富 国 天 合 稳 健 优选 股 票 型 证 券 投资 基 金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
报告送出日期：
2014 年 07 月 18 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 4 月1 日起至2014 年6 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国天合稳健股票
基金主 代码 100026
交易代码
前端交易代码：100026
后端交易代码：100027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月15 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 2,780,268,622.65
投资目标
本 基 金 主 要 采 用 “ 核 心 － 卫 星 ” 总 体 策
略 ， 以 优 选 并 复 制 绩 优 基 金 重 仓 股 为 基
石 ， 有 效 综 合 基 金 管 理 人 的 主 动 投 资 管
理 能 力 ， 力 争 投 资 业 绩 实 现 基 金 行 业 平
均 水 平 之 上 的 二 次 超 越 ， 谋 求 基 金 资 产
的长期最 大化增值。
投资策略
本 基 金 诉 求 “ 三 重 优 化 ” 概 念 ， 通 过 优
选基金、 （构建） 优选 指数、 优选个股进
行 投 资 操 作 ， 将 主 动 管 理 与 被 动 跟 踪 有
效 结 合 ， 力 争 实 现 稳 健 投 资 业 绩 基 础 上
的“二次超越” 。
业绩比较基准
中信标普 300 指数×80% ＋中信 国债指
数×15% ＋同业存款利率×5%
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金 ，
力 争 在 稳 健 投 资 的 基 础 上 实 现 对 基 金 业
平 均 收 益 水 平 的 超 越 ， 属 于 较 高 预 期 收
益、 较高预期风险的证券投资基金品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期 （2014 年04 月01 日-2014
年06 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 57,486,756.65
2. 本期 利润 136,939,948.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0484
4. 期末 基金 资产 净值 2,764,728,284.76
5. 期末 基金 份额 净值 0.9944
注： 上述基金业绩指标不包 括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 3
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.03% 1.08% 1.04% 0.69% 3.99% 0.39%
注：过去三个月指2014 年4 月1 日－2014 年6 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：截止日期为2014 年6 月30 日。
本基金于2006 年11 月 15 日成立， 建仓期6 个月， 从 2006 年11 月15 日至 2007
年5 月14 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
尚鹏岳
本基金 基 金
经理兼 任富
国通胀 通缩
主题轮 动股
票型证 券投
资基金 基金
经理
2011-01-12 － 12 年
硕士 ， 曾 任恒 生电 子股 份 有限
公司软 件工 程师 ； 汉唐 证 券研
究所投资策略分析师、研究
员； 银河 基金 管理 有限 公 司策
略分析 师 、 行 业研 究员 、 基金
经理助 理 、 基 金经 理；2010 年
5 月至10 月任 富国 基金 管 理有
限公司高级营销策划经理；
2010 年 10 月 起任 富国 通 胀通
缩主题轮动股票型证券投资
基金基 金经 理 ； 2011 年1 月起
任富国天合稳健优选股票型
证券投 资基 金基 金经 理 。 具有
基金从 业资 格。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理 有限公司作为富国天合稳健优选股票型证券投资基
金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证
券法》 、 《富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减
少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办 法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 5
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的 交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过 公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为 的 专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
6
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 消费 增速下 滑， 经济下 行压 力加大, 货 币政策 有所 放松。 上证 综指上
涨0.74%,创业板综指数上涨 11.27%。 基金股票投资维持高仓位,重仓投资品种变
化不大 。由于 市场 结构 分化显 著,部 分重 仓品 种阶段 性表现 低于 预期, 基金 将加
大投资品种的覆盖广度 ，积极应对市场的变化。
展望下半年,宏观经济微刺激政策频出,改革和转型是经济长期的主线， 随着
政 府 改 革 政 策 逐 步 推 出 和 落 实, 具 有 核 心 竞 争 力 和 产 业 整 合 能 力 的 企 业 占 得 先
机，同时创新驱动以及直面产业格局变化积极变革的优秀企业迎来新的增长点。
A 股市场整体估值处于低位, 下跌的风险主要来自高估值股票的长期估值中
枢下移。 在经济增长方式转变过程中， 基金的投资策略也是稳中求进， 谨慎选择
投资标的。
我们感谢并将继续努力回报基金持有人的信任！
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5.03% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
1.04% 。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 2,611,568,778.41 94.16
其中： 股票 2,611,568,778.41 94.16
2
固定收 益投 资 150,058,000.00 5.41
其中： 债券 150,058,000.00 5.41
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,044,109.93 0.04
7
其他资 产 10,927,826.74 0.39
8
合计 2,773,598,715.08 100.00
7
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 68,524,595.16 2.48
B 采矿业 1,620.60 0.00
C 制造业 1,802,924,294.96 65.21
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 156.57 0.00
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 245,490,976.28 8.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,762.02 0.00
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 270,831,450.63 9.80
J 金融业 202,338,829.39 7.32
K 房地产 业 83,272.79 0.00
L 租赁和 商务 服务 业 4,153.50 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 21,364,666.51 0.77
S 综合 － －
合计 2,611,568,778.41 94.46
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600570 恒生电 子 9,211,891 270,829,595.40 9.80
2 600887 伊利股 份 7,710,887 255,384,577.44 9.24
3 002215 诺 普 信 30,096,599 225,122,560.52 8.14
4 002293 罗莱家 纺 10,538,180 211,817,418.00 7.66
5 000712 锦龙股 份 13,552,422 202,337,660.46 7.32
6 600060 海信电 器 18,650,151 179,973,957.15 6.51
7 600563 法拉电 子 5,220,072 173,567,394.00 6.28
8 002223 鱼跃医 疗 7,075,294 171,575,879.50 6.21
9 000581 威孚高 科 6,354,813 171,389,306.61 6.20
10 002024 苏宁云 商 24,670,954 161,841,458.24 5.85
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 10,001,000.00 0.36
8
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 140,057,000.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 140,057,000.00 5.07
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 150,058,000.00 5.43
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 130236 13 国开 36 500,000 50,010,000.00 1.81
2 130227 13 国开 27 400,000 40,000,000.00 1.45
3 130243 13 国开 43 300,000 30,033,000.00 1.09
4 130322 13 进出 22 200,000 20,014,000.00 0.72
5 130014 13 附 息国 债 14 100,000 10,001,000.00 0.36
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
9
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未 投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 427,645.98
2 应收证 券清 算款 4,625,020.41
3 应收股 利 －
4 应收利 息 5,349,849.78
5 应收申 购款 525,310.57
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 10,927,826.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
10
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,907,917,117.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,819,967.71
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 183,468,462.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 2,780,268,622.65
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国天合稳健优选股票型证券投资基金的文件
2、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同
3、富国天合稳健优选股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
11
5、富国天合稳健优选股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年07 月 18 日
