华宝兴业活期 通货币市场 基金
（原华 宝兴业中证短 融50 指数债券型证券投 资基金转型）
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月18 日
华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金由 华宝 兴业 中证 短 融50 指数债 券型 证券 投资 基金转型 而成 。
《关于 华宝 兴业 中证 短融 50 指数债 券型 证券 投资 基金转型 有关 事项 的议 案》 经华宝 兴业 中证 短
融 50 指数 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 通过 ， 中 国证 券监 督管理委员 会于 2014
年5 月 13 日下 发《 关于 华宝兴业 中证 短融 50 指数 债 券型证 券投 资基 金份 额持 有人大 会决 议备 案
的回函 》（ 证券 基金 机构 监管部 部函[2014]204 号），持 有人 大会 决议 生效 。
依据该 基金 份额 持有 人大 会决议 及本 基金 管理 人 于2014 年 3 月 24 日发 布的 《华宝 兴业 基金
管理有 限公 司关 于以 通讯 方式召 开华 宝兴 业中 证短 融50 指数 债券 型证 券投 资基金基 金份 额持 有
人大会 的公 告》 中附件 四： 《华 宝兴 业中 证短 融 50 指数债 券型 证券 投资 基金 转型方 案说 明书 》 的
相关规 定， 本基 金管 理人 已于2014 年5 月 15 日发 布了 《 关于 华宝 兴业 中证 短融50 指数债 券型 证
券投资 基金 基金 份额 折算 的公告 》 ， 并于2014 年 5 月 20 日对 原短 融 50 基金 进行了 基金 份额 折算
与变更 登记 。折 算后 短融50 基金份 额变 更为 华宝 兴业活期 通货 币市 场基 金的T 类基 金份 额。
《华宝 兴业 活期 通货 币市 场基金 基金 合同 》、 《华 宝兴业 活期 通货 币市 场基 金托管 协议 》自
原短 融 50 基金 折算 日次 日，即 2014 年 5 月 21 日起 生效， 原《 华宝 兴业 中证 短融50 指数债 券型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《华 宝兴 业中 证短 融 50 指数债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 自同一 日
起失效 。
本报告 中， 原华 宝兴 业中 证 短融50 指数 债券 型证 券投 资基金 报告 期自2014 年4 月1 日至2014
年5 月 20 日止 ， 华宝兴 业活期通 货币 市场 基金 报告 期自 2014 年 5 月 21 日 （基金合 同生 效日 ） 至
2014 年6 月30 日止 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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§2 基金产 品概况
2.1 基 金产 品概况 （转 型后 ： 华宝 兴业活 期通 货币市 场基 金 ）：
基金简 称 华宝兴 业活 期通 货币
基金主 代码 000643
交易代 码 000643
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 106,254,584.41 份
投资目 标
保持本 金的 安全 性和 基金 财产的 流动 性， 追求 高
于比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
1、久 期策 略
基于对 宏观 经济 环境 的深 入研究 ，预 期未 来市 场
利率的 变化 趋势 ，结 合基 金未来 现金 流的 分析 ，
确定投 资组 合平 均剩 余期 限，把 握买 卖时 机。 本
基金的 平均 剩余 期限 控制 在120 天以 内。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 策略 是根 据收 益曲线 的非 平行 移动 调
整资产 组合 ，将 预期 到的 变动资 本化 。
3、类 属配 置策 略
类属配 置策 略主 要实 现两 个目标 ：一 是通 过类 属
配置满 足基 金流 动性 需求 ，二是 通过 类属 配置 获
得投资 收益 。
4、套 利策 略
基金管 理人 将在 保证 基金 的安全 性和 流动 性的 前
提下， 适当 参与 市场 的套 利，捕 捉和 把握 无风 险
套利机 会， 进行 跨市 场、 跨品种 操作 ，以 期获 得
安全的 超额 收益 。
5、逆 回购 策略
基金管 理人 将密 切关 注短 期资金 需求 激增 的机
会，通 过逆 回购 的方 式融 出资金 以分 享短 期资 金
拆借利 率陡 升的 投资 机会 。
6、现 金流 管理 策略
基金管 理人 将密 切关 注基 金的申 购赎 回情 况、 季
节性资 金流 动情 况和 日历 效应等 因素 ，对 投资 组
合的现 金比 例进 行结 构化 管理。 同时 ，也 会通 过
回购的 滚动 操作 和债 券品 种的期 限结 构搭 配， 动
态调整 并有 效分 配基 金的 现金流 ，保 持本 基金 的
充分流 动性 。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为货币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低
风险品 种。 本基 金的 预期 风险和 预期 收益 低于 股华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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票型基 金、 混合 型基 金、 债券型 基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业活 期通 货币 A 华宝兴 业活 期通 货币 T
下属两 级基 金的 交易 代码 000643 240021
报告期 末下属两 级基 金的 份额总 额 98,277,115.27 份 7,977,469.14 份
注：上 表中 报告 期末 指2014 年6 月30 日 。
2.2 基 金产 品概况 （转 型前 ： 华宝 兴业中 证短 融 50 指 数 债券型 证券 投资基金 ） ：
基金简 称 华宝短 融 50
基金主 代码 240021
交易代 码 240021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,751,688.62 份
