 因素的暴 露之中 ， 包括
利率风险、 再 投资风险 、 信用风 险、 操作 风险、 政策 风险和
通货膨胀风 险等等。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
下属两级基 金的基金 简称 博时现金收 益货币 A 博时现金收 益货币 B
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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下属两级基 金的交易 代码 050003 000665
报告期末下 属两级基 金的份额 总额 17,190,381,151.25 份 17,963,420,213.51 份
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2014 年4月1 日-2014 年6月30日)
报告期
(2014年6月4 日-2014 年6月30日)
博时现金收 益货币A 博时现金收 益货币B
1．本期已实 现收益 397,644,466.43 86,107,523.20
2．本期利润 397,644,466.43 86,107,523.20
3．期末基金 资产净值 17,190,381,151.25 17,963,420,213.51
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成 本法核算 ，因此， 公允价值 变动收益 为零 ，本期已实 现收益和 本期利润 的金额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 、博时现金收益货币A:
阶段
净值收益率
①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三个月 1.1841% 0.0029% 0.0885% 0.0000% 1.0956% 0.0029%
2 、博时现金收益货币B:
阶段
净值收益率
①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三个月 0.3781% 0.0053% 0.0263% 0.0000% 0.3518% 0.0053%
注： 自 2014 年 6 月3 日起 对本基金 实施基 金份额分 类 以及调整收 益结转方 式， 调整后， 本基 金
的 A、B 基金份额 采用统一 的收益结 转方式。 通 常情况 下本基金的 收益结转 方式为按 日结转， 对于 目
前暂不支持 按日结转 的销售机 构，仍保 留按月结 转的 方式 。基金 份额分类 后，本基 金将分设 A 级和
B 级两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码 ，分别公布每万份基金净收益、七日年化收益
率，并按照 不同的费 率计提销 售服务费 用。
3.2.2 自基金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
1． 博时现金 收益货 币 A
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3
2． 博时现金 收益货 币 B
注： 本基金合 同于 2004 年1 月 16 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （三） 投资范 围、 （八） 资产 配置策略 的有
关约定。本 基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合 基金合同约 定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张勇
基金经理/固定
收益总部现 金
管理组投资 总
监
2006-7-1 - 10.5
2001 年起先 后在南京 市
商业银行任 信贷员、 债券
交易员。2003 年加入 博时
基金管理有 限公司， 历任
债券交易员 、基金经 理助
理、 固定收益 部副总经 理、
博时稳定价 值债券投 资基
金的基金经 理。现任 固定
收益总部现 金管理组 投资
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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总监兼博时 现金收益 证券
投资基金、 博时策略 灵活
配置混合型 证券投资 基
金、博时安 盈债券型 证券
投资基金、 博时宏观 回报
债券型证券 投资基金 的基
金经理。
4.2 报告期内 本基金运作 遵规守信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时现 金收益 证券 投资基 金 基金合 同》和 其他相 关法 律法规 的规 定，
并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于 证券市场波动等原因， 本基金曾出现投资
监控指标不符合基金合同约定的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基 金份
额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度，市场处于 ” 宽货币, 紧信用” 的一个状态, 经济下行的趋势并未得到扭
转, 房地产周期依然向下，央行通过定向降准、 定向再贷款和 PSL 等进行了微刺激，因
此也并未出现去年同期的 “钱荒” 状况。 利率债方面， 国债和金融债都有明显下行， 国
开债 2 季度各期限整体下行了 60BP 左右；信 用债方面，短端和长端都处于大幅下行的
趋势，债券市场整体处于一个牛市阶段。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
A 类自 2014 年 4 月 1 日至报告期末 ，份额净 值增长率为 1.18% ，业绩基准增长率
为 0.09% ；B 类自 2014 年 6 月 4 日至报告期末 ， 份额净值增长率为 0.38% ， 业绩基准增
长率为 0.03% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望下个季度， 在政策信号比较明确的 刺激下， 基本面和通胀都可能构成对债市的
短期压力， 但从中长期来看， 在结构化的政策 调控基调下， 经济面临的下行压力仍将持
续， 对债市依然利好。 短期的调整可视为适当 的参与时点。 短融和协议存款依然是我们
投资的重点标的， 今年因货币较为宽松， 协议 存款利率相对偏低， 我们适当提高了债券
投资的比例以取得更高的收益。
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§5 投 资组 合报 告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的
比例（%）
1 固定收益投 资 15,768,756,517.00 39.37
其中：债券 15,768,756,517.00 39.37
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购 的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和 结算备付 金合计 23,771,854,718.99 59.36
4 其他资产 508,970,834.99 1.27
5 合计 40,049,582,070.98 100.00
5.2 报告期债 券回购融资 情况
序号 项目 占基金资产 净值比例 （%）
1
报告期内债 券回购融 资余额 10.10
其中：买断 式回购融 资 -
序号 项目 金额 占基金资产 净 值的比 例 （%）
2
报告期末债 券回购融 资余额 4,857,996,051.00 13.82
其中：买断 式回购融 资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比 例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的 简单平均 值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资 组合平均剩 余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
149
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 149
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 109
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资
产净值的比 例（%）
各期限负债 占基金资
产净值的比 例（%）
1 30天以内 7.40 13.82
