光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
光 大保德 信银发 商机主题 股票 型证券 投资基 金
2014 年第 2 季度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 光大保 德信基 金管理 有限公司
基 金托管人 ： 交通银 行股份 有限公 司
报 告送出日 期： 二〇 一四年 七月十 八日 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保 证本 报告 所载 资料不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述 或重 大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2014 年 7 月 17 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标 、 净 值表 现和 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不 保证 基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策前 应仔 细阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年 4 月 29 日 起至 6 月 30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 光大保 德信 银发 商机 股票
基金主 代码 000589
交易代 码 000589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 212,927,484.09 份
投资目 标 本基金 通过 对中 国人 口结 构趋 势的 研究 分析 ， 力争 把握 中国 人
口老龄 化过 程中 相关 受益 上市 公司 的发 展机 会， 并 分享 由相 关
优势上 市公 司带 来的 资本 增值 回报 。
投资策 略 本基金 认为 当前 受益 于人 口老 龄化 进程 的上 市公司 股票 涉及
多个行 业 ， 本 基金 将通 过自 下而 上研 究入 库 的方式 ， 对各 个行
业中受 益于 老龄 化主 题的 上市 公司 进行 深入 研究， 并将 这些 股
票组成 本基 金的 核心 股票 库。 未来 若出 现其 他受益 于老 龄化 进
程的上 市公 司 ， 本 基金 也应 在深 入研 究的 基 础上 ， 将 其列 入核
心股票 库 。 本 基金 将在 核 心 股票 库的 基础 上 ， 以 定性 和定 量相
结合的 方式 、 从价 值和 成长 等因 素对 个股 进 行选择 ， 精选 估值
合理且 成长 性良 好的 上市 公司 进行 投资 。
业绩比 较基 准 7 5 % ×沪深 300 指 数收 益率 + 2 5 % × 中 证全 债 指数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证 券投 资基 金中 的风险 较高 的品
种， 其预 期收 益和 风险 高于 混合 型基 金 、 债 券型基 金及 货币 市
场基金 。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§3 主要 财务指标 和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年4 月29 日-2014 年6 月30 日)
1. 本 期已 实现 收益 1,601,312.54
2. 本 期利 润 6,758,734.57
3. 加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0245
4. 期 末基 金资 产净 值 218,992,228.95
5. 期 末基 金份 额净 值 1.028
注：本期已实现 收益指基金 本期利息收入 、投资收 益、其他收入（ 不含公允价值 变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本 期利润为本 期已实现收益 加上本 期公允价值变动收 益。上述基 金业绩指标不 包括持 有人
认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本基金合生效日为 2014 年 4 月 29 日，在报告期内 生效。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本报告期基 金份额 净值增 长率及其 与同 期业绩比较 基准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.80% 0.30% 1.60% 0.59% 1.20% -0.29%
3.2.2 自基金合同 生效以来 基金份 额累计 净值 增长率变动 及其与 同期业 绩比较基 准收益 率 变
动的比较
光大保 德信 银发 商机 主题 股票 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比 较基 准收 益率 历史走 势对 比图
（2014 年 4 月 29 日至 2014 年 6 月 30 日） 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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注： 本基金于 2014 年 4 月 29 日成立， 根据基金合同 的规定， 本基金建仓期为 2014 年 4 月 29 日至 2014
年 10 月 29 日。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（或基 金经理 小组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王健
权益投资副总
监、基 金经 理
2014-4-29 - 11 年
王 健 女 士 ， 毕 业 于 浙
江 大 学 ， 获 生 物 物 理
学硕士 学位 。2001 年7
月至2002 年1 月 任 上
海 转 基 因 研 究 中 心 项
目经理 ；2002 年2月至
2003 年3 月 任 上 海 联
科 科 技 投 资 公 司 项 目
经 理 ；2003 年7 月至
2007 年8 月 任 红 塔 证
券 研 发 中 心 医 药 研 究
员。2007 年8 月 加盟 光
大 保 德 信 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 投 资 部