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资， 实现对 标的 指数 的有 效
跟踪， 谋求 基金 资产 的长 期增值 。
投资策 略
本基金 为以 中证 短融50 指数成份 券为 基础 的被 动
式指数 基金 ，采 用最 优复 制法， 综合 考虑 跟踪 效
果、 操作风 险、 投资可 行性等因 素构 建投 资组 合，
并根据 基金 资产 规模 、日 常申购 赎回 情况 、市 场
流动性 以及 银行 间债 券市 场交易 特性 等情 况， 对
投资组 合进 行优 化调 整， 以力争 对标 的指 数的 有
效跟踪 。
业绩比 较基 准
95%*中证短 融 50 指数收 益率 + 5%* 银行 活期 存款
（税后 ）收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 和股 票型基 金， 高于 货币 市
场基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注：上 表中 报告 期末 指2014 年5 月20 日 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
3.1.1 主要财务指 标（转 型后 ：华宝 兴业 活期通 货币 市场基 金 ）
单位 ：人 民币 元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 5 月 21 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
华宝兴 业活 期通 货币 A 华宝兴 业活 期通 货币 T
1. 本期已 实现 收益 169,012.76 31,734.60 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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2．本 期利 润 169,012.76 31,734.60
3．期 末基 金资 产净 值 98,277,115.27 7,977,469.14
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算， 因此 ， 公允价 值变 动收 益为零 ， 本期已 实现 收益 和本期利 润的 金额 相等 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.1.2 主要财务指 标 （转 型前 ：华宝 兴业 中证短 融 50 指数 债券型 证券 投资 基金 ）
单位：人 民币 元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年5 月 20 日 ）
1.本期 已实 现收 益 122,698.43
2.本期 利润
29,440.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0023
4.期末 基金 资产 净值 10,223,123.18
5.期末 基金 份额 净值 1.048
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金净 值表现 （转 型后： 华宝 兴业活 期通 货币市 场基 金 ）
3.2.1.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业活期通 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.3296% 0.0026% 0.0374% 0.0000% 0.2922% 0.0026%
注：1 、基 金收 益分 配是 按日结转 份额 。
2、 根据管 理人 于 2014 年5 月22 日发布 的 《华 宝兴 业活期 通货 币市 场基 金恢 复申购 赎回 业务 的公
告》 ， 华宝 兴业 活期 通货 币市场基 金自 2014 年5 月22 日恢 复申 购赎 回，2014 年 5 月 23 日前 活期
通A 类基金 份额 为 0 。因 此本报 告中 计算的活 期通A 类基 金的 业绩 表现 期间 为 2014 年5 月23 日华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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至2014 年6 月30 日。上 表中“ 过去 三个 月” 指 2014 年5 月 23 日至 2014 年6 月 30 日。
华宝兴业活期通 T
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.3585% 0.0029% 0.0393% 0.0000% 0.3192% 0.0029%
注：1 、基 金收 益分 配是 按日结转 份额 。
2、根 据管 理人 于 2014 年5 月15 日发布 的《 关于 华宝兴业 中证 短融 50 指数 债 券型证 券投 资基 金
基金份 额折 算的 公告 》 以及 2014 年5 月21 日发布 的 《关 于原 华宝 兴业 中证 短融 50 指数债 券型 证
券投资 基金 基金 份额 折算 结果暨 华宝 兴业 活期 通货 币市场 基金 基金 合同 生效 的公告 》 ， 原短 融50
基金份 额统 一折 算为 华宝 兴业活 期通 货币 市场 基金 的T 类 基金 份额 ，活 期通 货币市 场基 金的 基金
合同 于 2014 年5 月21 日 生效。 因此 本报 告中 计算 的活期 通T 类基 金的 业绩 表现期 间为 2014 年5
月21 日至2014 年6 月30 日。上 表中 “过 去三 个月 ”指2014 年 5 月 21 日至2014 年 6 月 30 日。
3.2.1.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益
率 变动 的比较
（2014 年 5 月 21 日至 2014 年 6 月 30 日）
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注：1 、本 基金 从原 华宝 兴业中证 短融 50 指数 债券 型 证券投 资基 金转 型而 来， 本基金 合同 生效 于
2014 年5 月21 日， 截止 报告日 本基 金基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 按 照基 金合 同的 规定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。截至 本报 告期 末， 本基 金尚处 于建 仓期 。