其中： 剩 余存续期 超过397天 的浮动利 率债 - -
2 30天( 含)—60 天 9.90 -
其中： 剩 余存续期 超过397天 的浮动利 率债 - -
3 60天( 含)—90 天 37.01 -
其中： 剩 余存续期 超过397天 的浮动利 率债 - -
4 90天( 含)—180 天 17.93 -
其中： 剩 余存续期 超过397天 的浮动利 率债 0.14 -
5 180天(含)—397天（ 含） 40.24 -
其中： 剩 余存续期 超过397天 的浮动利 率债 - -
合计 112.48 13.82
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
序号 债券品种 摊余成本（ 元）
占基金资产 净值比
例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,838,837,747.80 8.08
其中：政策 性金融债 2,568,886,919.25 7.31
4 企业债券 49,600,081.34 0.14
5 企业短期融 资券 12,880,318,687.86 36.64
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 15,768,756,517.00 44.86
9 剩余存续期 超过397 天 的浮动利 率债券 49,600,081.34 0.14
5.5 报告期末 按摊余成本 占基金资产净 值比例大小 排名的 前十名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（ 元）
占基金资产
净值比例 （%）
1 130236 13 国开36 7,300,000 729,378,712.98 2.07
2 130243 13 国开43 4,400,000 439,248,545.32 1.25
3 140204 14 国开04 2,900,000 290,490,579.59 0.83
4 041461005 14西基投CP001 2,000,000 201,203,959.11 0.57
5 041461029 14滨建投CP002 2,000,000 200,000,129.97 0.57
6 041464036 14张资产CP001 2,000,000 199,981,855.53 0.57
7 130227 13 国开27 2,000,000 199,873,863.54 0.57
8 140212 14 国开12 2,000,000 199,855,640.80 0.57
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9 041451032 14电网CP001 2,000,000 199,828,352.23 0.57
10 041453060 14京投CP001 2,000,000 199,826,716.73 0.57
5.6 “影子定 价”与“摊余 成本法”确 定的基金资 产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏 离度的最 高值 0.19%
报告期内偏 离度的最 低值 0.05%
报告期内每 个交易日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.12%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 359,386,400.74
4 应收申购款 149,489,434.25
5 其他应收款 95,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 508,970,834.99
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
注： 根据基 金管理人 2014 年 5 月 29 日发 布的《博 时 基金管理有 限公司关 于博时现 金收益证 券
投资基金实 施基金份 额分类以 及调整收 益结转方 式的 公告》 ，博时 现金收益 证券投资 基金自 2014 年
6 月 3 日实施 基金份 额分类以 及调整收 益结转方 式,具 体内容请查 阅 指定报 刊上 的各项 相关公告 。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基金 交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易 份额（ 份） 交易金额（ 元） 适用费率
1 申购 2014-5-22 200,000,000.00 200,000,000.00 0
2 赎回 2014-6-24 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0
合计 - - 150,000,000.00 150,000,000.00 -
§8
影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
博时基 金管理 有 限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至 2014 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理四十 七只开放式基金， 并且受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币 ，
累计分红 超过628 亿元人民币， 是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一， 养老金
资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 6 月 30 日，博时医疗
保健股票基金、 博时卓越 品牌股票基金今年以 来净值增长率在355 只标准型股票基金中
排名前1/4， 、 博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355 只标准型股票基金中排
名前 1/3 。标准指数股票型基金中，博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 、博时深
证基本面200ETF 三只基金今年以来净值增长 率在150 只同类基金中排名前1/2。 混合基
金方面， 今年以来博时裕益收益率在35 只灵活配置型同类基金中排名前1/2 ， 博时平衡
配置在16 只股债平衡型同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时信用债纯债今年以来收益 率在101 只长期标准债券型基金中排
项目 博时现金收 益货币A （ 份） 博时现金收 益货币B（ 份）
报告期期初 基金份额 总额 30,542,925,660.30 -
报告期期间 基金总申 购份额 45,249,836,073.29 35,644,099,788.97
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 58,602,380,582.34 17,680,679,575.46
报告期期末 基金份额 总额 17,190,381,151.25 17,963,420,213.51
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2014 年第 2 季 度报 告
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名前 1/4 ，博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3 ，博时安盈债券基金（A 类）在 6
只中短期标准债券型基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面， 截至6 月30 日， 博时 亚洲票息收益债券基金在同类可比7
只 QDII 债券基金中排名第 1 ，博时大中华亚太 精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股
票型基金中排名第2，博时抗通胀在8 只QDII 商品基金中排名第2。
2 、客户服务
2014 年 二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213 场，参加人数5318 人。
3 、其他大事件
2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海举办 “智慧 财经巅峰榜 ” ，博时基金荣获 “十佳
基金公司 ”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
§9
备 查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 7 月 18 日