高 级 研 究 员 ， 光 大 保
德 信 特 定 客 户 资 产 管
理 部 投 资 经 理 ， 现 任
本 基 金 管 理 人 权 益 投
资 副 总 监 、 光 大 保 德
信 动 态 优 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 及 光 大 保 德光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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信 银 发 商 机 主 题 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
4.2 管理人 对报告期 内本基 金运作 遵规守信 情 况的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵守 《 证券 投资基 金法 》 及其 他相 关法 律法 规 、 证 监会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格 控制
风险的 前提 下， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 报告 期内 未有 损害 基金 份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
为充分 保护 持有 人利 益， 确保 本基 金管 理人 旗下各 基金 在获 得投 研团 队、 交易 团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本 基金 管理 人从 投 研制度 设计 、 组织 结构 设计 、 工作 流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善、 公平 交易 执行 效果 评估 等各方 面出 发， 建设 形成 了有 效的 公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期 ， 本 基金 管理 人各 项公 平交 易制度 流程 均得 到良 好地 贯彻 执行 ， 未发 现 存在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在 异常 交易 行为 。 本基 金与 其他 投资 组合 未发 生交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易。
4.4 报告期 内基金的 投资策 略和业 绩表现说 明
4.4.1 报告期内基 金投资策 略和运 作分析
2014 年二 季度在 一季 度上市 公司业 绩整 体 表现不佳 以及 国内为 提振经 济进 行的定 向宽
松等因 素影 响下 ， 二季 度市 场整 体处 于横 盘 震荡格 局 ， 沪 深 300 指 数略 微上 涨 0.88% 。 其中
国防军 工 、 通 信 、 电 子以 及计 算机 有显 著超 额收益 ， 交通 运输 、 地产 、 纺织 服装 和商 业 贸易
等板块 表现 较差。
本基金 从 2014 年 4 月 29 日成 立以 来， 结合 市场情 况予 以稳 健建 仓， 主要 配置 在与 养老
相关的 旅游 、医 疗、 食品 饮料 以及 自动 化相 关板块 上。
4.4.2 报告期内基 金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增 长率 2.80% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 1.60%.
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及 行业走 势的简要展 望
展望下 半年 ， 流动 性宽 松 、 政 策面 放松 的持 续累积 效应 将部 分对 冲地 产投 资的 下行 ， 预
计总体 经济 将继 续处 于不 温不 火的 状态 ； 而 随着人 口老 龄化 进入 加速 期， 以及 经济 增长 的驱
动因素 逐步从 投资转 向内 需消费 ， “ 银发 产 业”将 成为经 济增 长 的重 要推动 力量 之一， 本基
金将继 续聚 焦人 口老 龄化 相关 的行 业 ， 重 点 关注医 药保 健 、 消 费旅 游 、 金 融保 险等 行业 ， 以
及 受益于 人工替代 的机械 自动化 和信息 技术行 业，同 时关注移 动医疗 等新兴 技术与 商业模光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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式； 本基 金将 着力 于自 下而 上精 选优 质潜 力 品种 ， 在 复杂 的市 场环 境下 ， 争 取准 确把 握 市场
脉动， 严格 控制 风险 ，创 造较 好的 超额 收益 。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 123,947,495.74 40.63
其中： 股票 123,947,495.74 40.63
2 固定收 益投 资 400,600.00 0.13
其中： 债券 400,600.00 0.13
资产支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 26.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,695,206.81 33.01
7 其他资 产 42,091.16 0.01
8 合计 305,085,393.71 100.00
5.2 报告期 末按行 业 分类的 股票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 68,485,454.30 31.27
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应 业 2,396,255.15 1.09
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,165,607.04 1.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 2,814,000.00 1.28
J 金融业 9,303,400.00 4.25
K 房地产 业 7,715,500.00 3.52
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,082,417.00 0.95