3.2.2 基 金净 值表现 （转 型前： 华宝 兴业中 证短 融 50 指数 债券型 证券 投资基 金）
3.2.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.05% 0.74% 0.02% -0.64% 0.03%
3.2.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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（2012 年 6 月 12 日至 2014 年 5 月 20 日）
注：1 、 按 照基 金合 同的约 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起不 超过 六个 月内 完成建 仓。 截至2012
年12 月 12 日， 本基 金已 达到合 同规 定的 资产 配置 比例。
2、 由于本 基金 于 2014 年5 月21 日 起转 型为 华宝 兴 业活期 通货 币市 场基 金， 因此上 表中“过去三
个月” 指“2014 年4 月1 日至2014 年5 月 20 日” 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王瑞海
固定收益部
总经理、本
基金基金经
理、华宝兴
业增强收益
债券基金经
理、华宝兴
业可转债债
券基金 经理
2014 年2 月
19 日
- 19 年
硕士。曾在深圳 中大
投资管理公司、 海南
证券北京营业部 、太
平人寿保险有限公
司、太平资产管 理有
限公司从事投资管
理、股票自营和 固定
收益投资研究工 作。
2012 年7 月加入 华宝
兴业基金管理有 限公
司，任固定收益 部总
经理。2013 年 4 月起
兼任华宝兴业增 强收
益债券型证券投 资基
金基金 经理 ，2014 年
2 月至2014 年5 月任
华宝兴业中证短融华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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50 指数债券型证券
投资基金（该基 金自
2014 年 5 月 21 日转
型为华宝兴业活 期通
货币市场基金） 基金
经理，2014 年 5 月兼
任华宝兴业活期 通货
币市场基金基金经
理，2014 年 5 月兼任
华宝兴业可转债 债券
型证券投资基金 基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3、2014 年5 月21 日， 原华宝兴 业中 证短 融 50 指数债券型 证券 投资 基金 转型 为华宝 兴业 活期 通
货币市 场基 金， 基金 经理 无变动 ，仍 由王 瑞海 先生 担任。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
转型后:华宝兴 业活 期通 货币市场 基金
本报告 期内(2014 年5 月21 日至2014 年6 月 30 日) ，本基 金管 理人 遵守 《中 华人民 共和 国
证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其各项 实施 细则 、《 华宝 兴业活 期通 货币 市场
基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定、 监管 部门的 相关 规定 ，依 照诚 实信用 、勤 勉尽责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 取最大 利益 ，没 有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 活期 通货 币市场 基金 在短
期内出 现过 持有 的现 金与 到期日 在一 年之 内的 政府 债券市 值占 基金 资产 净值 比低 于5% 的情 况。 发
生此类 情况 后， 该基 金均 在合理 期限 内得 到了 调整 ，没有 给投 资人 带来 额外 风险或 损失 。
转型前:原华宝 兴业 中证 短融 50 指数 债券 型证 券投 资基金
本报告 期内(2014 年4 月1 日至2014 年5 月 20 日) ， 本基 金管 理人 遵守 《中 华人民 共和 国证
券法》 、 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 各项实 施细 则、 《 华宝 兴 业中证 短 融50 指数 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规 的规定 、 监管 部门 的相 关 规定 ， 依 照诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 投资 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 取最 大利
益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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由于基 金处 于转 换期 ， 短融 50 指数 债券 型证 券投 资 基金在 短期 内出 现过 持有 的现金 与到 期日
在一年 之内 的政 府债 券市 值占基 金资 产净 值比 低 于5%以及 持有 成分 券及 其备 选成分 券的 投资 比
例低 于 90% 的情 况。 发生 此类情 况后 ，该 基金 均在 合理期 限内 得到 了调 整， 没有给 投资 人带 来额
外风险 或损 失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金(包括转型前 及转 型后)未发现 异常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年2 季度 ， 中 国货 币 市场和 债券 市场 总体 情况 较为稳 定。 同一 季度 相比 ， 虽然 没有 进入
全面宽 松的 状态 ，但 管理 层进行 精准 调控 ，两 次定 向降准 。市 场对 放宽 政策 的预期 不断 加强 。除
季末时 点， 短段 的资 金利 率有所 抬高 外， 整体 市场 的收益 率持 续走 低。
根据原 华宝 兴业 短融 50 指数基金 的实 际情 况， 经持有人大 会同 意， 并报监 管部门批 准， 短融
50 基金于 2014 年5 月21 日正式 转型 为 “华 宝兴 业 活期通 货币 市场 基金” 。 在 此之前 的报 告期 内，
我们仍 然按 照原 短融 50 基 金的契 约进 行投 资， 通过 既定策 略对 标的 指数 进行 有效跟 踪， 整体 运行
