光大双月理财：2014年第二季度报告查看PDF公告
光 大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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光大保德信添 盛双月理财债券型证券投资 基金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月 30 日
基金管理人： 光 大保德信基金管理有限公司
基金托管人： 交 通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年七月十八日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年7 月17 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 光大保德信添盛双月理财债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9 月5日
报告期末基金份额总额 59,569,041.33 份
投资目标
本基金通过投资于银行存款等投资标的， 力争获得超过人
民币3个月银行定期存款利率( 税后) 的投资回报。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征， 在保
证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收
益。 同时， 本基金将关注宏观经济走势 、 货币政策和财政
政策的变化， 结合对货币市场利率变动的预期， 对投资组
合进行管理。 银行存款一般具有收益稳定、 风险低等基本
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特征， 特别是机构投资者在投资银行存款时， 往往能获得
比普通投资者更高的收益率。 本基金资产可以投资于上市
商业银行、 大型商业银行、 国有商业银 行、 股 份制商业银
行、 城市商业银行、 邮政储蓄银行、 农村商业银行、 外资
银行中具有证券投资基金托管人资格、 证券投资基金代销
业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行
的协议存款。 若本基金投资的协议存款中未约定可提前支
取并无利息损失的， 则该笔存款的到期日不得晚于该运作
周期的第一个开放日。 本基金在投资银行存款时将对不同
银行的银行存款收益率做深入的分析， 同时结合各银行的
信用等级、 存款期限等因素的研究， 综合考量整体利率市
场环境及其变动趋势， 在严格控制风险的前提下决定各银
行存款的投资比例。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基 准为人民币3个月银行定期存款利率
( 税后) 。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种， 其预期收
益和预期风险低于普通债券型基金、 混合型基金和股票型
基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
光大保德信添盛双月理财
债券A 类
光大保德信添盛双月理财
债券B 类
下属两级基金的交易代码
360021 360022
报告期末下属两级基金的
份额总额
48,378,403.52 份 11,190,637.81 份
§3
主要财务指标 和基 金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年4月1日-2014年6月30日)
光大保德信添盛双月理财债
券A 类
光大保德信添盛双月理财债
券B 类
1．本期已实现收益
623,565.48
82,408.60
2．本期利润
623,565.48
82,408.60
3．期末基金资产净值
48,378,403.52
11,190,637.81
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份 额净值收益率及其与同期业绩比较 基准收益率的比较
1 ．光大保德信添盛 双月理财债券 A 类
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0260% 0.0011% 0.6572% 0.0000% 0.3688% 0.0011%
2 ．光大保德信添盛 双月理财债券 B 类
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①－③ ②－④
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③ 标准差
④
过去三个月 1.0857% 0.0011% 0.6572% 0.0000% 0.4285% 0.0011%
3.2.2 自基金合同生效 以来基金累计净值收益率变动及其 与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年9 月5 日至2014 年6 月30 日）
1 、光大保德信添盛双月理财债券 A 类
2 、光大保德信添盛双月理财 债券 B 类
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注： 根据基金合同的规定， 本基金建仓期为 2012 年9 月5 日至2013 年3 月4 日。 建仓
期 结 束 时 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 合 同 规 定 的 比 例 限 制 及 投 资 组 合 的 比 例
范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基 金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩爱丽
基金
经理
2012-9-5 - 8年
韩爱丽女士， 复旦大学经济学
硕士， CFA 。 2006 年7月至2010
年8 月在上海浦东发展银行总
行资金部从事固定收益交易、
研究工作；2010 年8 月加盟光
大保德信基金管理有限公司，
任高级债券研究员， 现任光大
保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经
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理、 光大保德信添天利季度开
放 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理、 光大保德信添
盛 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理、 光大保德信添
天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理、 光大保德信
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
4.2 报告期内本基金 运作遵规守信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的前提下， 为 基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、 交易团队
支持等各方面得到公平对待， 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设计、 工作流程
制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发， 建设形成了有效的
公平交易执行体系。 本报告期内， 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发
现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期 内未发现本基金存在异常交易行为。 本基金与其他投资组合未发生交易所
公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内基金的 投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度国内经济增长总体平稳。 6 月中国制造业采购经理指数 PMI 为51.0% ，
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比上月上升 0.2 个百分点， 连续 4 个月回升， 延续了年初以来平稳增长的良好势头。 二
季度PMI 好于一季度， 生产小幅回升， 需求改善， 尤其是外需， 价格小幅回升 ， 原材料
库存持平，产成品库存低位略回升。经济显现小幅回升迹象，政策刺激需求温和回暖。
5 月工业增加值同 比增长 8.8%，同比增速和上月相比回升 0.1%，环比增速和上月持平，
生产端平稳。1-5 月投资同比增长 17.2%, 和 1-4 月相比继续回落 0.1 个百 分点，其中
地产投资增长 14.7%，下滑 1.7 个百分 点，制造业投资增长 14.2%, 下滑 1 个 百分点，
基建投资增长 23%，上升 2.1 个百分 点。5 月消费同比增长 12.5%，和上个 月相比回升
0.6 个百分点。5 月社会融资总量新增 1.4 万亿，余额同比增速继续回升至 15.92% ，M2
规模1.18 万亿， 同比增长 13.4%， M1 同比增速略回升至 5.7%， M0 同比增速回升至 6.7% 。
5 月出口同比增长 7%，与 4 月增速0.86% 相比快速， 超出预期。 进口同比下降 1.6%，明
显低于市场预期。 出口同比增速的回升主要是虚假贸易带来的基数效应逐步消退， 以及
全球制造业的温 和恢复。 汇率走弱和外贸稳增长政策对劳动密集型和低附加值产品的刺
激作用见效更为明显。5 月CPI 环比上涨 0.1%， 同比上涨 2.5%， 略高于市场预期， 其中
食品价格环比上涨 0.2% ，同比上涨4.1% ；非食品价格环比上涨 0.1% ，同比上涨1.7% 。