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,984,862.25 12.78
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 123,947,495.74 56.60
5.3 报告期 末按公允 价值占 基金资 产净值比 例 大小排序的 前十名 股票投 资明细 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600054 黄山旅 游 829,983 10,582,283.25 4.83
2 000430 张家界 1,300,000 9,620,000.00 4.39
3 601208 东材科 技 1,035,718 6,991,096.50 3.19
4 002661 克明面 业 179,938 6,391,397.76 2.92
5 601318 中国平 安 160,000 6,294,400.00 2.87
6 002311 海大集 团 569,914 6,274,753.14 2.87
7 300124 汇川技 术 199,910 6,237,192.00 2.85
8 300203 聚光科 技 309,008 4,913,227.20 2.24
9 600597 光明乳 业 299,952 4,811,230.08 2.20
10 600332 白云山 180,000 4,480,200.00 2.05
5.4 报告期 末按债券 品种分 类的债 券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 400,600.00 0.18
8 其他 - -
9 合计 400,600.00 0.18
5.5 报告期 末按公允 价值占 基金资 产净值比 例 大小排序的 前五名 债券投 资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 128006 长青转 债 4,006 400,600.00 0.18
5.6 报告期 末按公允 价值占 基金资 产净值比 例 大小排序的 前十名 资产支 持证券投 资明细
本基金 报告 期内 未投 资资 产支 持证 券。
5.7 报告期 末按公允 价值占 基金资 产净值比 例 大小排序的 前五名 贵金属 投资明细
本基金 报告 期内 未投 资贵 金属 。
5.8 报告期 末按公允 价值占 基金资 产净值比 例 大小排 序的 前五名 权证投 资明细
本基金 报告 期内 未投 资权 证。
5.9 报告期末本 基金投 资的股 指期货交 易情 况说明
本基金 报告 期末 未投 资股 指期 货。
5.10 报告期末本 基金投资 的国债 期货交易 情 况说明
本基金 报告 期末 未投 资国 债期 货。
5.11 投资组合 报告附 注 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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5.11.1 报 告期 内被 基金 投资 的前 十名 证券 的 发行主 体没 有被 监管 部门 立案 调查 或在 报告 编制
日前一 年受 到证 监会 、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 未超 出基 金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,190.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,900.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,091.16
5.11.4 报告期末持 有的处于 转股期 的可转换 债券明细
本基金 报告 期内 持有 的可 转债 未处 于转 股期 。
5.11.5 报告期末前 十名股票 中存在 流通受限 情况的说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票不 存在 流通 受限 情况。
§6 开放 式基金份 额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 315,731,210.37
基金合 同生 效日 起至 报告 期期 末基 金总 申购 份额 449,492.98
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期 期末 基金 总 赎回份
额
103,253,219.26
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 212,927,484.09
§7
基金管 理人运用 固有资金 投资本基金 情况
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§ 8 备 查文件 目录
8.1 备查文件 目录
1 、 中国 证监 会批 准光 大保 德信 银发 商机 主 题股票 型证 券投 资基 金设 立的 文件
2 、 光大 保德 信银 发商 机主 题股 票型 证券 投 资基金 基金 合同
3 、 光大 保德 信银 发商 机主 题股 票型 证券 投 资基金 招募 说明 书
光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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4 、 光大 保德 信银 发商 机主 题股 票型 证券 投 资基金 托管 协议
5 、 光大 保德 信银 发商 机主 题股 票型 证券 投 资基金 法律 意见 书
6 、 基金 管理 人业 务资 格批 件、 营业 执照 、 公司章 程
7 、 基金 托管 人业 务资 格批 件和 营业 执照
8 、报 告期 内光大 保德信 银发 商机主 题股票 型证券 投资基 金在指 定报 刊上披 露的各 项公
告
9 、 中国 证监 会要 求的 其他 文件
8.2 存放地点
上海市 延安 东路 222 号外 滩中 心大 厦 46 层 本基金 管理 人办 公地 址。
8.3 查阅方式
投资者 可于本 基金管 理人 办公时 间预约 查阅 。 投资者 对本报 告书如 有疑 问，可 咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电 话 ： 4008-202-888 ， 021-53524620 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光大保 德信 基金 管理 有限 公司
二〇一 四年 七月 十八 日