状况良 好。
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金 从2014 年5 月21 日 开始运 作， 到六 月底 只有 四十天 左右 。
新契约 生效 以来 ，克 服各 种困难 ，努 力提 高收 益率 。监管 日趋 严格 的环 境下 ，银行 同业 业务华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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显著放 缓， 而货 币基 金为 代表的 同业 存款 供应 方却 大幅增 加， 导致 货币 基金 重点配 置的 同业 存款
利率一 直在 走低 ，这 是货 币基金 收益 率下 降的 主要 原因。 本基 金目 前主 要以 银行存 款配 置为 主，
回购和 现金 配置 较少 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
转型前 ，原 短融 50 基金 的 业绩表 现：
2014 年4 月1 日至5 月20 日期 间， 短融50 基金 份额净值 增长 率为 0.10%， 同期业 绩比 较基
准收益 率为 0.74%，基金 表现落 后业 绩基 准 0.64% 。
转型后 ，活 期通 基金 的业 绩表现 ：
2014 年5 月21 日至6 月30 日期 间， 活期 通 T 类基 金净值 收益 率为 0.3585% ，同期 业绩 比较
基准收 益率 为0.0393%， 业绩比 较基 准为 人民 币活 期存款 利率(税后)。
2014 年5 月23 日至6 月30 日期 间， 活期 通 A 类基 金净值 收益 率为 0.3296% ，同期 业绩 比较
基准收 益率 为0.0374%， 业绩比 较基 准为 人民 币活 期存款 利率(税后)。
备注： （1 ）根 据管 理人 于 2014 年5 月15 日发布 的《关 于华 宝兴 业中 证短 融 50 指数 债券 型
证券投 资基 金基 金份 额折 算的公 告》 以 及2014 年5 月 21 日发 布的 《关 于原 华宝兴业 中证 短融 50
指数债 券型 证券 投资 基金 基金份 额折 算结 果暨 华宝 兴业活 期通 货币 市场 基金 基金合 同生 效的 公
告》 ， 原短融 50 基金 份额 统一折 算为 华宝 兴业 活期 通货币 市场 基金 的T 类基 金份额 ， 活期 通货 币
市场基 金的 基金 合同 于2014 年5 月21 日生效 。因 此本报 告中 计算 的活 期通T 类基 金的 业绩 表现
期间 为 2014 年5 月21 日至 2014 年6 月30 日。
（2） 根据 管理 人于 2014 年5 月22 日发 布的 《华 宝 兴业活 期通 货币 市场 基金 恢复申 购赎 回业
务的公 告》 ，华 宝兴 业活 期通货 币市 场基 金 自2014 年 5 月 22 日恢 复申 购赎 回，2014 年5 月 23
日前活 期通 A 类基金 份额 为 0。因 此本报 告中 计算 的活期 通 A 类基 金的 业绩 表现期 间为 2014 年5
月23 日至2014 年6 月30 日。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
五月中 旬以 来资 金持 续宽 松， 央行 公开 市场 操作 较 为灵活 ， 从六 月份 开始 始 终是净 投放 。 在
稳增长 的大 环境 下， 央行会呵护 货币 市场 ， 这从 多次定向 降准 可以 看出 。 五 月份财 政存 款增 量低
于预期 ，稳 增长 背景 下加 大财政 支出 力度 是主 要原 因，未 来这 也是 资金 宽松 的原因 之一 。整 体上华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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来说， 货币 市场 波动 幅度 会下降 ，绝 对水 平也 不会 高。
下一阶 段， 本基 金将 按照 已经生 效的 新的 货币 基金 合同的 要求 ，通 过对 货币 政策和 财政 政策
的细致 分析 ，在 严控 信用 的前提 下， 把握 好各 个时 段的流 动性 特征 ，提 高政 策性金 融债 和短 期融
资券的 配置 比例 ，控 制好 组合的 剩余 期限 ，在 此基 础上， 抓住 关键 时点 做好 资产配 置， 努力 提高
收益率 。
§5 投资组 合报告
5.1 转 型后 ：华宝 兴业 活期通 货币 市场基 金
（报告期：2014 年 5 月 21 日至 2014 年 6 月 30 日）
5.1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 5,806,435.25 5.14
其中： 债券 5,806,435.25 5.14
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
8,600,000.00
7.61
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
98,254,616.22 86.90
4 其他资 产 410,010.58 0.36
5 合计 113,071,062.05 100.00
5.1.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注:本报告 期内 本基 金未 发生债券 回购 融资.
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明
本报告 期内 本基 金未 发生 债券回 购融 资. 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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5.1.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.1.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过180 天情况说 明
本基金 合同 规定 “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天”，本报 告期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.1.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 65.65
6.16