食品价格上涨主要是猪肉 （肉禽） 和蛋类所拉动， 蔬菜价格环比维持大幅下降使得食品
环比上涨水平有限。 货币市场利率从一季度 1 月的高点回落， 目前一直处于较低的水平，
仅在新股 IPO 集中期有所扰动。 跨过 6 月底， 半年末季节性因素消退， 银行间流动性充
裕， 短期债券收益率一路下行。 同业存款方面 ， 受季末因素影响报价上升。 按照契约要
求， 添盛基金主要投资于银行协议存款和银行间质押式回购， 我们通过扩大交易对手范
围、多方询价来提高组合的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信添盛双月理财债券 A 份额净值增长率为 1.0260%，业绩 比较
基准收益率为 0.6572%；光大保德信添盛双月理财债券 B 份额净值增长率为 1.0857% ，
业绩比较基准收益率为 0.6572%。
4.5 管理人对宏观经 济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年三季度，无论从宏观还是从微观角度，内需增长依然乏力，工业企业
利润累计增速还难见有明显改善， 这预示着国内经济增速疲软的趋势短期内难以大幅逆
转， 宏观政策将以调结构为主， 逐步落实政府工作会议中提及的稳增长的措施， 通胀将
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会温和盘整， 不会有超预期的上行。 货币政策上， 预计央行仍然以 “ 保持适度流动性 ”
为主要 目标， 通过公开市场操作、SLO 、SLF、 流动性再贷款等流动性管理工具来降低资
金的波动性。 在此背景下， 添盛基金在兼顾收益性、 流动性的前提下， 会适时调整信用
债的投资比例。 操作上把平衡性作为第一位， 谨慎投资 ， 力求在投资标的种类、 比例方
面做到平衡和风险的可控。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 13,699,140.55 22.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 45,638,865.08 76.54
4 其他资产 293,174.08 0.49
5 合计 59,631,179.71 100.00
5.2 报告期债券回购 融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
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2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金 余 额超过基金资产净值的 20 ％的说明
本报告期内本基金未进行债券回购融资。
5.3 基金投资组合平 均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩 余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
23
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内投资组合 平均剩余期限超过 120 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组 合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各 期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 99.61 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 - -
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.61 -
5.4 报告期末按债券 品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按摊余 成本占基金资产净值比例大小排名的 前十名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6“影子定价”与“ 摊余成本法”确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
-
报告期内偏离度的最低值
-
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值
-
5.7 报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排名的 前 十名资产支持证券投资明细
报告期内本基金未投资资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
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5.8.1 基金计价方法说明
（1） 、 本基金估值采用摊余成本法， 即 估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价， 在其 剩余 存续期 内摊 销， 每日 计提损 益。 （2） 、为了 避免
采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发
生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估
值 日 ， 采 用 市 场 利 率 或 交 易 价 格 ， 对 基 金 持 有 的 估 值 对 象 进 行 重 新 评 估 ， 即 “ 影子定
价”。 当基金资产净 值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时， 或基
金 管 理 人 认 为 发 生 了 其 他 的 重 大 偏 离 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 与 基 金 托 管 人 商 定 后 进 行 调
整， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产
净值不 会对 基金 持有 人造成 实质 性的 损害。 （3） 、如 有确凿 证据 表明 按上 述方法 进行
估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按
最能反 映公 允价 值的 方法估 值。 （4） 、如有 新增 事项 或变 更事项 ，按 国家 最新规 定估
值。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20 ％的情况。
5.8.3 报告 期内 本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门 立案 调 查或在 报告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 293,174.08
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
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8 合计 293,174.08
§6
开放式基金份 额变动
单位：份
项目
光大保德信添盛
双 月 理 财 债 券 A
类
光大保德信添盛
双月理财债券 B
类
报告期期初基金份额总额 69,475,315.62 5,108,883.31
报告期期间基金总申购份额 13,273,312.45 6,081,754.50
减：报告期期间基金总赎回份额 34,370,224.55 -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 48,378,403.52 11,190,637.81
§7 基金管理人 运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本 基金的情况。
§8
影响投资者决 策的其他重要信息
无
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监会批准设立光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金的文件
2 、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金基金合同
3 、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金招募说明书
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4 、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金托管协议
5 、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金法律意见书
6 、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程
7 、基金托管人业务资格批件和营业执照
8 、 报告 期 内光 大 保德 信添 盛 双月 理财债 券 型证 券 投资 基 金在 指定 报 刊上 披露 的 各
项公告
9 、中国证监会要求的 其他文件
9.2 存放地点
上海市延安东路 222 号外滩中心大厦 46 层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投 资 者可 于 本基 金 管理 人办 公 时间 预约 查 阅。 投资 者 对本 报告 书 如有 疑问， 可 咨
询本基金管理人。 客 户 服 务 中 心 电 话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公 司 网 址 ：
www.epf.com.cn 。
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