东方利群 混合型 发起式 证券投 资基金
2014 年第 2 季度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 东方 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：2014 年 7 月 18 日
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1
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年7 月14 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 东方利 群混 合
基金主 代码 400022
交易代 码 400022
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 599,975,107.33 份
投资目 标 努力把 握市 场趋 势， 在适 当范围 内灵 活的 进行 资产 配置调
整， 在严 格控 制风 险的 前提 下， 谋求 本基 金资 产的 保值 增值，
分享经 济发 展的 成果 ，提 供全面 超越 通货 膨胀 的收 益回 报 。
投资策 略 本基金 采用 自上 而下 的大 类资产 配置 与自 下而 上的 个股选
择相结 合的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 同期五 年期 人民 币定 期存 款基准
利率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及风 险水 平高 于债 券型基
金和货 币市 场基 金， 但低于股票 型基 金， 属于中 等风险水 平
的投资 品种 。
基金管理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财务指标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年4 月1 日-2014 年 6 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益 3,371,415.88
2.本期 利润 5,058,172.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0115
4.期末 基金 资产 净值 606,081,547.33
5.期末 基金 份额 净值 1.0102
注： ①本 期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允 价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.12% 0.04% 1.18% 0.01% -0.06% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比较
东方利 群混 合型 发起 式证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年7 月 17 日至 2014 年 6 月 30 日）
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3
注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于鑫（ 先
生）
本基金 基
金经理 、 总
经理助 理、
投资决 策
委员会 委
员
2013-7-17 - 13 年
清华大 学IMBA ，CFA ，
13 年 证券 从业 经验。 曾
任世纪 证券 有限 公司
资产管 理部 投资 经理 。
2005 年加 盟东 方基 金
管理有 限责 任公 司， 曾
任基金 管理 部经 理、 投
资副总 监、 投资 总监 、
投资决 策委 员会 委员 、
投资决 策委 员会 副主
任委员 、 东方精 选证 券
投资基 金基 金经 理助
理、 东方金 账簿 货币 市
场证券 投资 基金 基金
经理、 东方 精选 混合 型
开放式 证券 投资 基金
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基金经 理。 现任 总经 理
助理、 投资 决策 委员 会
委员、 东方 龙混 合型 开
放式证 券投 资基 金基
金经理 、 东方策 略成 长
股票型 开放 式证 券投
资基金 基金 经理 、 东方
利群混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 。
朱晓栋 （先
生）
本基金 基
金经理
2013-7-17 - 5 年
对外经 济贸 易大 学经
济学硕 士，5 年证券 从
业经历 。2009 年 12 月
加盟东 方基 金管 理有
限责任 公司 ， 曾任研 究
部金融 行业 、 固定收 益
研究、 食品 饮料 行业 、
建筑建 材行 业研 究员 ，
东方龙 混合 型开 放式
证券投 资基 金基 金经
理助理 、 东方精 选混 合
型开放 式证 券投 资基
金基金 经理 。 现任东 方
利群混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 、
东方安 心收 益保 本混
合型证 券投 资基 金基
金经理 、 东方多 策略 灵
活配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指在 法定 信息 披露媒 体正 式公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况 的 说明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理 办法》及 其各项实 施准则、 《东方 利 群混合型 发起
式证券 投资 基金 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定 ， 本着诚 实信 用、 勤勉尽责 的原 则管
理和运 作基 金资 产， 在严格控制 风险 的基 础上 ， 为基金份 额持 有人 谋求 最大 利益 ， 无损害 基
金份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违规 行 为。 本基 金投 资组 合符 合 有关法 规及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
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5
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各 投资 组合 经 理在授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人 执行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差 、 反 向交 易情 况 、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未直接 或通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本 基金 运作 符合 法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未 出现 涉及 本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
报告期 内， 在稳增 长政 策的支撑 之下 ， 以蓝 筹为 代表的走 势较 为稳 健； 而成长股在 前 期
经历了 业绩 不达 预期 的冲 击之后 ，随 着主 题投 资的 兴起， 整体 出现 了明 显的 反弹。
报告期 内 ， 在 流动 性环 比 改善与 经济 下行 压力 较大 的背景 之下 ， 本基 金配 置 了较高 比例
的短久 期债 券， 以获 得稳 定 收益； 从权 益部 分的 持仓 来 看， 本 基金 保持 了以 蓝筹 为 主的配 置。
本基金 在报 告期 上涨 1.12% ，完 成了 绝对 收益 的目 标。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
2014 年4 月1 日至6 月30 日， 本基金 净值 增长 率为1.12%， 业绩比 较基 准收 益率 为1.18% ，
低于业 绩比 较基 准0.06% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
3 月政 策开 始出 现转 向之 后，财 政政 策定 向发 力、M2 增速 见底 回升 。从 历史 经验来 看，
经济增 速滞 后流 动性 3-6 个月 ， 展望三 季度 ， 经济企稳的 概率 较大 ； 但中 长期结构 性问 题依