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 9.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 30.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.03 6.16
5.1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 5,806,435.25 5.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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7 其他 - -
8 合计 5,806,435.25 5.46
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.1.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019322 13 国债 22 29,000 2,909,283.14 2.74
2 019314 13 国债 14 28,970 2,897,152.11 2.73
5.1.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0059%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0024%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0010%
5.1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.1.8 投 资组 合报告 附注
5.1.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 照票 面利 率或 商定利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 期限 内按 实际 利率 法进行 摊销 ，每 日计 提收 益。
5.1.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值20% 的情况 。
5.1.8.3
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调 查，也没
有在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 ，无 证券投 资决 策程 序需 特别 说明。
5.1.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 406,210.58
4 应收申 购款 3,800.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 410,010.58
5.2 转 型前:华宝 兴业 中证短 融 50 指 数债券 型证券 投资 基金
（报告 期：2014 年 4 月 1 日至 2014 年 5 月 20 日）
5.2.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,391,615.33 99.51
7 其他资 产
50,727.27 0.49
8 合计
10,442,342.60
100.00
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 股票 投资 。
5.2.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 股票 投资 。
5.2.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 债券 投资 。 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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5.2.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 债券 投资 。
5.2.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 资产 支持 证券 投资 。
5.2.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 贵金 属投 资。
5.2.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 权证 投资 。
5.2.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.2.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.2.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.2.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.2.10 投 资组 合报告 附注
5.2.10.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调 查，也没
有在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 ，无 证券投 资决 策程 序需 特别 说明。
5.2.10.2
本基金 不投 资股 票。
5.2.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,024.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 47,702.84 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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8 其他 -
9 合计 50,727.27
5.2.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 在转 型前 的最 后一 日（2014 年5 月 20 日） 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
5.2.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 不投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
