国 投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金2014 年第2季 度报 告
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国投瑞银 沪深300 金融地产交易 型开放式指数证券投资 基金
2014年第2 季度 报告
2014年06 月30 日
基 金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2014 年07 月18 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年7月16日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 国投瑞银金融地产ETF （场内简称：金地ETF ）
基金主代码 159933
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年09月17 日
报告期末基金份额总额 1,531,778,943.00 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制
法， 按照成份股在标的指数中的基准权重构建投资
组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、
配股、 增发等行为， 或 因基金的申购与赎回以及其
他特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪 基准指
数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当
调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以金融衍生工
具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
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在正常市场情况下， 本基金力求将日均跟踪偏离度
的绝对值控制在0.2% 以内，年跟踪误差控制在2%
以内。 如因标的指数编制规则调整等其他原因， 导
致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围， 基
金管理人将采取合理措施， 避免跟踪偏离度和跟踪
误差的进一步扩大。
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管
理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运用股指期
货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低 和
杠杆操作等特点， 通过股指期货就本基金投资组合
对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 以
提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深300金融地产指数
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于高风险、 高收益的基金
品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。 本基金被动跟踪标的指
数， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014 年04月01日-2014年06月30日）
1.本期已实现收益 9,586,368.81
2.本期利润 40,785,337.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0269
4.期末基金资产净值 1,382,801,464.45
5.期末基金份额净值 0.9027
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 赎回 费、 基金 转 国 投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金2014 年第2季 度报 告
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换费等 ）, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年9 月17 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.14% 0.97% 1.97% 0.98% 1.17% -0.01%
注：1 、本 基金 标的 指数 及 业绩比 较基 准为 沪深300 金 融地产 指数 。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年9 月17 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
国投瑞银金融地产ETF （场内简称：金地ETF ）
基金基准
2013-09-17 2013-11-01 2013-12-10 2014-01-17 2014-03-03 2014-04-10 2014-05-21 2014-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年9 月27 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间
未满一 年。
2 、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效日 起的6个 月。 截 至建仓 期结 束， 本基 金各 项资产 配置 比例 符合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
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§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 量化
投资部
总监
2013 年06月
15日
－ 14
澳大利亚籍，硕士，具有
基金从业资格。曾任康联
首域投资基金公司投资经
理、投资分析师；联邦基
金公司数量分析员、投资
绩效分析员；美世投资管
理顾问公司投资分析师。
2008年2月加入 国投瑞银，
曾任国投瑞银新兴市场基
金（ QDII-LOF ） 基金经 理，
现任国投瑞银瑞福深证
100指数分级基金、 国投瑞
银瑞和沪深300 指数分级
基金、国投瑞银沪深300
金融地产交易型开放式指
数基金（ETF ）及其联 接
基金基金经理。
殷瑞飞
本基金
基金经
理
2013 年10月
26日
－ 7
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于汇添
富基金管理公司。 2011年6
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银瑞和沪深300指数
分级基金和国投瑞银金融
地产交易型开放式指数基
金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出 决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
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在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》等有关规定，
本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金
资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有 投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
二季度整体宏观环境趋于缓和， 在经历了一季度相对低迷的经济数据之后， 二季度
管理层保增长预期逐步明确， 央行对部分金融机构的存款准备金率进行了下调， 在公开
市场上的资金投放力度也有所加大。PMI 等先 行指标有所抬头，投资者针对经济的担心
阶段性缓解。二季度沪深300指数上涨0.88% ，振幅9.05% ，创业板指数上涨5.8% ，振幅
14.6% 。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 积极应对成
份股调整、 成份股替代停牌机会成本， 同时也密切关注基金申购赎回及市场出现的结构
性机会。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.9027元，本报告期份额净值增长率为3.14% ，
同期业绩比较基准收益率为1.97% ，基金净值增长率高于业绩基准收益率，主要受报告
期内指数成分股的调整、 基金的申购赎回活动、 部分利息股息收入扣减费率等综合因素
的影响。
报告期内， 日均跟踪偏离度的绝对值为0.0170% ， 年化跟踪误差为0.6657% ， 符合基 国 投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金2014 年第2季 度报 告
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金合同约定的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2% 以内，年跟踪误差控制在2% 以内的
限制。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望三季度，预计在保增长预期下，投资者对经济短期增速下滑的担忧逐步缓解，
但是市场仍然面临投资增速下滑带动经济增速回落，以及IPO 持续发 行的考验。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 1,356,662,739.97 98.03
其中：股票 1,356,662,739.97 98.03
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 27,244,408.39 1.97
8 其他各项资产 54,241.31 －
9 合计 1,383,961,389.67 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
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A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 1,189,014,630.39 85.99
K 房地产业 163,996,903.06 11.86
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 3,651,206.52 0.26
合计 1,356,662,739.97 98.11
5.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 3,404,212 133,921,700.08 9.68
2 600036 招商银行 11,700,243 119,810,488.32 8.66
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3 600016 民生银行 19,240,757 119,485,100.97 8.64
4 601166 兴业银行 8,128,159 81,525,434.77 5.90
5 600000 浦发银行 7,965,967 72,092,001.35 5.21
6 600030 中信证券 5,607,301 64,259,669.46 4.65
7 000002 万
科Ａ 6,902,297 57,081,996.19 4.13
8 600837 海通证券 5,766,753 52,765,789.95 3.82
9 601288 农业银行 18,481,500 46,573,380.00 3.37
10 601328 交通银行 11,203,576 43,469,874.88 3.14
5.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过 国 投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金2014 年第2季 度报 告
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股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 以提高投资
组合的运作效率。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证 券中，包括 “中国平安 ”3,404,212股，市值13,392 万 元，
占基金资 产净值9.68% ； 根据中国平 安保险 （集团） 股份有 限公司2013年10 月15 日公 告，
该集团控 股子公司 “平安证券 有限责任公司”收到《 中国证券监督管理委员 会行政处
罚决定书》 ， 决定对平安证券有 限责任公司责令改正给 予警告并没收其在万福 生科 （湖
南 ） 农业开发股份有 限公司发行 上市项目中的业务收入 人民币2,555 万元 ， 并处以人民币
5,110万元的罚 款，暂停其保荐 业务许可3 个月。基金 管理人认为，平安证券 投行业务承
销佣金收 入及投行业务利润占该 集团营业收入及集团的 净利润的比重较小， 本处罚 对该
集团经营 活动没有产生实质 性影 响，未改变该集团基本 面。
本基金对 上述证券的投资严格执 行了基金管理人规定的 投资决策程序。
除上述情 况外，本基金投资的前 十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案 调查的,
在报告编 制日前一年内未受到公 开谴责、处罚。
5.11.2 基金投 资的前十名股票 均属于基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 19,816.56
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 4,177.67
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 －
9 合计 54,241.31
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有债券资产。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组 合报告附注的其 他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,491,778,943.00
本报告期基金总申购份额 132,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 92,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,531,778,943.00
§7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
1.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为
2014年5月10日。
2.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为
2014年4月19日。
3.报告期内基金管理人对董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情
况进行公告，指定媒体公告时间为2014年4月12日。
§9 备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》 国 投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金2014 年第2季 度报 告
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（证监许可[2013]1069 号）
《关于国投瑞银沪深300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金备案确认的函》（基
金部函[2013]814 号）
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金2014年第二季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年七月十八日
