富 国 天 时 货 币 市场 基 金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2014 年 07 月 18 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 16 日 复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 4 月1 日起至2014 年6 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国天时货币
基金主 代码 100025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 06 月05 日
报告期末基金份额总额 3,547,176,943.66
投资目标
在 充 分 重 视 本 金 安 全 的 前 提 下 ， 确 保 基
金 资 产 的 高 流 动 性 ， 追 求 超 越 业 绩 比 较
基准的稳定收益。
投资策略
本 基 金 管 理 人 借 鉴 外 方 股 东 加 拿 大 蒙 特
利 尔 银 行 金 融 集 团 （ BMO Financial
Group） 的投资管理经验及技能， 结合国
内市场的特征， 应用 “富国 FIPS －MMF
系统（Fixed Income Portfolio System －
Money Market Fund ） ” ，构建优质组合。
在 投 资 管 理 过 程 中 ， 本 基 金 管 理 人 将 基
于 “ 定 性 与 定 量 相 结 合 、 保 守 与 积 极 相
结 合 ” 的 原 则 ， 根 据 短 期 利 率 的 变 动 和
市 场 格 局 的 变 化 ， 采 用 投 资 组 合 平 均 剩
余期限控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 当 期 银 行 个 人
活期存款利率（税前） 。
风险收益特征
本 基 金 属 于 风 险 较 低 、 收 益 稳 定 、 流 动
性 较 高 的 证 券 投 资 基 金 品 种 ， 但 并 不 意
味着投资本基金不承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 富国天时货币 A 富国天时货币 B
下属两级基金的交易代码 100025 100028
报告期末下属两级基金的份额总额
（单位：份）
487,616,886.62 3,059,560,057.04
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
A 级
（2014 年04 月 01 日-2014 年06 月
30 日）
B 级
（2014 年04 月 01 日-2014 年06 月
30 日）
1.本期 已实 现收 益 6,886,732.63 38,836,789.52
3
2.本期 利润 6,886,732.63 38,836,789.52
3.期末 基金 资产 净值 487,616,886.62 3,059,560,057.04
注： 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收
入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值 表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9706% 0.0018% 0.0885% 0.0000% 0.8821% 0.0018%
（2）B 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0311% 0.0018% 0.0885% 0.0000% 0.9426% 0.0018%
注：过去三个月指2014 年04 月01 日－2014 年 06 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
（1） 自基金合同生效 以来 富国天时货币 A 基金累计净值收益率与业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
4
注：1.截止日期为2014 年6 月30 日。
2. 本基金于 2006 年 6 月 5 日成立，建仓期 6 个月，从 2006 年 6 月 5 日至 2006
年12 月4 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2 ） 自基金分级以来 富国天时货币 B 基金累 计净值收益率与业绩比较基准收 益
率的历史走势对比图
注：起始日期为2006 年11 月29 日，截止日期为 2014 年6 月30 日。
5
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邹卉
本基金 基金
经理兼 任富
国新天 锋定
期开放 债券
型证券 投资
基金基 金经
理、富 国纯
债债券 型发
起式证 券投
资基金 基金
经理、 富国
信用债 债券
型证券 投资
基金基 金经
理、富 国强
收益定 期开
放债券 型证
券投资 基金
基金经 理、
富国恒 利分
级债券 型证
券投资 基金
基金经 理
2011-08-01 － 9 年
硕士 ， 曾 任上 海 国 泰人 寿 保险
有限公 司投 资部 投资 助理 ， 东
方基金管理有限公司债券研
究员， 自 2008 年 9 月至 2011
年7 月任 富国 基金 管理 有 限公
司债券 研究 员， 自 2011 年 8
月起任富国天时货币市场基
金基金 经理 ， 2012 年 5 月 起任
富国新天锋定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理 ，2012
年 11 月 起任 富国 纯债 债 券型
发起式证券投资基金基金经
理， 2013 年6 月起 任富 国 信用
债债券型证券投资基金基金
经理，2013 年 12 月起 任 富国
强收益定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理 ，2014 年 3
月起任富国恒利分级债券型
证券投 资基 金基 金经 理 。 具有
基金从 业资 格。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
2013 年 6 月，市场出 现显著流动性风险，中债估值大幅波动。基金经理管
理产品的个别交易， 出现交易价格与中债估值偏离， 显示出一定不公平特征。 本
报告期内， 上海证监局给基金经理出具了警示函， 要求做到专业审慎， 强化守法
合规意识。 除此之外， 本报告期内， 本基金管理人严格按照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《富国 7 天理财宝债券型证券投
资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险、 确保基金 资产的安全并
谋求基金资产长期稳定的 增长为目标，无损害基金持有人利益的行为。
6
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格 公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保 公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交 易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
7
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年第一季度 GDP 增长 7.4%，显示国内经济 仍存在一定的下行压力。受
此影响，4 月份以来， 政府陆续出台了十余项微刺激政策和稳增长措施。 随着政
策的逐步落实和显效，5 月份与6 月份经济数据有转好迹象， 经济企稳逐渐成为
市场共识。 央行适时推出 “定向降准”、 “存贷比计算口径调整 ”等措施， 银行
间资金面延续宽松局面， 资金利率的稳定性明显增强， 波动减弱， 短期类债券的
收益率也延续下行趋势。
本季度， 基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理， 在利率下行的环
境中,兼顾基金资产的安全性、 流动性和收益性.基金配置保持了均衡策略 ， 在存
款期限上适当拉长； 短融配置上较为灵活， 抓住利率下行机会配置了部分短期利
率债和 短期融 资券 ，以 提高组 合整体 收益 率。 同时, 基金管 理人 也通 过严密 的资
金安排,保证了组合在季末时点的流动性管理需要。
未来一个季度， 伴随各项微刺激政策的落实和执行， 预计货币市场将总体维
持中性偏松格局， 但考虑到监管层对金融机构同业业务的继续规范， 存款类资产
的收益率长期来看可能难以维持在较高水平。 本基金将继续通过精细化管理提升
