长 盛 积 极 配置 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月18 日
长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛积 极配 置债 券
基金主 代码 080003
交易代 码 080003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 257,866,880.34 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 基础 上， 通过 积极 主动的
投资管 理 ， 追 求基 金资 产 的长期 稳定 增值 ， 并力 争 获得超
过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略
本基金 为积 极投 资策 略的 债券型 基金 ， 不 同与 传统 债券型
基金的 投资 策略 特点 ， 本 基金在 债券 类资 产配 置上 更强调
积极主 动管 理 。 在 债券 类 资产配 置上 ， 本基 金通 过 积极投
资配置 相对 收益 率较 高的 企业债 、 公司 债 、 可 转换 债、 可
分离交 易可 转债 、 资产 支 持证券 等创 新债 券品 种 ， 并灵活
运用组 合久 期调 整 、 收 益 率曲线 调整 、 信用 利差 和 相对价
值等策 略积 极把 握固 定收 益证券 市场 中投 资机 会， 以 获取
各类债 券的 超额 投资 收益 。 在 股票 类资 产投 资上 ， 通过积
极投资 于一 级市 场和 二级 市场高 成长 性和 具有 高投 资价
值的股 票 ， 来 获取 股票 市 场的积 极收 益 。 此 外 ， 本 基金还
积极通 过债 券回 购等 手段 提高基 金资 产的 流动 性和 杠杆
性用于 短期 投资 于高 收益 的金融 工具 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×90%+ 沪深300 指数 收益 率 ×1 0 % 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,929,173.59
2.本期 利润
14,221,819.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0511
4.期末 基金 资产 净值 287,920,769.67
5.期末 基金 份额 净值 1.1165
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2014 年 6 月30 日。
3、 本期 已实 现 收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.81% 0.19% 2.75% 0.09% 2.06% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照本 基金 的基 金合 同规定 ，自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本
基金合 同第 十二 条 “ （二 ） 投资范 围 ” 、“ （ 六） 投资 限制 ” 的有 关约 定。 本基 金 建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾志敏
本 基 金 基 金 经 理 ，
长 盛 货 币 市 场 基 金
基 金 经 理 ， 长 盛 同
禧 信 用 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 中 信 全
债 指 数 增 强 型 债 券
2013 年 3
月 21 日
- 8 年
男，1982 年3 月 出生， 中 国国
籍 。 北 京 大 学 经 济 学 硕 士 。 曾
在 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 从 事
人 民 币 债 券 资 产 池 组 合 的 日 常
管理和 交易 等工 作。 2012 年11
月 底 加 入 长 盛 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任 固 定 收 益 部 副 总 监 ，长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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投资基金基金经
理 ， 长 盛 季 季 红 1
年 期 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 长 盛 年 年
收 益 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 长 盛 双 月
红 1 年期定 期开 放
债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 固 定
收益部 副总 监。
长 盛 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ，
长 盛 同 禧 信 用 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ， 长 盛 中 信
全 债 指 数 增 强 型 债 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 长 盛 积 极 配 置 债 券
型 证 券 投 资 基 金 （ 本 基 金 ） 基
金经理 ，长 盛季 季红 1 年 期定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 长 盛 年 年 收 益 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，长 盛双 月红 1 年期 定 期开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司 决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期 ；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业 协会 《 证券 业从 业 人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所 有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有 投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 4 次， 为指 数基 金被 动跟踪 标的 指数 和其
他组合 发生 的反 向交 易。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
二季度 ，随 着稳 增长 政策 的逐步 实施 ，经 济基 本面 出现企 稳迹 象， 但总 体仍 相对疲 弱， 通胀
水平处 于相 对低 位， 定向 放松的 货币 政策 及宽 松的 资金面 驱动 债券 市场 走出 一波牛 市行 情。 利率
债方面 ，收 益率 明 显 下行 ，其中 长端 收益 率下 行幅 度大于 短端 收益 率。 信用 债方面 ，收 益率 曲线
整体下 行， 其中 低评 级债 券收益 率下 行幅 度小 于中 高评级 债券 ，主 要是 受信 用风险 事件 频发 及交
易所高 风险 债券 质押 回购 标准变 动等 不利 影响 所致 。
货币市 场方 面， 受央 行公 开市场 操作 趋于 温和 及定 向宽松 的货 币政 策影 响， 市场流 动性 保持
相对宽 松局 面， 各中 短期 限 Shibor 利率 及银 行间 质 押式回 购利 率均 保持 在较 低水平 。
纯债资 产以 外，2014 年 二 季度 A 股市 场总 体处 于弱 市格局 。4 月初 ，受 流动 性好于 预期 及相
关政策 影响 ，权 益市 场呈 现短暂 的反 弹； 随后 ，受 新股发 行重 启及 上市 公司 季度业 绩表 现不 佳等
因素影 响， 市场 尤其 是创 业板相 关股 票大 跌。5 月 下旬以 来， 随着 稳增 长政 策的密 集出 台， 加之
新股发 行数 量的 明确 ，权 益市场 开始 呈现 反弹 走势 。受正 股反 弹行 情影 响， 可转债 在二 季度 总体
呈现震 荡上 涨走 势。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告 期内 ，本 基金 始终 控制配 置节 奏， 根据 市场 变动调 整组 合久 期， 优化 持仓结 构， 保持