6.1 开 放式 基金份 额变 动（转 型后 ：华宝 兴业 活期通 货币 市场基 金 ）
（报告期：2014 年 5 月 21 日至 2014 年 6 月 30 日）
单位： 份
项目 华宝兴 业活 期通 货币 A 华宝兴 业活 期通 货币 T
基金合 同生 效日(2014 年5 月21 日)的基
金份额 总额
- 10,223,123.18
报告期 期初 基金 份额 总额 - 10,223,123.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 98,428,616.77 30,840.14
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 151,501.50 2,276,494.18
报告期 期末 基金 份额 总额 98,277,115.27 7,977,469.14
注：总 申购 份额 含红 利再 投。
6.2 开 放式 基金份 额变 动（转 型前 ：华宝 兴业 中证短 融 50 指 数债券 型证券 投资 基金 ）
（报告期：2014 年 4 月 1 日至 2014 年 5 月 20 日）
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 11,849,627.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,512,557.29
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 21,610,495.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 9,751,688.62
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 情况
7.1 转 型后 ：华宝 兴业 活期通 货币 市场基 金
（报告期：2014 年 5 月 21 日至 2014 年 6 月 30 日）
基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购
2014 年5 月
23 日
50,000,000.00
50,000,000.00 0.00%
合计
50,000,000.00
50,000,000.00
注:1、 交易 日期 为申 请日 期。交 易金 额为 确认 金额 （不含 交易 费用 ） ， 交易 份 额为确 认份 额。
2、上 表中 ，申 请申 购的 为活期通 基金 A 类份额 ， 持有满 90 天后将 自动 转为 活期通 T 类份 额。
7.2 转 型前 ：华宝 兴业 中证短 融 50 指 数债券 型证券 投资 基金
（报告期：2014 年 4 月 1 日至 2014 年 5 月 20 日）
7.2.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金由 华宝 兴业 中证 短 融50 指数债 券型 证券 投资 基金转型 而成 。
《关于 华宝 兴业 中证 短融 50 指数债 券型 证券 投资 基金转型 有关 事项 的议 案》 经华宝 兴业 中证 短
融 50 指数 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 通过 ， 中 国证 券监 督管理 委员 会 于2014
年5 月 13 日下 发《 关于 华宝兴业 中证 短融 50 指数 债 券型证 券投 资基 金份 额持 有人大 会决 议备 案
的回函 》（ 证券 基金 机构 监管部 部函[2014]204 号），持 有人 大会 决议 生效 。
依据该 基金 份额 持有 人大 会决议 及本 基金 管理 人 于2014 年 3 月 24 日发 布的 《华宝 兴业 基金
管理有 限公 司关 于以 通讯 方式召 开华 宝兴 业中 证短 融50 指数 债券 型证 券投 资基金基 金份 额持 有
人大会 的公 告》 中附件 四： 《华 宝兴 业中 证短 融 50 指数债 券型 证券 投资 基金 转型方 案说 明书 》 的
相关规 定， 本基 金管 理人 已于2014 年5 月 15 日发 布了 《 关于 华宝 兴业 中证 短融50 指数债 券型 证华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
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券投资 基金 基金 份额 折算 的公告 》 ， 并于2014 年 5 月 20 日对 原短 融 50 基金 进行了 基金 份额 折算
与变更 登记 。折 算后 短融50 基金份 额变 更为 华宝 兴业活期 通货 币市 场基 金的T 类基 金份 额。
《华宝 兴业 活期 通货 币市 场基金 基金 合同 》、 《华 宝兴业 活期 通货 币市 场基 金托管 协议 》自
原短 融 50 基金 折算 日次 日，即 2014 年 5 月 21 日起 生效， 原《 华宝 兴业 中证 短融50 指数债 券型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《华 宝兴 业中 证短 融 50 指数债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 自同一 日
起失效 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 （ 包括 ： 中 国证 监会 《关 于华 宝兴 业中 证短 融50 指数 债券 型
证券投 资基 金份 额持 有人 大会决 议备 案的 回函 》（ 证券基 金机 构监 管部 部函[2014]204 号） ）；
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金基 金合 同；
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业活 期通 货币 市场 基金托 管协 议；
华宝兴 业中 证短 融50 指 数 债券型 证券 投资 基金 基金 合同；
华宝兴 业中 证短 融50 指数债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
华宝兴 业中 证短 融50 指数债券型 证券 投资 基金 托管 协议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司 华宝兴业活期通货币 2014 年第 2 季度报告
第 20 页 共 20 页
2014 年7 月18 日