资金的使用效率， 在充分重视本金安全的前提下， 确保基金资产的高流动性， 追
求超越业绩比较基准的收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的 业 绩表现
本报告期，本基金净值收益率 A 级 0.9706% 、B 级 1.0311%，同期业 绩比较
基准收益率为A 级0.0885% 、B 级0.0885%。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收 益投 资 1,622,362,698.51 40.90
其中： 债券 1,622,362,698.51 40.90
8
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 260,501,070.75 6.57
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 － －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,062,110,844.59 51.98
4 其他资 产 21,898,596.99 0.55
5 合计 3,966,873,210.84 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.74
其中： 买断 式回 购融 资
－
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 406,398,790.40 11.46
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注： 报告期内债券回购融资余 额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的
情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期
限
116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 17
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本报告期内本基金不存在投 资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金
资产净值的比例 （%）
1 30 天 以内 59.84 11.46
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
2 30 天( 含) —60 天 3.95 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
9
3 60 天( 含) —90 天 8.46 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
4 90 天( 含) —180 天 6.49 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
0.56 －
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 32.48 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
合计 111.22 11.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 440,668,328.75 12.42
其中： 政策 性金 融债 440,668,328.75 12.42
4 企业债 券 19,947,280.08 0.56
5 企业 短 期融 资券 1,161,747,089.68 32.75
6 中期票 据 － －
7 其他 － －
8 合计 1,622,362,698.51 45.74
9 剩余存 续期 超 过 397 天的浮
动利率 债券
19,947,280.08 0.56
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 130243 13 国开 43 1,100,000.00 110,084,190.60 3.10
2 140429 14 农发 29 1,000,000.00 100,209,343.18 2.83
3 130428 13 农发 28 1,000,000.00 100,163,946.19 2.82
4 041458049 14 中 铝业 CP003 1,000,000.00 100,003,214.34 2.82
5 041464043 14 兵 团建 工 CP001 600,000.00 60,002,035.38 1.69
6 041464031 14 新港 CP001 500,000.00 50,258,812.47 1.42
7 011424002 14 中冶 SCP002 500,000.00 50,168,377.44 1.41
8 041455023 14 北 方水 泥 CP002 500,000.00 50,131,652.94 1.41
9 011415005 14 中 铝业 SCP005 500,000.00 50,014,650.77 1.41
10 041459044 14 青松 CP001 500,000.00 50,004,864.56 1.41
5.6
“ 影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 －
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0243%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0223%
10
报告期 内每 个交 易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0132%
注：以上数据按工作日统计
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明 。
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法， 即估 值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 本 报 告 期 内 货 币 市 场 基 金 持 有 剩 余 期 限 小 于 397 天 但 剩 余 存 续 期 超 过
397 天 的浮 动利率 债券 的 声明
本报告期内本基金不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产
净值 20％的情况。
5.8.3 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴 责、处罚的情况。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 19,232,103.51
4 应收申 购款 2,666,493.48
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 21,898,596.99
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
11
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A 级 B 级
报告期 期初 基金 份额 总额 759,175,204.01 4,190,580,613.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 510,191,981.84 580,656,661.72
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 781,750,299.23 1,711,677,218.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
－ －
报告期 期末 基金 份额 总额 487,616,886.62 3,059,560,057.04
注： 红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源， 统一计入本期总申购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
§7
基 金管 理人 运 用固 有资金 投资 本 基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基 金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
12
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年07 月 18 日
