东 方 红新 动 力灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月17 日
东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年7 月15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 新动 力混 合
交易代 码 000480
前端交 易代 码 000480
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 991,400,913.47 份
投资目 标
把握中 国经 济转 型期 的一 些大趋 势， 深入 挖掘 隐藏 在
大趋势 下的 投资 机会 ， 严 控风险 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以经 济发 展中 的大 趋势为 投资 主线 ， 力 求挖 掘
孕育在 大趋 势下 的投 资机 会， 实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
管理人 通过 定性 和半 定量 的比较 大类 资产 之间 的风
险收益 比， 在符 合基 金合 同的情 况下 ， 在 大类 资产 之
间做一 个相 对最 优的 配置 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益率
*30%。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,458,301.04
2.本期 利润
25,255,190.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0234
4.期末 基金 资产 净值 990,345,081.21
5.期末 基金 份额 净值 0.999
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
（2 ） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.36% 0.48% 1.44% 0.61% 0.92% -0.13%
注：过 去三 个月 指2014 年4 月1 日－2014 年 6 月30 日
东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：截 止日 期 为2014 年6 月 30 日。
本基金 于2014 年1 月28 日成立 ，自 合同 生效 日起 至本报 告期 末不 足一 年。
本基金 建仓 期6 个月 ，即 从 2014 年1 月28 日起至2014 年 7 月27 日， 截至 本报告 期末 ，本 基金
尚处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
本 基 金 基
金 经 理 兼
任 研 究 部
总 监 、 东
方 红 产 业
2014 年1 月
28 日
- 12 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司证券投
资业务总部研究员；
东方基金有限责任公
司研究部研究员；东东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
方证券股份有限公司
资产管理业务总部投
资经理；上海东方证
券资产管理有限公司
投资部投资经理、研
究部副总监兼投资经
理；现任公司执行董
事、研究部总监兼东
方红新动力、东方红
产业升级基金经理。
具有基金从业资格，
中国国 籍。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为东 方红新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
的管理 人严 格按 照《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《东 方红
新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合 同 》以 及其它 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，以 尽可 能减 少和分 散投 资风 险， 确保 基金资 产的 安全 并谋
求基金 资产 长期 稳定 的增 长为目 标， 管理 和运 用基 金资产 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为， 基金
投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年2 季度 ， 股 指先 抑 后扬， 尤其 是在 证监 会宣 布 IPO 发行 节奏 及总 量控 制后， 以创 业板东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
为代表 的中 小市 值股 票迎 来了一 波强 力反 弹。 整 个2 季度 ， 申 万 A 股指 数上 涨2.7% ， 创业 板综 合
指数上 涨11.27% 。 本产 品 较好贯 彻 了 1 季 报的 策略 ，4、5 两 个月 股票 配置 比 例一直 在 40% 左 右，
6 月提 升到50% 左右 ，本 季 取得 2.36% 上涨 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长率 为 2.36% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.44% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 518,280,423.09 46.18
其中： 股票
518,280,423.09 46.18
2 固定收 益投 资
262,536,055.82 23.39
其中： 债券
262,536,055.82 23.39
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
120,000,000.00 10.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
219,908,106.52 19.60
7 其他资 产
1,470,567.77 0.13
8 合计
1,122,195,153.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 30,625,726.08 3.09
B 采矿业 - -
C 制造业 377,489,197.82 38.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
68,960,205.26 6.96
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,290,000.00 0.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 32,300,293.93 3.26
H 住宿和 餐饮 业 7,615,000.00 0.77
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 518,280,423.09 52.33
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 2,000,000 66,640,000.00 6.73
2 000848 承德露 露 2,600,058 51,663,152.46 5.22
3 600886 国投电 力 10,000,000 51,000,000.00 5.15
4 600066 宇通客 车 3,000,047 48,420,758.58 4.89
5 002008 大族激 光 2,500,047 43,350,814.98 4.38
6 600887 伊利股 份 1,000,080 33,122,649.60 3.34
7 600050 中国联 通 10,000,091 32,300,293.93 3.26
8 002041 登海种 业 1,100,062 30,625,726.08 3.09
9 002415 海康威 视 1,400,093 23,717,575.42 2.39
10 600690 青岛海 尔 1,500,078 22,141,151.28 2.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 262,536,055.82 26.51
8 其他 - -
9 合计 262,536,055.82 26.51
东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113005 平安转 债 750,000 80,115,000.00 8.09
2 110023 民生转 债 700,040 64,963,712.00 6.56
3 113001 中行转 债 600,000 61,074,000.00 6.17
4 127002 徐工转 债 600,059 56,383,343.82 5.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。管理 人通 过动 态管 理股 指期货 合约 数量 ，以 萃取 相应股 票组 合的 超额
收益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 696,077.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 753,875.88
5 应收申 购款 20,614.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,470,567.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113005 平安转 债 80,115,000.00 8.09
2 110023 民生转 债 64,963,712.00 6.56
3 113001 中行转 债 61,074,000.00 6.17
4 127002 徐工转 债 56,383,343.82 5.69
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
报告期 期初 基金 份额 总额 1,145,371,169.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,223,278.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 157,193,534.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 991,400,913.47
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期， 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期， 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本期未 发生 影响 投资 者决 策的重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金 合同 》；
3 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、 东 方红 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址为 ：www.dfham.com 。 东方红新动力混合 2014 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
上海东方证券资产管理有限公司
2014 年 7 月17 日
