华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月18 日
华宝兴业增强收益债券 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业增 强收 益债 券
基金主 代码 240012
交易代 码 240012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 2 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,964,544.25 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 追求 较
高的当 期收 益和 总回 报， 争取实 现基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的资 产配 置策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别（ 包括固 定收 益类 资产 、
权益类 资产 和货 币资 产等 ） 的预 期收 益进 行动 态
跟踪， 决定 其配 置比 例。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 和股 票型基 金， 高于 货币 市
场基金。 在债 券型 基金 产 品中， 其 长期 平均 风险
程度和 预期 收益 率高 于纯 债券基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称
华宝兴 业增 强收 益债 券
A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 240012 240013
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 18,717,793.20 份 15,246,751.05 份 华宝兴业增强收益债券 2014 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
华宝兴 业增 强收 益债 券A 华宝兴 业增 强收 益债 券B
1．本期已 实现 收益 424,347.40 319,516.28
2．本 期利 润 821,475.92 668,375.49
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0427 0.0413
4．期 末基 金资 产净 值 21,637,441.26 17,247,845.28
5．期 末基 金份 额净 值 1.1560 1.1312
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.92% 0.20% 2.61% 0.12% 1.31% 0.08%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.81% 0.20% 2.61% 0.12% 1.20% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2009 年 2 月 17 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2009 年8 月
16 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王瑞海
固定收
益部总
经理、 本
基金基
金经理 、
华宝兴
2013 年4
月8 日
- 19 年
硕士。曾在深 圳中 大投 资管
理公司、 海南 证券 北京 营 业
部、太平人寿保险有限公
司、 太平 资产 管理 有限 公司
从事投 资管 理、 股票自 营和
固定收益投资研究工作。华宝兴业增强收益债券 2014 年第 2 季度报告
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业活期
通货币
基金经
理、 华 宝
兴业可
转债债
券基金
经理
2012 年7 月加 入华 宝兴 业基
金管理 有限 公司， 任固 定 收
益部总 经理 。 2013 年 4 月起
兼任华宝兴业增强收益债
券型证券投资基金基金经
理，2014 年 2 月至 2014 年
5 月任华 宝兴 业中 证短 融50
指数债券型证券投资基金
基金经 理， 2014 年 5 月起兼
任华宝兴业活期通货币市
场基金( 由短融 50 基金转
型)基金经 理，2014 年 5 月
兼任华宝兴业可转债债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，前 两个 月的 收益 率水平 一直 处于 下降 的过 程中， 进入 六月 份以 后， 由于市 场担 心六
月末的 资金 面， 下降 的速 度有所 减缓 。以 实际 的全 价价格 涨幅 衡量 ，城 投债 为代表 的信 用品 种表
现好于 国开 债为 代表 的利 率品种 。信 用利 差总体处 于缩小 的过 程中 。
二季度 的前 期， 维持 较高 的杠杆 比例 ，收 益表 现良 好。进 入六 月， 降低 杠杆 比例， 规避 六月
底的冲 击。 组合 分为 两个 部分， 一是 长久 期的 利率 债，另 一部 分是 短久 期的 信用债 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内增 强收 益A 基金 份额 净值增 长率 为3.92% ，同 期业绩 比较 基准
收益率 为2.61% ；增 强收 益 B 基金份 额净 值增 长率 为 3.81%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为 2.61%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
五月中 旬以 来资 金持 续宽 松， 央行 公开 市场 操作 较 为灵活 ， 从六 月份 开始 始 终是净 投放 。 在
稳增长 的大 环境 下， 央行会呵护 货币 市场 ， 这从 多次定向 降准 可以 看出 。 五 月份财 政存 款增 量低
于预期 ，稳 增长 背景 下加 大财政 支出 力度 是主 要原 因，未 来这 也是 资金 宽松 的原因 之一 。整 体上
来说， 资本 市场 波动 幅度 会下降 。
由于大 的投 资环 境比 较宽 松，市 场的 风险 偏好 会逐 渐上升 。但 不赞 成在 信用 品种上 做过 多关
注，因 为从 监管 层对 信用 问题的 模糊 处理 来看 ，信 用紧缩 的风 险仍 在。 仍然 将会加 大杠 杆， 主攻
利率品 种， 并拉 长久 期。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,673,340.00 5.63
其中： 股票
2,673,340.00 5.63
2 固定收 益投 资
42,600,032.20 89.66
其中： 债券
42,600,032.20 89.66
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
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其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
257,494.47 0.54
7 其他资 产
1,981,773.94 4.17
8 合计
47,512,640.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,182,080.00 5.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 491,260.00 1.26
S 综合 - -
合计 2,673,340.00 6.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300199 翰宇药业 34,000 829,260.00 2.13
2 300216 千山药 机 30,000 750,900.00 1.93
3 300003 乐普医 疗 28,800 601,920.00 1.55
4 300291 华录百 纳 14,000 491,260.00 1.26
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,651,984.10 47.97
其中： 政策 性金 融债 18,651,984.10 47.97
4 企业债 券 18,684,405.90 48.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,263,642.20 13.54
8 其他 - -
9 合计 42,600,032.20 109.55
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140203 14 国开 03 100,000 10,462,000.00 26.90
2 018002 国开1302 45,020 4,730,701.60 12.17
3 122040 09 新黄浦 36,000 3,614,400.00 9.30
4 122044 10 连云债 35,500 3,571,300.00 9.18
5 122036 09 沪张江 35,500 3,563,135.00 9.16
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业增强收益债券 2014 年第 2 季度报告
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,936.81
2 应收证 券清 算款 898,931.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,041,654.14
5 应收申 购款 28,251.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,981,773.94
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 1,221,480.00 3.14
2 113005 平安转 债 1,175,020.00 3.02
3 110020 南山转 债 1,045,440.00 2.69
4 110023 民生转 债 881,600.00 2.27
5 127002 徐工转 债 469,815.00 1.21
6 110017 中海转 债 468,200.00 1.20
7 110018 国电转 债 2,087.20 0.01
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300199 翰宇药 业 829,260.00 2.13 重大资产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华宝兴 业增 强收 益债 券A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 20,574,658.71 17,053,309.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,062,430.74 1,745,984.10
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 5,919,296.25 3,552,542.43
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 18,717,793.20 15,246,751.05
注:总 申购 份额 含转 换入 份 额；总 赎回 份额 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 150,095.36
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 150,095.36
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.44
注: 其中 基金 管理 人持 有华 宝增强 债A 的份 额为 86,597.54 份， 持 有华 宝增 强债B 的份额 为 63,497.82
份。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 资产 规模 低于 5000 万， 对于基 金的 投资 运作 管理带来 一定 影响 ， 敬请投 资者注意 风险 。 华宝兴业增强收益债券 2014 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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