大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2014 年第2 季度报告
2014 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 7 月 18 日
大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,882,659,027.74 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选
具备持 续增 长能 力， 价格 处于合 理区 间的 优质 股票 构
建投资 组合 ； 本 基金 以固 定收益 品种 投资 为辅 ， 确 保
投资组 合具 有良 好的 流动 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基
金和债 券型 基金 ，属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品
种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,112,659.51
2.本期 利润
24,253,379.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0027
4.期末 基金 资产 净值 6,175,684,508.70
5.期末 基金 份额 净值 0.695
注：1 、 本 期 已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.29% 0.80% 1.71% 0.61% -1.42% 0.19%
3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注： 按基 金合 同规 定， 大成创 新成 长混 合型 证券 投资基 金自 基金 合同 生效 （暨基 金转 型） 之日
2007 年6 月12 日起3 个 月内为 建仓 期。 截至 报告 期末本 基金 的各 项投 资比 例已达 到基 金合 同中大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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规定的 各项 比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋 先生
本 基 金 基
金经理
2011 年4 月
22 日
- 13 年
北京大学经济学院经
济学硕士。曾任职于
沈阳会计师事务所、
鹏华基金管理有限公
司、工银瑞信基金管
理有限 公司 。2004 年
8 月12 日至2006 年9
月 27 日， 担 任普 润基
金基金 经理 ；2005 年
2 月 26 日至 2006 年
11 月 23 日， 担任 鹏华
行业成长证券投资基
金基金 经理 。2007 年
3 月 19 日至 11 月 12
日，担任工银瑞信精
选平衡混合型基金基
金经理 ；2007 年 3 月
19 日至 2009 年 5 月
17 日， 担任 工银 瑞信
稳健成长股票型基金
基金经 理，2007 年 7
月 18 日至 2010 年 5
月 20 日， 担 任工 银瑞
信红利股票型基金基
金经理 。2010 年 6 月
加入大成基金管理有
限公司 。 2010 年11 月
26 日至2012 年9 月5
日，担任大成行业轮
动股票型证券投资基
金基金 经理 。2011 年
4 月 22 日开 始兼 任大
成创新成长混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协 会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成创 新成 长混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成创 新成 长混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策 、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2014 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 3 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量5% 的有1 笔，
原因为 投资 策略 需要 ；投 资组合 间债 券交 易存 在1 笔同日 反向 交易 ，原 因为 投资策 略需 要； 投资
组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产
生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ，但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在
利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作 分析
2014 年二 季度 沪深300 指 数上 涨0.88% ， 创业 板指 数上 涨 5.79% 。 二季 度市 场中表 现较 好的
行业主 要是 计算 机软 件、 通讯、 军工 等板 块， 表现 较差的 行业 主要 是消 费品 、医药 等。
本基金 在二 季度 适当 降低 仓位 ， 并 对持 股结 构进 行 了调整 ， 增持 了银 行 、 汽 车、 电子 等行 业；
减持了 大众 消费 、家 电等 行业； 本基 金目 前主 要持 仓的板 块是 银行 、房 地产 、大众 消费 、医 药、
通讯设 备、 建筑 装饰 等行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.695 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 0.29% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.71%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
从宏观 政策 上看 ，二 季度 中央政 府出 台了 一系 列稳 增长的 措施 ，在 货币 政策 方面， 也出 台了
定向宽 松措 施， 在一 定程 度上对 冲了 房地 产行 业下 滑对宏 观经 济的 拖累 ，也 遏制住 了经 济下 滑的
趋势。 可以 预期 稳增 长、 调结构 、促 改革 的宏 观经 济政策 将继 续延 续， 而且 政府将 继续 着力 控制
整个社 会融 资成 本处 于相 对较低 的水 平， 这 对整 个 经济活 动的 见底 复苏 非常 关键。 随着 经济 参与
主体风 险意 识的 增强 ，较 低的利 率并 不会 导致 资金 流向过 剩行 业。 从经 济企 稳和货 币政 策环 境稳
定的角 度看 ，A 股市 场也 应该处 于相 对底 部阶 段， 我们将 继续 保持 相对 均衡 的配置 ，通 过精 挑个
股来获 得超 额收 益。 我们 将继续 买入 具有 估值 优势 的业绩 增速 有保 证的 成长 股和具 备一 定安 全边
际的大 盘蓝 筹股 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,042,457,544.04 81.38
其中： 股票
5,042,457,544.04 81.38
2 固定收 益投 资
738,092,556.00 11.91
其中： 债券
738,092,556.00 11.91
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
258,300,768.65 4.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
128,279,744.77 2.07
7 其他资 产
29,157,039.01 0.47
8 合计
6,196,287,652.47
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 2,293,295,352.57 37.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 583,540,288.08 9.45
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 154,727,176.50 2.51
J 金融业 1,140,864,589.34 18.47
K
房地产 业
651,005,780.52 10.54
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 40,143,905.28 0.65
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 178,880,451.75 2.90
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 5,042,457,544.04 81.65
5.3 报告期末按公允价 值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000002 万
科Ａ 50,117,698 414,473,362.46 6.71
2 000063 中兴通 讯 31,030,216 407,116,433.92 6.59
3 601166 兴业银 行 38,873,878 389,904,996.34 6.31
4 600036 招商银 行 32,041,622 328,106,209.28 5.31
5 600016 民生银 行 48,203,390 299,343,051.90 4.85
6 600518 康美药 业 16,526,970 247,078,201.50 4.00
7 000895 双汇发 展 5,878,955 210,407,799.45 3.41 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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8 600887 伊利股 份 6,053,106 200,478,870.72 3.25
9 300070 碧水源 6,115,571 178,880,451.75 2.90
10 000848 承德露 露 8,940,882 177,655,325.34 2.88
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 309,907,000.00 5.02
其中： 政策 性金 融债 309,907,000.00 5.02
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 428,185,556.00 6.93
8 其他 - 0.00
9 合计 738,092,556.00 11.95
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 110023 民生转 债 3,089,880 286,740,864.00 4.64
2 110418 11 农发 18 2,000,000 199,520,000.00 3.23
3 113002 工行转 债 1,341,980 141,444,692.00 2.29
4 140410 14 农发 10 600,000 60,180,000.00 0.97
5 140204 14 国开 04 300,000 30,135,000.00 0.49
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期 货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基 金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,211,295.30
2 应收证 券清 算款 20,073,958.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,866,694.38
5 应收申 购款 5,090.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,157,039.01
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110023 民生转 债 286,740,864.00 4.64 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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2 113002 工行转 债 141,444,692.00 2.29
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 9,147,519,246.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,553,204.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 268,413,423.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 8,882,659,027.74
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券 投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度 报告
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9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月18 日