组合流 动性 。 密切 关注 高 收益债 券的 信用 风险 暴露 ， 严 格控 制其 持仓 比例 ， 防控信 用风 险 。 同 时，长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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密切关 注权 益市 场变 化以 及转债 个券 可能 存在 的条 款博弈 机会 ，调 整权 益资 产占比 ，择 机进 行波
段操作 ，有 效提 升组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1165 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为4.81% ， 业绩 比较
基准收 益率 为2.75% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 22,660,754.65 4.39
其中： 股票
22,660,754.65 4.39
2 固定收 益投 资
469,567,516.85 90.99
其中： 债券
469,567,516.85 90.99
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,417,200.14 2.02
7 其他资 产
13,405,445.49 2.60
8 合计
516,050,917.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,112,410.85 6.29
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,548,343.80 1.58
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- - 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 22,660,754.65 7.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000748 长城信 息 433,950 9,837,646.50 3.42
2 002118 紫鑫药 业 584,789 8,274,764.35 2.87
3 300339 润和软 件 249,909 4,548,343.80 1.58
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述三 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 2,765,233.60 0.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,582,000.00 14.44
其中： 政策 性金 融债 41,582,000.00 14.44
4 企业债 券 393,797,043.25 136.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 31,423,240.00 10.91
8 其他 - -
9 合计 469,567,516.85 163.09
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 122102 11 广汇 01 250,000 25,250,000.00 8.77
2 122727 12 东 胜债 200,000 20,498,000.00 7.12
3 122028 09 华 发债 180,000 18,180,000.00 6.31
4 112015 09 泛 海债 171,630 17,202,131.64 5.97
5 113003 重工转 债 139,000 15,784,840.00 5.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有资 产支 持证 券。 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
吉林紫 鑫药 业股 份 有 限公 司 （以 下简 称 “公 司” 或 “紫鑫 药业” ） 于 2011 年10 月 19 日 收到
中国证 券监 督管 理委 员会 《调查 通知 书》 （稽 查总 队调查 通 字11223 号 ）。 因公司 涉嫌 证券 违法
违规行 为， 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 稽 查总 队 决定对 公司 立案 稽查 。
详细情 况请 见公 司2011 年 10 月21 日发 布的 《关 于中国 证监 会对 公司 立案 稽查的 公告 》。 2014
年2 月21 日， 公司 收到 中 国证监 会《 行政 处罚 决定 书》[2014]24 号， 现将 《 行政处 罚决 定书 》
的内容 公告 如下 ：依 据《 中华人 民共 和国 证券 法》 （以下 简称 “《 证券 法》 ”）的 有关 规定 ， 中
国证监 会对 紫鑫 药业 信息 披露违 法违 规行 为进 行了 立案调 查、 审理 ，并 依法 向当事 人告 知了 作出
行政处 罚的 事实 、理 由、 依据及 当事 人依 法享 有的 权利。 当事 人紫 鑫药 业、 郭春生 、曹 恩辉 、祖
春香 、 殷 金龙 、 李 飞 、 方 勇、 韩明 、 徐 吉峰 未提 出 陈述 、 申 辩意 见， 未要 求 听证 。 本 案现 已调 查、
审理终 结。
除上述 事项 外， 本报 告期 内基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 无被 监管 部门 立案调 查记 录，
无在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金的 前十 名股 票， 均为 基金合 同规 定备 选股 票库 之内的 股票 。 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,771.20
2 应收证 券清 算款 1,144,172.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,208,918.03
5 应收申 购款 2,584.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,405,445.49
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 113003 重工转 债 15,784,840.00 5.48
2 110015 石化转 债 14,036,100.00 4.87
3 113005 平安转 债 1,602,300.00 0.56
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 293,881,297.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,916,419.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,930,836.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 257,866,880.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 50,001,240.00 长盛积极配置债券 2014 年第 2 季度报告
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报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 50,001,240.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
19.39
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 长盛 积极 配置 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人网 站免 费查 阅 备查文 件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内 取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2014 年 7 月18 日
