长 盛 环 球 景气 行 业 大 盘精 选 股 票 型证 券 投
资基金 2014 年第 2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月18 日
长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长盛环 球行 业股 票(QDII)
基金主 代码 080006
交易代 码 080006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 26 日
报告期 末基 金份 额总额 42,138,357.12 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 全 球 证 券 市 场 ， 把 握 全 球 经 济 趋
势， 精选 景气 投资 行业 ， 并在此 基础 上投 资于 其中 的
优势公 司， 实现 充分 分享 全球经 济增 长收 益的 目标 ；
同时在 投资 国家 或地 区配 置上， 有 效实 现全 球分 散 化
投资 ， 力 争充 分分 散风 险， 追求基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 投 资 组 合 的 构 建 采 用 了 自 上 而 下 的 行 业 配 置
和自下而上的个股精选相结合的方法，运用
Black-Litterman 资产 配 置模型 实现 行业 层面 的风 险
最优配 置 ， 在 行业 内部 ， 运用全 球量 化选 股模 型精 选
个股 ， 投 资管 理人 将两 者 进行有 机结 合 ， 构 建最 优 化
的投资 组合 。
业绩比 较基 准
摩根斯 坦利 世界 大盘 股指 数（MSCI World Large Cap
Index ）
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 风 险和收 益高 于货 币基 金 、 债
券基金 和混 合型 基金 。 同 时， 本基 金为 全球 股票 型 证
券投资 基金， 除了 需要 承 担与国 内证 券投 资基 金类 似长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
的市场 波动 风险 之外 ， 本 基金还 面临 汇率 风险 、 国 别
风险、 新 兴市 场风 险等 海 外市场 投资 所面 临的 特别 投
资风险 。 此 外， 由于 投资 国家与 地区 市场 的分 散， 风
险低于 投资 单一 市场 的股 票型基 金。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 BANK OF CHINA (HONG KONG LIMITED)
中文 中国银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址 香港花 园 道1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,341,525.29
2.本期 利润 1,859,546.32
3.加 权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0425
4.期末 基金 资产 净值 45,322,197.22
5.期末 基金 份额 净值 1.076
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2014 年 6 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 3.96% 0.64% 4.19% 0.43% -0.23% 0.21% 长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
个月
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 截至 报告日 ，本 基金 的各 项投 资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （三 ）投 资范
围、 （ 九） 投资 限制 的有 关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴达
本基金基
金经理，
国际业务
部总监，
长盛基金
2010 年5 月
26 日
- 11 年
男，1979 年 8 月 出生 ， 中国
国籍。伦敦政治经济学院金
融经济 学硕 士，CFA （ 特许 金
融分析 师） 。 历任 新加 坡星 展
资产管理有限公司研究员、长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
（香港）
有限公司
副 总 经
理，长盛
创富资产
管理有限
公司常务
副 总 经
理。
星展珊顿全球收益基金经理
助理、星展增裕基金经理，
专户投资组合经理；新加坡
毕盛高荣资产管理公司亚太
专户投资组合经理，资产配
置委员会成员；华夏基金管
理有限公司国际策略分析
师、 固 定收 益投 资经 理； 2007
年 8 月 起加 入长 盛基 金管 理
有限公司，曾任长盛积极配
置债券型证券投资基金基金
经理。 现 任国 际业 务部 总监 ，
长盛环球景气行业大盘精选
股票型证券投资基金（本基
金）基金经理，兼任长盛基
金（香港）有限公司副总经
理，长盛创富资产管理有限
公司常 务副 总经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 等。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
隔离墙 制度 。
交易执 行 ， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标 ，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易片 段进 行 T 检验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 4 次 ， 为 指数 基金 被 动跟踪 标的 指数 和其
他组合 发生 的反 向交 易。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，全 球经 济 维持稳 定的 弱势 复苏 态势 ，一季 度 经 济增 长率 略低 于去年 四季 度 。
美国经 济一 季度 增长 率由 于天气 的原 因低 于市 场预 期，得 益于 欧洲 和日 本经 济的复 苏对 整体 有所
支撑。 虽然 二季 度经 济数 据尚未 完全 出清 ，但 从近 几个月 的美 国非 农就 业人 口增加 值数 据来 看，
二季度 的经 济增 长率 相比 一季度 将有 明显 的反 弹。 美联储 在 2013 年末 开始 的 量化宽 松政 策收 缩 ，
累计到 目前 已经 缩减 五次 剩下每 月 350 亿 的债 券购 买量。 随着 近期 的强 劲经 济数据 的出 台， 很多
经济学 家已 经在 呼吁 加快 量化宽 松退 出甚 至提 早开 始加息 周期 以防 止通 货膨 胀抬头 。