然会是 基本 面的 一个 压制 因素 ； 两 方面 因素 相叠 加 ， 预计三 季度 市场 呈现 小幅 攀升的 概率 较
大。
但对于 主题 投资 热情 较高 的板块 与个 股， 由于 中报 业绩验 证期 、以 及IPO 的持续发 行，
均会对 其估 值将 构成 压力 ， 需 要甄 选优 质标 的； 而 在改革 的推 进过 程中 ， 传 统行业 将迎 来变
革机遇 ，我 们将 积极 在传 统行业 中寻 找投 资机 会。
本基金 将立 足于 基本 面 ， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性 ， 寻 找符 合本 基金 绝 对回报 策略
的标的 ，争 取为 投资 者创 造持续 稳定 的投 资回 报。
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6
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投 资 27,381,617.57 4.50
其中： 股票 27,381,617.57 4.50
2 固定收 益投 资 330,717,748.70 54.38
其中： 债券 330,717,748.70 54.38
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 215,000,000.00 35.35
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
20,616,554.26 3.39
7 其他资 产 14,421,408.06 2.37
8 合计 608,137,328.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业 类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,140,911.72 1.51
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 4,230,000.00 0.70
F 批发和 零售 业 371,990.20 0.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,290,000.00 0.21
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
1,519,520.73 0.25
J 金融业 372,600.00 0.06
K 房地产 业 8,995,194.92 1.48
L 租赁和 商务 服务 业 439,800.00 0.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 1,021,600.00 0.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
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合计 27,381,617.57 4.52
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%）
1 601668 中国建 筑 1,500,000 4,230,000.00 0.70
2 600519 贵州茅 台 14,000 1,987,720.00 0.33
3 600240 华业地 产 400,000 1,952,000.00 0.32
4 000858 五 粮 液 85,000 1,524,050.00 0.25
5 600266 北京城 建 180,000 1,344,600.00 0.22
6 600009 上海机 场 100,000 1,290,000.00 0.21
7 000002 万
科Ａ 150,000 1,240,500.00 0.20
8 600376 首开股 份 200,000 864,000.00 0.14
9 002241 歌尔声 学 30,000 799,800.00 0.13
10 300386 飞天诚 信 13,101 756,320.73 0.12
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,066,500.00 5.13
其中：政策性金融债 31,066,500.00 5.13
4 企业债券 37,648,248.70 6.21
5 企业短期融资券 262,003,000.00 43.23
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 330,717,748.70 54.57
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 041356037
13 滨建投
CP001
400,000
40,336,000.0
0
6.66
2 041459007
14 国电集
CP001
400,000
40,272,000.0
0
6.64
3 041353080
13 宁交建
CP001
300,000
30,366,000.0
0
5.01
4 041353059
13 洪市政
CP001
300,000
30,270,000.0
0
4.99
5 041452006
14 桂建工
CP001
300,000
30,192,000.0
0
4.98
5.6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明
细
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 在本报 告期内未发 现存在 被监管 部门立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 本基金 投资的 前十 名股票中， 没有投 资于超 出基金合同 规定备 选股票 库之外的
股票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 11,318.53
2 应收证 券清 算款 7,157,027.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,237,458.74
5 应收申 购款 15,603.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,421,408.06
5.11.4 报告期 末 持有的 处于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 394,429,815.23
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 263,731,402.22
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 58,186,110.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 599,975,107.33
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明 细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
报告期 末发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总数 持有份额 占基
金总份额比例
发起份额总数 发起份额占基
金总份额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理
人 固有资
金
- - - -
基金管理
人 高级管
理人员
- - - -
基金经理
等人员
- - - -
基金管理
人股东
10,001,250.00 1.67% 10,001,250.00 1.67%
自合同 生效 之
日起不 少于 3
年
其他 - - - -
合计 10,001,250.00 1.67% 10,001,250.00 1.67%
§9
备查文 件目 录
9.1 备查文件目录
一、 《东方 利群 混合 型发 起式证券 投资 基金 基金 合同 》
二、 《东方 利群 混合 型发 起式证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存放地点：
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上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
9.3 查阅方式
资者可 免费 查阅 ，在 支付 工本费 后， 可在 合理 时间 内取得 上述 文件 的复 制件 或复印 件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2014年7月18 日