相对美 国， 没有 通胀 压力 的欧洲 央行 在6 月份 宣布 降息， 并宣 布了 一揽 子宽 松举措 ，强 化了
其宽松 的货 币政 策立 场， 有利于 通缩 风险 的防 范并 稳固经 济复 苏前 景。 美国 和欧洲 的企 业产 能利
用率都 已经 达 到80% 左右 ，意味 着危 机后 复苏 以来 长期缺 失的 企业 投资 增速 有可能 在今 年开 始启
动。美 联储 如期 缩减 量化 宽松的 额度 后市 场的 焦点 已经开 始转 向何 时开 始加 息周期 。
全球发 达地 区股 票市 场在 结束了 一季 度的 震荡 开局 后，随 着投 资者 风险 偏好 度的上 升有 比较
均衡的 上涨 表现 。基 于寻 找反转 机会 的逻 辑， 欧洲 边缘国 家、 亚太 部分 新兴 市场表 现最 为抢 眼。长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
环球大 盘基 金的 组合 在报 告期内 没有 对配 置方 向做 大的调 整， 仍然 坚持 了对 美国大 盘绩 优成 长股
的重点 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.076 元 ，本 报告期 份额 净值 增长 率 为3.96% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为4.19% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 36,996,074.78 80.42
其中： 普通 股 32,762,603.82 71.21
优先股 - -
存托凭 证 2,045,473.75 4.45
房地产 信托 凭证 2,187,997.21 4.76
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,932,632.11 19.42
8 其他资 产 77,108.81 0.17
9 合计 46,005,815.70 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 28,435,848.18 62.74
香港 8,560,226.60 18.89
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 6,990,365.57 15.42 长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
医疗 6,944,482.98 15.32
信息技 术 6,650,209.15 14.67
工业 5,644,268.76 12.45
非必需 消费 品 5,381,566.83 11.87
能源 2,511,603.57 5.54
材料 1,505,153.31 3.32
必需消 费品 788,352.11 1.74
公用事 业 580,072.50 1.28
合计 36,996,074.78 81.63
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 PRICELINE.COM -
PCLN
US
纳斯达
克证券
交易所
美国 250 1,850,454.60 4.08
2
VISA
INC-CLASS A
SHA
- V US
纽约证
券交易
所
美国 1,400 1,815,039.08 4.00
3
GILEAD
SCIENCES INC
-
GILD
US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,500 1,785,450.27 3.94
4
DISCOVER
FINANCIAL
SERVICES
- DFS US
纽约证
券交易
所
美国 4,000 1,525,402.18 3.37
5
CHINA EVERBR
INT
中国光
大国际
257 HK
香港证
券交易
所
中国香
港
170,000 1,495,107.50 3.30
6 DANAHER CORP - DHR US
纽约证
券交易
所
美国 3,000 1,453,229.83 3.21
7
SKYWORKS
SOLUTIO
-
SWKS
US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,500 1,300,209.70 2.87
8 AIA GROUP LTD
友邦保
险
1299
HK
香港证
券交易
所
中国香
港
40,000 1,236,662.50 2.73 长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
9
COMCAST
CORP-A
-
CMCSA
US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,500 1,155,988.06 2.55
10 MCKESSON CORP - MCK US
纽约证
券交易
所
美国 1,000 1,145,712.89 2.53
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚 。
5.10.2
基 金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 61,007.58
4 应收利 息 390.35
5 应收申 购款 15,710.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 77,108.81
长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 43,980,220.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,997,751.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,839,615.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 42,138,357.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理 人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 环球 景气 行业 大 盘精选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 环球 景气 行业 大 盘精选 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 环球 景气 行业 大 盘精选 股票 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管 人 的住 所 。 长盛环球行业股票(QDII)2014 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 和/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2014 年 7 月18 日
